線上參與公司2022年度業績說明會的全體投資者

公司于2023年4月26日在巨潮資訊網發布了《關于舉辦2022年度業績說明會的公告》(公告編號:2023-046),并于2023年5月11日通過網絡互動方式(價值在線:www.ir-online.cn)舉行了2022年度業績網上說明會,并針對投資者關心的問題進行了回復,具體的問題及回復如下:

1.請問山西一期后4GW從1月份設備就進場了,現在都5月份了,投產進度遠低于其它企業,請問是什么原因?目前有確切的投產時間點嗎?二期8GW年底能投產嗎?浙能入主中來后解決了公司發展所需資金問題嗎?

答:尊敬的投資者,您好!公司結合自身情況、市場情況等因素分期分批投建山西項目,具體進度請關注公司發布的重要項目投資進展公告。浙能電力控股后,已有效開拓了公司融資渠道、降低公司融資成本,公司將進一步部署加快現有產能項目建設,目前山西一期剩余4GW及二期8GW項目正在有序推進中。感謝您的提問。

2.請問中來一季度營業和利潤增速遠低于其它一線企業,特別是利潤率遠低于同行?請問是什么原因?

答:尊敬的投資者,您好!2023年公司生產經營規模進一步擴大,公司運營成本、研發投入等費用持續增大,但公司新建產能尚在投建期內,尚未形成規模效益和行業產業鏈一體化成本優勢,感謝您的提問。

3.您好,請問23年度公司的經營目標確定了嗎?組件計劃銷售多少?背板多少?戶用和工商業計劃多少?電池片計劃外銷多少?

答:尊敬的投資者,您好!公司將在“一主引領雙輪驅動”總戰略的指導下,結合市場、行業情況等積極推進公司各業務板塊發展,具體經營情況請關注公司定期報告,感謝您的提問。

4.您好!請問和廈門建發的山西中來入股協議還在正常推進嗎?如取消了是什原因?

答:尊敬的投資者,您好!公司及全資子公司與建發股份簽署的《增資協議》尚未生效,該事項推進尚存在不確定性,感謝您的提問。

5.1)未來對于公司重點的光伏主鏈而言,是重點以電池銷售為主,還是重點以組件銷售為主?或者電池(不包括自用)及組件出貨量大概會維持怎樣一個比例?2)上游工業硅、多晶硅項目是否還會推進?或者等到硅價觸底再進行推進?3)關于背板,22年公司已經達到了30%的市場占有率,對于未來是否有一個穩定的市占率目標?答:尊敬的投資者,您好!(1)高效電池和組件均為公司重點發展的主鏈業務,公司將做強中游高效電池、做大下游組件渠道。具體電池及組件出貨量將根據產能情況、市場開拓情況綜合而定。

(2)硅料項目尚處于前期籌備階段,公司將綜合審慎評估項目情況,并在相關前置條件落實的情況下,根據屆時實際情況制定項目具體方案,具體項目推進將采取分期投建的方式,投資資金也將根據項目建設進度分批投入,具體進展情況請關注公司在巨潮資訊網上披露的相關公告。(3)2022年公司背板出貨量約2.47億平方米,處于行業領先地位,公司將持續進行市場開拓,鞏固公司行業領先地位。感謝您的提問。

6.1)關于國內工商業EPC業務,未來是怎樣安排的?目前與國央企合作進展如何?2)對于公司22年報中提到的光伏系統,未來會以怎樣一種方式成為光伏系統供應商(只提供光伏組件還是光伏系統,還是外加儲能系統)?主要是面對國外還是國內?國外的話是否打算先從歐洲入手?

答:尊敬的投資者,您好!(1)公司工商業分布式業務正在穩步布局中,2022年公司開展了多項推進工作,如積極布局業務渠道、完善業務推進流程、上線工商業訂單管理系統等,在國內部分地區積極開拓工商業分布式項目,在此基礎上,公司后續將持續擴大工商業分布式業務開發力度,加強與央國企等合作伙伴的對接,探索適合公司發展的多元化合作模式。(2)光伏應用系統業務是公司重要的業務板塊之一,2022年該業務主要為戶用光伏分布式EPC業務,具體您可以查閱2022年年度報告之“報告期內公司從事的主要業務”章節,目前公司光伏系統業務開展區域為國內,未來也將積極探索海外分布式業務。感謝您的提問。

7.1)之前公司提到基于Topcon效率26%+量產技術,未來是否會應用到山西二期8GW項目上?一期后4GW是否也會上一部分?2)基于公司5月初的產能進度公告,背板擴產項目目前正在環評中,對應去年底產能為2.2億平,23年底背板產能預計能夠達到多少?

