南方基金,國投瑞銀基金,中金公司,華創證券,鵬華基金,安信基金,平安基金,中信證券,信達澳亞,博時基金

一、董事長履新后,對上市公司及證券業務的戰略規劃有何設想?國投資本的發展定位:作為國投集團旗下產業金融管理平臺,堅持金融服務實體經濟,提高政治站位和大局意識,進一步深化金融工作的政治性、人民性,充分發揮公司專業優勢和金融服務功能,全面提升服務實體經濟能力。圍繞產業金融方向著力優化金融業務布局,發展重點由金融全牌照拓展轉向牌照專業化管理與賦能,著力提高金融企業服務實體經濟的能力,提升金融業務的回報率、穩定性和抗風險能力,提升金融企業市場競爭力。持續優化管控體系,在增強管理水平和管理能力的基礎上,向專業賦能轉型,推動金融企業做強做優,塑造金融企業核心競爭力,打造綜合金融發展合力,形成國投資本特色的差異化競爭優勢。功能定位是國投集團產融結合示范者、風險防范引領者、重要利潤貢獻者。一是全面深化協同機制,圍繞國投集團四大業務板塊和未來重點發展產業方向,提供全方位、定制化的專業金融服務;二是嚴格按照高標準的監管要求,進一步優化風險管理體系,提升風險管控能力,確保整體風險可測可控可承受;三是通過服務實體經濟、助力集團服務國家戰略,完善約束激勵機制,持續提高經營業績,提質增效,從而提升產業金融綜合服務能力,推動上市公司高質量發展。

具體到證券業務層面,在堅守風險防控底線基礎上,以數字化驅動業務發展,推動各業務轉型、協同和拓展增量:一是全面挖潛國投系產業基金投資生態圈的合作潛力空間,加強服務科技創新、為“專精特新”企業的孵化成長發展提供全鏈條服務;二是經紀業務積極拓寬互聯網渠道合作機會,聚焦開拓中高價值客戶,加大機構開拓力度;三是投行業務加強協作探索合作新模式,推動交易型投行建設,不斷提升市場開拓能力;四是投資業務進一步做大做強固收投資,著力增強權益投資抵御市場波動的能力;五是證券金融業務加強對機構客戶和高凈值客戶的綜合性、差異化服務,進一步優化客戶結構;六是資管業務以產品創新創設為重點,聚焦市場開發,拓展業務規模。

二、當前行業降費、分類監管、鼓勵做優做強的背景下,公司如何看待行業競爭格局的變化、以及公司的戰略發展定位?

行業降費、分類監管、鼓勵做優做強的大背景下,將引導行業競爭格局加速優勝劣汰,打造更加規范、透明、有韌性的證券行業。今年十月召開的中央金融工作會議對證券行業自身高質量發展和提升服務實體經濟能力提出了更高要求,也為投行業務及投研專業能力突出、具有較強風控能力和差異化競爭優勢的券商帶來更大的發展機遇。

第一,當前證券行業降費,是充分讓利于投資者,體現了金融行業發展的政治性、人民性;第二,通過分類監管,促進證券公司加強合規管理、提升風險控制能力、培育核心競爭力;第三,鼓勵做優做強,為證券公司通過業務創新、集團化經營、并購重組等方式實現跨越式發展創造了機遇。

戰略定位:國投證券是一家全牌照綜合類券商,以金融服務成就美好生活為使命,致力于打造一流資本市場服務商。立足國投集團能源產業、數字科技、民生健康和產業金融四大板塊產融協同業務空間,助力國投集團充分發揮國有資本投資公司功能作用的同時,努力成為資本中介服務實體經濟的產融協同示范者。

三、國投證券更名的主要考量和時機選擇?

自2013年12月安信證券并入國投集團已整十年。在當前金融行業發展深遠變化的新形勢下,安信證券更名為國投證券對公司未來的做優做強具有重要的戰略意義:有利于打造一流國投金融品牌,實現國投集團母子品牌協同效應,促進國投證券在國投全產業鏈條上的價值互認,形成國投系品牌合力。有利于防范化解金融風險,同時增強證券員工的凝聚力和向心力,進一步賦能證券業務高質量發展。

此次更名是國投集團戰略優化調整的重要一環,有利于打造具有國投特色的產業金融服務實體經濟發展模式,大力支持科技創新;有利于圍繞國投集團服務國家戰略的功能定位,更好地推動產業金融與國投集團能源產業、數字/科技、民生健康與產業金融板塊間的大協同,服務實體經濟發展。

品牌賦能方面,“國投”品牌會帶來產業鏈上下游、區域協同等多方面的協同資源,有利于發揮國投證券在投資標的推薦、研究支持、企業融資、企業價值提升等方面發揮專業優勢,從而提升國投證券業務核心競爭力。

四、公司作為經營領先、牌照功能齊全的上市金融平臺,對于旗下不同子公司的主要考核要求是哪些方面?如何自上而下推動子公司間的協同經營?

