利潤表依據“收入-費用=利潤”來編制,主要反映一定時期內公司的營業收入減去營業支出之后的凈收益。通過利潤表,我們一般可以對上市公司的經營業績、管理的成功程度作出評估,從而評價投資者的投資價值和報酬。新會計準則增加了利得與損失的概念,從而使利潤金額不僅取決于收入和費用,還要考慮直接計入當期利潤的利得和損失金額的計量。 
利潤表包括兩個方面: 一方面是反映公司的收入及費用,說明公司在 一定時期內的利潤或虧損數額,據以分析公司的經濟效益及盈利能力,評價公司的管理業績;另一方面反映公司財務成果的來源,說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例,以及這些來源之間的相互關系。

對利潤表進行分析,主要從幾方面入手:

(1)收入項目分析。公司通過銷售產品、提供勞務取得各項營業收入,也可以將資源提供給他人使用,獲取租金與利息等營業外收入。收入的增加,則意味著公司資產的增加或負債的減少。記入收入賬的包括當期收訖的現金收入,應收票據或應收賬款,以實際收到的金額或賬面價值入賬。

對于長期投資項目,要關注相同項目的收益變化情況,判斷該項目的運營趨勢,是否存在經營惡化的情況,項目的投資成本是否能夠回收。要分析利得再收入中的比例及變化,確定公司的收入主要來源,判斷公司的經營狀況是否改善或惡化。

新頒布的“投資性房地產”準則規定: 公司已經出租的土地使用權或建筑物、持有并準備增值后轉讓的土地使用權可以采用成本模式或公允價值模式進行計量;在采用公允價值模式計量時,由于不對投資性房地產計提折舊或攤銷,而以資產負債表的投資性房地產的公允價值為基礎調整其賬面價值,公允價值與原賬面價值之間的差額即入當期損益。因此,投資者應當注意,房地產類上市公司的利潤變化是否由于采用公允價值計量模式所導致。

(2)費用項目分析。費用是收入的扣除,費用的確認、扣除正確是否直接關系到公司的盈利。所以分析費用項目時,應首先注意費用包含的內容是否適當,確認費用應貫徹權責發生制原則、歷史成本原則、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次,要對成本費用的結構與變動趨勢進行分析,分析各種費用占營業收入百分比,分析費用結構是否合理,對不合理的費用要查明原因。同時對費用的各個項目進行分析,看看各個項目的增減變動趨勢,以此判定公司的管理水平和財務狀況,預測公司的發展前景。

新頒布的“股份支付”準則規定: 股份支付,是指企業為獲取職工和其他方提供服務或商品而授予權益工具或者以權益工具為基礎確定的負債的交易;無論是權益結算還是現金結算的股份支付,都應當在授予后將股份支付的公允價值記入相關成本或費用,從而導致利潤減少。因此,投資者在分析上市公司的成本費用變化時,應當關注其關于股份支付的信息披露。

(3)關聯交易分析。上市公司的一些收入、費用的發生來源于關聯交易,投資者應當重點關注關聯交易的定價是否合理,程序是否合規,關聯交易占正常交易的比例。如果公司關聯交易的比重很大,則認為調節利潤的可能性也很大。

看利潤表時要與上市公司的財務情況說明書聯系起來。它主要說明公司的生產經營狀況;利潤實現和分配情況;應收賬款和存貨周轉情況;各項財產物資變動情況;稅金的繳納情況;預計下一會計期間對公司財務狀況變動有重大影響的事項。財務情況說明書為財務分析提供了了解、評價公司財務狀況的詳細資料。