答:尊敬的投資者,您好!(1)山西二期8GW項目計劃將使用TOPCon3.0技術,屆時依據整體產能規劃、市場情況等進行綜合考慮決定。(2)公司正在積極推進背板擴充項目,若背板產能擴充計劃順利推進,預計2023年底公司背板設計產能將達3.2億平方米。感謝您的提問。

8.1)22年底中來民生與上海源燁通過增資,放開了一定的排他性協議,根據協議公司每年達到1.5GW安裝量后可以自由參與戶用EPC建設,對于源燁之外的EPC建設是繼續采用屋頂租賃的形式,還是金融租賃的形式?公司是否有電站自持?2)23年及24年是否有組件銷售目標,是以國內地面電站為主還是以海外戶用及工商業訂單為主?

答:尊敬的投資者,您好!(1)公司與上海源燁放開排他限制后進一步打開了公司分布式業務的發展空間,后續公司將根據市場情況、行業情況等多種因素并結合自身情況以合適的方式進一步開展業務。(2)公司將持續開拓海外內市場,具體組件出貨將根據訂單交付情況而定,預計主要出口銷往海外市場,感謝您的提問。

9.1)公司23Q1背板、組件、電池、EPC四項業務的毛利率是否可以拆分一下?2)公司23Q1國內外營收各占多少比例?國外營收以什么產品為主?

答:尊敬的投資者,您好!公司2023年主要業務的毛利率、營收情況可在后續定期報告中關注。一季度海外業務營收主要以組件產品為主,感謝您的提問。

10.1)22年公司資產減值近6500萬,其中庫存商品減值近4000萬,請問主要是哪類型的庫存商品減值造成的?2)23Q1公司公允價值變動損失近4000萬,報表上寫的是因為匯率變動導致的,請問未來是否有此類風險的規避措施?或者未來是否有專人針對外匯市場進行研判、以及套期保值的管理?

答:尊敬的投資者,您好!(1)2022年庫存商品計提跌價準備主要系組件產品減值。(2)公司將通過優化風險管理策略、加強對外匯市場的監測和分析、使用多元化貨幣等方式降低匯率波動風險,同時加強與銀行等機構的交流,增加主觀能動意識,提升對外匯市場的研判能力,感謝您的提問。

11.對于公司的未來發展戰略,目前是否有明確的規劃?以及公司目前是否有自己的定位?

答:尊敬的投資者,您好!公司已在2022年年度報告中披露了發展戰略及經營計劃,詳見公司年度報告,感謝您的提問。

12.請問公司明年發展的計劃怎樣? 面對目前整體光伏產業不振的狀況,公司是否對明年的市場表現有信心?會采取什么樣的措施面對市場變化。

答:尊敬的投資者,您好!公司發展戰略及經營計劃請詳見公司披露的2022年度報告。在市場需求刺激和國家政策支持下,光伏行業發展前景廣闊,公司對光伏市場發展充滿信心,在浙能電力成為了公司的控股股東的契機下,公司將充分借助國有資本與民營資本融合發展的機制優勢,依照公司戰略目標努力做好企業經營,持續提升公司投資價值,以回報廣大投資者。感謝您的提問。

13.請問中來股價接近高位腰斬,是經營上出現問題了嗎?

答:尊敬的投資者,您好!二級市場股價會受到宏觀環境、行業狀況等多方面的因素影響,公司將圍繞制定的發展戰略及經營計劃,努力做好自身經營管理,推動公司高質量持續發展,目前公司經營情況正常。感謝您的提問。14.請問貴公司大約什么時候能產能滿產?

答:尊敬的投資者,您好!“年產2.5億平方米通用型(透明、白色、黑色等)光伏背板項目”正處于項目環評等報批手續階段,山西“年產16GW高效單晶電池智能工廠項目”一期剩余4GW及二期8GW項目正在建設中,后續公司將加快推進上述項目投產,感謝您的提問。

15.請問一季度電池組件分別出貨多少?毛利率多少?