子公司考核方面,公司按照專業化管理原則,按照各金融子企業的行業特點、戰略要求、發展階段等要求,不斷完善與之相適應的考核體系,采用定量和定性相結合的方式,從經營業績(利潤、收入、凈資產收益率、市場排名對標)及加減分項(評級、協同、創新、合規風控、專項工作等)等不同維度對子公司進行考核。

公司建立健全業務協同機制,構建自上而下的協同體系,推動子公司深入開展協同經營。

大股東層面:國投集團一直以來高度重視業務協同,積極打造綜合競爭優勢。從制度層面來看,集團出臺了業務協同工作規定、工作指引、考核方案、表彰獎勵辦法等制度,鼓勵、倡導成員企業加強業務協同;從組織機構方面,集團設有專門的協同辦公室,負責統籌相關工作;從業務指導方面,集團要求成員企業債券承銷、股權融資、期貨業務、境外證券業務等多項業務優先選擇國投資本旗下金融企業提供金融服務;此外,集團不定期舉辦協同研討會、業務交流會等加強各企業的溝通,將部分產融協同項目作為集團重點,幫助金融企業開拓內部業務。

國投資本層面:積極發揮產業金融管理平臺作用,初步構建了集“組織保障、信息報送、考核引導、溝通協調”四位一體的業務協同管理工作機制,推動和促進集團業務協同。及時響應協同需求、挖掘協同潛能、探索協同模式、推廣復制協同成果。持續與集團產業公司、產業基金開展協同合作交流,聚焦集團重點發展的科技創新、綠色發展等戰略領域,探索完善“控股產業公司+股權投資基金+金融服務企業”協同機制,為助力擴大戰略性新興產業影響力和服務國家戰略作出積極貢獻。

協同具體措施:一是搭建業務協同組織體系,確保旗下各企業協同管理工作有領導分管、有部門協調、有專人落實;二是健全完善信息報送機制,及時發現問題,針對性開展工作;三是強化業務協同考核機制,助推各金融企業協同工作體系化、常態化;四是建立點面結合的溝通協調機制,推動協同業務落地落實。

五、9月初以來wind統計國投證券股權承銷規模不足7億,未來如何應對股權融資業務?

9月初至今國投證券完成了2個北交所IPO、1個非公開增發項目,目前正在發行鼎龍科技IPO和1個非公開項目。

未來國投證券投行將主動適應從增量市場到存量市場變化,做好中長期業務布局:一是利用北交所政策窗口期,重點培育和申報北交所項目,鞏固公司在股權融資方面的市場排名。二是加強對客戶的綜合金融服務,支持優質企業通過再融資發展主業,服務國家高質量發展戰略。三是重點拓展投行并購融資業務,加強投行委內部的資源整合,并依托集團戰略,提高業務撮合能力。

六、貴公司APP的哪個功能模塊是最有競爭力的,跟同業對比的特色在哪里?公司利用上面提到的相對優勢如何通過財富管理業務變現,目前做得怎么樣?

1、關于APP的特色產品和功能

公司始終以客戶需求為最高優先級,深入洞察客戶需求和偏好,構建一套自研、突破行業差異化競爭力的“安信智造”產品體系,包括策略信號、VIP資訊、智能交易等20+款產品和功能,結合市場異動和信息化線索在APP各場景中滲透,覆蓋客戶投資全流程,同時鋪以體系化直播短視頻互動、圖文介紹、實戰文章等素材包幫助客戶理解產品,提高決策效率。截止2023年11月30日,“安信智造”系列產品保有簽約客戶14.1萬戶,留存率超70%,其中決策工具月均訪問量80萬人次。

2、關于財富管理業務變現

我們基于APP所沉淀的高粘性流量,深挖活躍和忠實客群價值,專注活躍客戶在差異化產品矩陣上的變現潛力,結合產品特征,運用智能模型和專家模型匹配客戶,縮短產品決策環節,引導客戶自主完成交易;同時以APP為核心,輻射PC終端、員工端、企微、小程序等平臺,形成內外一體、線上線下同頻觸達客戶,數字化經營和業務變現貫穿整體,放大流量的效益產出,近3年“安信智造”系列產品簽約客戶數年均增長率20%以上,年均創收增長率超50%。

