《高頻交易 （平裝）》是機械工業出版社2011年5月1日出版的圖書，作者是（美國）艾琳·奧爾德里奇。《高頻交易》作者站在專業的高度，用平實的語言和豐富的圖表，帶我們走進量化投資的黑匣子，向我們展示了這臺復雜的“金融機器”是如何運作的。

書中的內容涵蓋了高頻交易的方方面面（從形成想法到開發交易系統，到投入資金并進行表現評估）。這些翔實的信息將讓你在風云詭譎的當今投資市場上更具競爭優勢。量化投資方法正受到廣大機構投資者越來越多的關注。其代表者詹姆斯·西蒙斯在股市下行的2008年中將25億美元的收益收入囊中。高頻交易作為量化投資的重要方法，也引起了海內外投資界的廣泛興趣。據不完全統計，2008年采用傳統低頻交易的投資者有70%處于虧損狀態，而高頻交易基金經理幾乎都在當年實現了贏利。那么究竟何為高頻交易？高頻交易背后的原理是什么？量化投資者又是怎樣利用這一工具實現驚人收益的呢？

目錄

第1章 簡介

第2章 高頻交易的發展

金融市場與技術革新

交易方法的演變

第3章 高頻交易綜覽

和傳統交易的比較

市場參與者

運作模型

經濟效益

高頻交易系統的資金

結論

第4章 適合高頻交易的金融市場

金融市場及其對高頻交易的適用性

結論

第5章 高頻交易策略表現評估

收益的基本特征

有可比性的比率

績效歸因

策略評估中的其他考慮因素

結論

第6章 指令、交易者及其在高頻交易中的應用

指令類型

指令分布

結論

第7章 不同頻率下的市場無效和獲利機會

高頻下的價格波動的可預測性

結論

第8章 尋找高頻交易機會

收益率的統計特征

線性計量經濟學模型

協整

波動率建模

非線性模型

結論

第9章 處理分筆數據

分筆數據的屬性

分筆數據的數量和質量

買賣價差

買賣價格反彈

對分筆數據的到達進行建模

用傳統計量經濟學方法處理分筆數據

結論

第10章 市場微觀結構下的交易——存貨模型

存貨交易策略概述

指令、交易者和流動性

有利可圖的做市

有方向的流動性供應

結論

第11章 市場微觀結構下的交易——信息模型

度量信息不對稱性

信息交易模型

結論

第12章 事件套利

開發事件套利交易策略

什么構成了一次事件

預測方法

可用于交易的新聞

宏觀經濟新聞

事件套利的應用

結論

第13章 高頻統計套利

數學基礎

統計套利的實際應用

結論

第14章 創建和管理高頻策略投資組合

投資組合優化的解析基礎

有效的投資組合管理實踐

結論

第15章 交易模型的回顧測試

評估點位預測

評估方向預測

結論

第16章 實施高頻交易系統

模型開發的生命周期

系統實施

測試交易系統

結論

第17章 風險管理

確定風險管理目標

風險度量

風險管理

結論

第18章 高頻交易的執行和監控

執行高頻交易系統

高頻交易執行的監控

結論

第19章 交易后的盈利分析

交易后成本分析

交易后表現分析

結論

參考文獻