K線的解釋
K線的由來
K線的由來是緣于日本德川幕府時期的本間宗久,當時他在大阪的堂島大米會所,進行大米的期貨交易。他深入研究了大米的價格的歷史記錄,憑借過人天賦,很快積累了大量的財富,后人根據他的交易心得,以及記錄價格的方式,慢慢地將價格圖表演進成蠟燭圖,而他進行交易的方法,就被稱為酒田戰法。
K線理論發源于日本,是最古老的技術分析方法,1750年日本人就開始利用陰陽燭來分析大米期貨。K線具有東方人所擅長的形象思維特點,沒有西方用演繹法得出的技術指標那樣定量,因此運用上還是主觀意識占上風。它逐漸在世界證券市場中流行起來。現已成為世界上最權威、最古老、最通用的技術分析工具。又稱“日本線”,其形狀象蠟燭,又稱“蠟燭圖”。
K線的定義
又稱陰陽線或陰陽燭,它能將每一個交易期間的開盤與收盤的漲跌以實體的陰陽表示出來,并將交易中曾出現的最高價及最低價以上影線和下影線形式直觀的反映出來,從而使人們對變化多端的市場行情有一種一目了然的直接感受。
一根K線記錄的是交易在一天內價格變動情況。將每天的K線按時間順序排列在一起,就組成了交易價格的歷史變動情況,叫做K線圖。K線將買賣雙方力量的增減與轉變過程及實戰結果用圖形表示出來。經過近百年來的使用與改進,K線理論被投資人廣泛接受。
就單根K線而言,一般上影線和陰線實體表示股價的下壓力量;下影線和陽線的實體則表示股價的上升力量。多根K線組合在一起所包含的信息就更加豐富。
K線的繪制方法
首先我們找到該日或某一周期的最高和最低價,垂直地連成一條直線;然后再找出當日或某一周期的開市和收市價,把這二個價位連接成一條狹長的長方柱體。假如當日或某一周期的收市價較開市價為高(即低開高收),我們便以紅色來表示,或是在柱體上留白,這種柱體就稱之為"陽線"。如果當日或某一周期的收市價較開市價為低(即高開低收),我們則以綠色表示,又或是在柱上涂黑色,這柱體就是"陰線"了。
表示單位時間段內價格變化情況的技術分析圖【所謂K線圖,就是將各種股票每日、每周、每月的開盤價、收盤價、最高價、最低價等漲跌變化狀況,用圖形的方式表現出來。K線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線,它起源于日本德川幕府時代(1603~1867年)的米市交易,用來計算米價每天的漲跌,后來人們把它引入股票市場價格走勢的分析中,目前已成為股票技術分析中的重要方法。】
單根K線由開盤價、收盤價、最高價、最低價這四個要素構成,因而,我們有必要了解開盤價、收盤價、最高價、最低價這四個概念。一般來說,國內A股在每個正常交易‘日中的交易時間段為9:30~11:30,13:00一15:00。9:30之前要通過集合競價產生開盤價,開盤價是一只個股當日開市后所成交的第一筆交易的價格。開盤價確定了個股的開市價格,而收盤價與開盤價正好相反,它確定了個股的收市價格。在計算收盤價時,滬深兩市存在著一定的區別:滬市以每個交易日最后1分鐘內的所有交易的加權平均價計算得出,而深市的收盤價則是通過最后3分鐘內的競價方式產生。最高價與最低價這兩個概念很好理解,最高價就是指個股當日交易中的最高一筆成交價格,最低價則指個股當日交易中的最低一筆成交價格。
通過每一根K線中所反映出來的陰陽形態及這四個價位,我們就可以對個股當日的波動情況有一個較為細致的了解。例如:一只個股當日收于一根大陽線,則表明此股當日開盤后出現了大幅上漲,其漲幅較大;反之,如果一只個股當日收于一根大陰線,則表現此股當日開盤后出現了大幅下跌走勢,其跌幅較大。
多根K線組合在一起,就會形成不同的K線組合,所包含的信息則更為豐富。例如:升勢中出現烏云蓋頂K線組合,表示升勢結束,有多單的盡快平倉離場;跌勢中出現旭日東升K線組合,表示股價可能見底回升,如手中有空單盡快平倉離場。初學K線,不能只看表面現象,K線在不同的位置、不同的時間,所表達的信息是不同的,在運用K線時要具體問題具體分析,不可機械刻板。
當然,陽線并不代表當日此股的收盤價一定高于上一個交易日的收盤價,它只是表明了此股在開盤與收盤這段時間出現的上漲。如果一只個股出現大幅低開,隨后走高,但收盤時的價格卻低于上一個交易日收盤價,雖然此股當日的K線也為陽線,但當日的收盤價卻低于上一個交易日的收盤價,即相對于上一個交易日而言,此股當日出現了一定的下跌。因而,投資者在理解陽線、陰線的時候,一定還要結合它的開盤價與收盤價來綜合考慮。
第一,市場中沒有百試百靈的方法,利用K線分析也僅僅是經驗性的方法,不能迷信;
第二,分析K線必須結合關鍵位置上的表現,即要看銀價在支撐位、壓力位、絕對高位、相對高位、絕對低位、相對低位、有意義的整數區等關鍵位置的表現形式;
第三,K線分析方法與其它方法結合,用其它方法做出買賣決策后,再用K線選擇具體的出入市時機;
第四,注意對關鍵K線的分析,即對大陽線、大陰線及重要的K線組合的分析;
第五,分析K線,要看一系列K線的重心走向,即趨勢;
第六,根據實戰經驗,不斷增強自己的盤感。
歸納:
1、對于K線,最重要的是觀察它的相對位置,不同的位置意味著不同的價格區間;
2、觀察它是什么模樣,是帶影線還是不帶影線、多長或多短等;
3、觀察它的顏色,是陰線還是陽線。