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一、公司業務亮點及近期經營情況

1、公司概況與業務亮點:微導納米是一家面向全球的半導體、泛半導體高端微納裝備制造商。公司形成了以原子層沉積(ALD)技術為核心,化學氣相沉積(CVD)等多種真空薄膜技術梯次發展的產品體系,專注于先進微米級、納米級薄膜設備的研發、生產與銷售,向下游客戶提供先進薄膜設備、配套產品及服務。

在半導體領域內,公司是國內首家成功將量產型High-k原子層沉積(ALD)設備應用于28nm節點集成電路制造前道生產線的國產設備廠商,已與國內多家廠商建立了深度合作關系,相關產品涵蓋了邏輯、存儲、化合物半導體、新型顯示等諸多細分應用領域,多項設備關鍵指標達到國際先進水平。在光伏領域內,公司作為率先將ALD技術規模化應用于國內光伏電池生產的企業,已成為行業內提供高效電池技術與設備的領軍者之一,與國內頭部光伏廠商形成了長期合作伙伴關系。同時,公司跟隨下游廠商的量產節奏,持續優化XBC、鈣鈦礦/異質結疊層電池等新一代高效電池技術。根據公開的市場數據統計,公司ALD產品已連續多年在營收規模、訂單總量和市場占有率方面位居國內同類企業第一。

2、近期經營情況:公司在手訂單規模持續高速增長。截至2023年三季度末,微導納米在手訂單約70.82億元,同比增長258.58%。其中,半導體在手訂單同比增長412.15%,光伏在手訂單同比增長244.32%。

二、主要交流問題及回復

1、目前半導體領域內的訂單和趨勢如何?

在半導體制造過程中,ALD(原子層沉積)和CVD(化學氣相沉積)等薄膜沉積設備是前道工藝的核心設備。伴隨國內本土半導體產業的發展和技術進步,這些設備在半導體設備國產化進程中扮演越來越重要的角色。目前,隨著下游客戶新增資本開支和設備產線迭代,國產薄膜沉積設備需求正迅速增加。

公司在保持ALD產品市場競爭力和占有率的同時,不斷推出更多具備競爭力的CVD系列產品。這些產品覆蓋了邏輯、存儲、化合物半導體、新型顯示等多個細分應用領域,尤其在存儲領域的拓展成效顯著。截至2023年9月30日,公司半導體在手訂單同比增長412.15%,保持著高速發展的態勢。

2、在NAND、DRAM等半導體存儲領域內公司的產品和業務進展情況如何?

在半導體存儲領域,公司ALD和CVD產品均已獲得了國內多家知名客戶的訂單,覆蓋了下游客戶急需的多個關鍵工藝環節。目前,公司半導體新增在手訂單中,大部分來自于存儲領域。其中,ALD產品以其競爭優勢,持續獲得客戶訂單;CVD產品自首臺發貨后,也陸續取得了客戶訂單,多款產品成為客戶的首選供應之一。為滿足客戶需求,公司正在積極擴大工藝覆蓋范圍,并加速相關產品導入。隨著本輪半導體廠商的發展提速,國產半導體設備廠商預計將迎來新的發展機遇。公司對存儲領域的業務發展前景充滿信心,并期待在這一領域取得更大的突破。

3、在化合物半導體、新型顯示等細分應用領域的市場拓展情況如何?

除邏輯和存儲領域外,化合物半導體、新型顯示領域也是公司半導體領域內的主要布局方向。公司ALD設備已陸續獲得了如京東方、合肥視涯、浙江宏禧等新型顯示硅基OLED廠商以及化合物半導體領域內多家知名客戶的訂單,并順利出貨。其中,部分產品已獲得客戶驗收,并取得重復訂單。

目前,公司在化合物半導體與新型顯示領域等細分領域的市場開拓處于起步階段,占整體訂單的比例相對較小。客戶正陸續進行設備的產業化驗證,隨著客戶技術水平的快速突破、產線加速布局,這將是公司未來業務增長的重要來源之一。

4、公司如何看待明后年光伏產業的機遇和挑戰?

全球碳中和背景下,光伏產業需求潛力依然巨大。先進的高效電池技術產能持續存在缺口,而技術進步和成本下降預計將為光伏行業帶來更多增長機會。

為應對這一趨勢,公司緊跟下游行業電池技術的迭代和擴產步伐,充分利用ALD、CVD等多種先進的薄膜沉積技術平臺,拓寬產品線,提高市場覆蓋率。可為客戶提供包括ALD、PECVD、PEALD、擴散等在內的全方位配套產品,以及高效電池工藝整線設備。同時,與下游廠商緊密合作,不斷優化XBC、鈣鈦礦/異質結疊層電池等新一代高效電池技術,以確保公司始終處于行業技術的前沿。

5、目前光伏行業的一些龍頭企業對BC類電池的發展前景持樂觀態度,公司在該領域內的主要客戶和發展情況如何?自2022年開始,公司應用于BC類電池制造的ALD設備陸續獲得來自隆基和愛旭的訂單,并逐步發貨。部分設備已于2023年通過客戶驗收,產品進入產業化應用階段。根據公開市場數據計算,在愛旭、隆基已投產和擬投產的BC類電池生產線中,公司的ALD產品占比保持領先。

6、目前鈣鈦礦等新一代高效電池技術商業化情況如何?公司在該領域內的布局和進展情況如何?

作為該領域內的技術推動與參與者之一,公司目前已儲備了鈣鈦礦疊層電池鍍膜設備相關技術,并取得了階段性的成果。近期,公司自主研發的首臺鈣鈦礦晶硅疊層電池專用ALD設備也已順利通過海外客戶驗收。

公司已研制推出適用于鈣鈦礦不同技術路線的專用多種薄膜設備平臺,覆蓋傳統晶硅疊鈣鈦礦路線、大面積玻璃基底鈣鈦礦路線和純柔性鈣鈦礦三個主要技術路線。其中,可用于SnO2、NiOx、Al2O3、阻隔封裝等工藝技術設備已獲得多個客戶的認可,是鈣鈦礦電池產業化急需的關鍵核心技術。目前,公司鈣鈦礦鍍膜設備產品還處于市場推廣當中,占公司整體訂單比例相對還較小。

7、對于公司近期限售股解禁,公司是否有所安排?

公司高度重視市值維護工作,重視公司的資本市場表現。針對年底的解禁,公司已與本輪解禁的股東方進行溝通,傳遞公司長期投資價值,共同探討公司價值維護與股東回報之間的協調平衡。股東方充分肯定了公司的高成長性,表示將陪伴公司成長與發展,未來減持與否、數量和節奏將充分考慮公司股價的承受力,實現公司股價平穩運行,享受公司高速發展帶來的長期成長紅利。