碩豐基金,國泰君安

1、請問公司2023年前三季度熱敏電阻及溫度傳感器、壓力傳感器兩大主營業務營收及占比情況如何?其下游應用行業分別占比是多少?

答復:2023年前三季度,公司熱敏電阻及溫度傳感器、壓力傳感器分別實現營收2.78億元、2.51億元,占營收比例約為51%、46%。公司的下游應用行業主要包括汽車及汽車零部件行業、家電行業、光伏儲能及其他行業。前三季度下游行業應用占比分別為51%、35%、14%。汽車及汽車零部件應用領域已成為公司產品最主要的應用領域。

2、請簡短介紹一下公司熱敏電阻及溫度傳感器、壓力傳感器的市場空間、競爭格局以及未來重點行業拓展及產品布局。

回復:2020年-2022年,全球熱敏電阻及溫度傳感器的市場規模為72億美元、76億美元及78億美元,未來幾年的復合增長率為約為5%-6%,保持穩定的增長速度。其中,中國熱敏電阻及溫度傳感器的市場規模為167億元、175億元及184億元。根據賽迪顧問的統計,2019年中國壓力傳感器市場規模為357.00億元,其中在汽車電子領域的市場規模為155.40億元。2020-2022年中國汽車電子領域壓力傳感器的市場規模分別達到168億元、182億元及197億元,具有較大的市場空間。

在熱敏電阻及溫度傳感器領域,公司的主要競爭對手包括興勤電子、芝浦電子、TDK、丹東國通、華工科技、深圳科敏、開特股份等。在壓力傳感器領域,公司的主要競爭對手包括美國森薩塔、沃德爾。未來,公司將持續聚焦傳感器領域,踐行“進口替代”路線,行業和產品不斷拓展、融合發展。在產品布局方面,公司踐行“多產品、梯次化布局”的發展思路,具體產品布局包括成熟產品線溫度傳感器和熱敏電阻、陶瓷電容式壓力傳感器以及戰略產品MEMS壓力傳感器、氧傳感器、氮氧傳感器、硅微熔壓力傳感器等。在下游應用行業方面,公司踐行家電、汽車等多行業客戶融合發展的策略,以一類產品打通一類下游市場,并將其他產品導入既有客戶,在一類市場中提高市場占有率之后,逐步向其他市場拓展。技術方面,公司踐行“進口替代”路線,提升傳感器相關關鍵技術創新能力,提升新能源汽車等國家戰略性新興產業供應鏈自主保障能力。

3、公司與國內造車新勢力的合作情況如何?

回復:截至目前,公司已通過一級供應商為廣汽埃安、小鵬、理想實現小批量供貨,主要為其供應壓力傳感器,目前未形成大規模供貨,上述客戶產生的營收總額占比極小。

4、公司2023年的整體業績如何?

回復:2023年公司整體運行平穩,有關2023年整體業績信息預告詳見公司在巨潮資訊網披露的招股說明書,后續敬請關注公司相關的公告以及定期報告(公司計劃在2024年4月22日披露2023年度報告,敬請關注);

5、請介紹一下公司MEMS壓力傳感器相關情況。

回復:公司目前基于MEMS技術平臺生產的主要是MEMS壓力傳感器,其是在硅片上生成的微機電傳感器,采用半導體工藝將四個以上電阻集成在單晶硅或者擴散硅膜片上,形成惠斯通電橋,制成硅壓阻芯片。MEMS壓力傳感器主要應用于汽車及消費類電子等領域。在汽車應用場景主要包括汽車車身及舒適系統(側邊氣囊壓力傳感器)、底盤及制動系統(空氣懸架壓力傳感器、真空助力壓力傳感器)、動力及傳動系統(EGR 壓差傳感器、GPF壓差傳感器、TMAP 進氣壓力溫度傳感器、燃油箱蒸汽壓力傳感器、碳罐脫附壓力傳感器、曲軸箱通風壓力傳感器、電池包壓力傳感器)等。

公司未來將持續加大MEMS技術平臺研發投入,提升MEMS壓力傳感器的行業競爭力。目前公司的MEMS壓力傳感器已量產,主要用于東風、全柴等汽車客戶,同時也有少部分供應給咖啡機用客戶。