答:尊敬的投資者,您好!公司根據信息披露要求披露了一季度業績情況,具體各版塊的情況可在后續定期報告中關注。感謝您的提問。

16.公司去年海外出貨1.5gw,嚴重低于預期請問是什么原因導致的。2023年是否會有改善?

答:尊敬的投資者,您好!2022年公司組件產量約為2.7GW,銷量約為2.5GW,根據公司實際情況,約1.5GW組件外售、1GW組件內部供應用于開展光伏應用系統業務,2023年公司將進一步加大下游組件市場開拓進度,同時也會根據市場情況、自身情況合理開展具體銷售業務,感謝您的提問。

17.公司今年來股價跌跌不休,公司的投資者苦不堪言,請問公司有什么措施保護以及吸引新的投資者嗎?

答:尊敬的投資者,您好!二級市場股價會受到宏觀環境、行業狀況等多方面的因素影響,公司將圍繞制定的發展戰略及經營計劃,努力做好自身經營管理,推動公司高質量持續發展,以良好的業績回報廣大投資者。感謝您的提問。

18.山西一期剩余4GW這個月能投產嗎?

答:尊敬的投資者,您好!山西一期剩余4GW項目設備正在逐步進場安裝并根據安裝進度推進相關調試爬坡工作,后續公司將繼續加快推進該項目產線投產,具體量產情況請留意公司后續發布的進展公告。感謝您的提問。

19.公司現在電池片的產能遠遠大于組件的產能,請問近期有組件的擴產計劃嗎?

答:尊敬的投資者,您好!目前公司目前沒有正在推進中的組件產能擴充項目。公司將秉承“一主引領雙輪驅動”的總戰略,做大組件下游渠道,積極開拓海內外市場,感謝您的提問。

20.請求公司的topcon3.0技術進入中試階段了嗎?

答:尊敬的投資者,您好!公司研發中的TOPCon3.0正在積極協調推進量產前的各項驗證工作,具體量產時間請以公司后續發布的信息為準。感謝您的提問。

21.請問上海源燁引入了戰投,公司股份減少了,這個不用公告嗎?

答:尊敬的投資者,您好!上海源燁引入戰投公司股份被動稀釋,根據深交所相關業務規則,該事項未達到信息披露標準,感謝您的提問。

22.新股東入主之后,對公司管理層的業績考核有目標要求嗎?項目推進的比較慢,是何種原因。

答:尊敬的投資者,您好!林建偉先生向浙能電力出具了《承諾函》,承諾中來股份于考核期內(2022年、2023年、2024年)合并報表口徑累計實現歸母凈利潤不低于16億元,具體內容詳見公司于2023年1月3日在巨潮資訊網上披露的相關公告。浙能電力控股后,已有效開拓了公司融資渠道、降低公司融資成本,公司將進一步部署加快現有產能項目建設,感謝您的提問。

23.請問林總:關于21年度公司私募投資損失,您個人說過會全部承擔,目前您已通過股權轉讓改善了您個人的財務狀況,目前也有能力個人承擔這部份損失了,請問有沒有具體的還款給上市公司的期限安排?

答:尊敬的投資者,您好!關于私募基金理財部分訴訟、仲裁案件仍在審理或強制執行中,有關本人就私募基金理財事項做出的承諾,最終是否需要履行或履行的時點取決于訴訟、仲裁的結果及判決/裁決的執行情況,具體執行情況請關注公司后續發布的公告。感謝您的提問。

24.請問山西中來電池片目前外銷和自用比例各有多少?

答:尊敬的投資者,您好!公司將結合市場、行業及訂單情況來安排電池片的具體銷售工作,感謝您的提問。

25.請問對于光伏的供需格局有什么看法。通過復盤光伏發展歷史發展情況,發現都是由于需求問題導致出現供需失衡,但是未來會不會因為大幅度擴產從而導致供給端出現問題?請結合中來的各個業務詳細分析一下,謝謝。

答:尊敬的投資者,您好!現階段發展以光伏為代表的可再生能源已成為全球共識,根據中國光伏行業協會公布信息,保守預計,2023年全球光伏新增裝機量將達到280GW,我國新增裝機量將達到95GW,至2030年仍將持續增量,此外,光伏行業經過多年的發展已經從政策市場進入到市場化發展階段,在此背景下,光伏業內企業紛紛擴產亦有跨界企業進入到光