七、高凈值方面,國投證券2022年末中高端客戶28.56萬戶,客戶資產近萬億元,占客戶總資產的96%。戶均資產超過300萬元,高凈值客戶數可以對標中信(20萬左右)和國君(35-40萬)這種頭部券商,公司在高凈值客群觸達和獲取方面有什么經驗?公司一直重視中高端客戶的拓展,在資源投放、系統建設等方面均有較多投入,尤其在2022年組織架構調整后,對客群提供了更加精準的服務與運營。在業務開展方面,將中高端客戶的拓展列為公司重點戰略指標,注重綜合金融解決方案與深度運營,以公司各項產品和服務為抓手,同時基于企業客戶服務與互聯網渠道,批量拓展中高端優質客群取得了較好的效果:

(1)強化考核機制,將中高端客戶的拓展列為公司重點戰略指標,引導經營單元和員工在進行客戶開拓時注重有質量的增長,做大客戶AUM。

(2)豐富公司各項業務抓手、提供高質量服務增加中高端客戶粘性。公司擁有多元化的理財產品類型、智能化的數字金融策略工具、專業化的投顧服務,理財產品銷售收入行業排名靠前,投顧產品和策略工具簽約客戶數持續增長,再加之較好的服務機制,總分聯動協同,加強客戶陪伴,提高服務質量,助力員工進行中高端客戶的開拓及實現客戶粘性增強。

(3)以企業客戶服務為切入點,批量新拓企業優質員工。公司通過綜合金融服務挖掘上市公司等企業客群,帶來了優質客群的新增,通過股權激勵管理系統的建設及不斷完善,滿足了企業管理需求,自2022年公司大力推動股權激勵的業務開拓以來,截止2023年10月,公司已累計落地超過50家上市公司的股權激勵計劃,累計新開戶1.2萬戶,中高端戶率約27%,并為公司投行、資管等業務條線輸出了多個優質上市公司客戶。

(4)精選合作渠道,并以公司服務為抓手,通過互聯網渠道批量拓展優質客群。自2022年以來,互聯網渠道在合規展業的前提下,加大了對有質量渠道的拓展,通過以下4個方面,批量拓展優質客群:精選高質量精準的渠道,覆蓋高價值高認知人群;通過金融產品、投顧內容輸出、數金策略工具等高價值業務特點作為合作抓手吸引中高端客戶;通過差異化的商務條件激勵渠道差異化引流中高端客戶;為分支機構制定系列標準化的互聯網渠道客戶服務流程,提升客戶資產及貢獻,促進客戶向中高端客戶轉化。

八、機構客戶是公司的優勢客群,為席位租賃和托管業務帶來不小的貢獻,機構客戶交易量占比從2021年的20.2%提升至2022年的27.5%。機構客戶服務方面公司有什么優勢,數字化轉型具體體現在客戶服務的哪些環節?

公司機構業務與同業相比的優勢:

(1)具備高效協同的組織架構,在對機構客戶的拓展機制和效率上有優勢

公司成立財富與機構業務委員會后,下設10個總部部門,形成客戶開拓及引領、產品及解決方案、管理與發展、運營與服務四大板塊,與營業網點共同構建成清晰高效的“大財富管理與機構業務”版圖。各業務板塊相得益彰,各類機構客群實現分類經營,機構客群引領部門通過整合總部各業務板塊資源,強化了對分支機構的賦能,總分聯動,目標一致,優化了對機構業務的拓展機制,增效明顯。

(2)具備為員工賦能的機構協同平臺,在全公司機構業務的協同發展上有優勢

公司整體重視機構業務的協同發展,打造機構協同平臺為員工全面賦能。通過在系統側的整合和打通,實現了業務側的核心價值。一是橫向打通了公司全部機構業務系統,將業務信息和客戶數據整合成機構業務用戶字典和機構客戶全景視圖,為業務人員提供了高效支持,提升了展業能力;二是縱向貫穿了機構業務全價值鏈,完成了部分高頻和重點機構業務的深度線上化重構,實現了全周期閉環管理,大幅提升了業務協同體系的運營效率。逐步推動業務人員從以“單槍匹馬”拜訪客戶為主向全面線上化協同展業蛻變。

(3)具備基本完善的機構業務生態,在機構客戶拓展能力和粘性提升上有優勢

對機構客戶的拓展和服務上,國投證券針對客戶在交易、資金、兩融、投研、