6、車廠都有降價壓力,公司有無措施應對汽車行業的年降壓力?回復:公司踐行“進口替代”政策,符合整車企業對零部件供應商現階段的年降要求,符合與現有合作客戶的定價體系。針對后續的下游車廠的降價引發的降本措施,公司作為上游汽車零部件供應商將通過以下方式保持車規級傳感器的毛利率穩定:(1)定價時會充分考慮產品研發、制造、原材料、市場拓展等成本要素;(2)公司將積極開展技術降本工作,不斷提升研發和生產能力。技術創新也可能提高汽車的附加值,從而對定價產生影響。

(3)公司將積極開展工藝降本工作,對部分生產環節進行智能化、自動化改造升級,充分發揮成本優勢,提高整體生產效益。

(4)公司將深度挖掘現有客戶的潛在需求、積極開拓新客戶、新應用、加大新產品開發、增加新品銷售比例來抵消成熟產品的降價使公司的毛利率保持較為健康、合理的水平。

7、溫度類傳感器未來的增長預期?是否會進入汽車領域?

回復:公司的溫度類傳感器主要應用于汽車、家電、儲能、光伏、通信、工業控制等領域。在家電及消費電子應用領域,未來將保持較為平穩增長態勢;在儲能、光伏、充電樁等新能源應用場景,因其為新興應用領域,其行業復合增長率較高,后續有望繼續保持較為快速的增長。公司溫度傳感器未來最大的增長點會來自汽車應用場景,因國內溫度傳感器在汽車應用場景的國產替代化率還比較低,同時隨著新能源汽車以及汽車電動化、智能化的發展趨勢,溫度傳感器在汽車上無論是應用數量還是單車價值,都相對傳統燃油車有較大的提升,未來增長相比家電增長速度會更快一些。公司目前已通過一級供應商為汽車應用場景提供溫度傳感器。8、請問公司定點項目情況?

回復:公司持續獲得汽車行業客戶的項目定點,體現了客戶對公司的研發技術、生產能力和產品質量的認可,進一步鞏固和提高了公司的市場競爭力。產品的實際供貨時間、供貨價格、供貨數量以客戶的后續正式供貨以協議或銷售訂單為準。為保證本公司信息披露的真實、準確、完整,公司簽訂合同且合同金額達到法定信息披露標準的,本公司將依法予以披露,敬請關注本公司公告。

9、公司是否近期有考慮做員工股權激勵?

回復:公司堅持“人才是第一資源”的理念,積極引進高技術人才與高層次管理人員,同時注重對核心團隊的激勵,保持公司核心團隊的穩定。后續如有相關股權激勵計劃,公司將嚴格按照《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等法律法規履行信息披露義務,具體情況以公司披露的相關公告為準。

10、公司戰略及未來規劃介紹?

回復:公司未來將持續加強敏感陶瓷技術平臺建設,深耕陶瓷制備技術、電極制備技術、疊層共燒技術、厚膜印刷工藝技術等核心技術,掌握傳感器核心材料自主研發能力,形成垂直產業鏈,以獲得更強的產品競爭力。同時,公司未來也將繼續加大MEMS技術平臺的研發投入及研發建設,自主設計MEMS壓力傳感器芯片,逐步形成MEMS低壓壓力傳感器、玻璃微熔高壓壓力傳感器的產業化能力,與陶瓷電容式中壓壓力傳感器共同覆蓋低、

中、高壓全量程,滿足汽車、家電、儲能等行業絕大部分應用場景,以顯著提高市場競爭力。依托此MEMS技術平臺,公司未來可開發加速度傳感器、氣體傳感器、流量傳感器等更多品類。依托上述兩個技術平臺,公司重點為汽車、家電、儲能客戶提供多種傳感器解決方案,在產品布局方面重點關注行業應用趨勢及下游客戶需求,培養一系列在細分領域形成競爭優勢的傳感器品類,并利用公司已有的家電、汽車、儲能客戶資源優勢,為新型傳感器的應用、推廣提供保障,進一步提升市場占有率。同時,公司將繼續堅持自主創新,加大研發投入,跟蹤和布局智能傳感器領域的新技術、新發展,形成標準化、系列化的傳感器技術體系,持續推進自有品牌建設,不斷提升公司的行業地位。