線上參與公司2023年第三季度業績說明會的投資者

1.今年大宗商品價格劇烈波動,需求疲軟,公司的供應鏈業務在這樣的環境下業務量是否還能保持增長?
答:我國供應鏈行業市場規模大、參與者眾多,行業龍頭企業CR5市占率約2.77%,行業集中度低,未來有較大的提升空間。在前三季度商品需求疲軟、行業競爭加劇的環境下,公司多個核心品類繼續保持行業領先地位,前三季度主要大宗商品的經營貨量保持同比增長。

2.公司地產業務銷售情況如何?目前土地儲備結構怎么樣?
答:根據克而瑞研究中心發布的數據,前三季度子公司建發房產銷售金額位列全國第8位,較上年提升7位;聯發集團位列第27位,較上年提升21位。前三季度,子公司建發房產和聯發集團在一二線城市的權益銷售金額占比超82%。2023年1-9月,子公司建發房產和聯發集團在一二線城市拿地金額占比超88%,截至9月末一二線城市的土地儲備全口徑貨值占比超70%。

3.子公司近一段時間以來在一二線城市積極拿地,公司高層做出決策的依據是什么
答:在拿地投資方面,我司在做深做透城市研究和客戶研究的基礎上,不斷優化拿地布局,聚焦重點城市和優質地段,把握核心城市的優質機會,以深耕的思維積極拓展,兼顧市場趨勢和銷售狀況,做好流動性、安全性、盈利性,形成“優拿地-快銷售-快回款”的良性循環,為后續的穩健發展奠定較好的基礎。

4.公司11月出讓的鐘宅地塊收入和利潤能否確認在今年,預計能有多少利潤?
答:2023年11月7日公開出讓的廈門市“2023P12”地塊預計將在第四季度確認部分收入和部分利潤,最終以實際業務進展情況為準。

5.您好,公司參與中利集團重整進展如何?是否遇到困難?公司預計多久完成重整?謝謝!
答:您好,感謝您對公司的關注。目前重整投資方案仍在制定中,方案以最終確定為準。

6.請問江女士:2023年度分紅方案,現金分紅占當年業績比例多少,高分紅可以增強投資者信心。謝謝
答:公司自2018年起分紅率(每年以現金方式分配的利潤/當年實現的合并報表歸屬于上市公司股東的可供分配凈利潤)都在30%以上,未來仍會持續重視股東的分紅回報。《廈門建發股份有限公司2023-2025年度股東回報規劃(修訂稿)》已經將未來三年的分紅規劃進行了明確:“公司在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下,每一年度以現金方式分配的利潤不少于當年實現的合并報表歸屬于上市公司股東的可供分配凈利潤的30%。在公司出現該年度實現重大特殊收益但無相應現金流入等特殊情況時(例如:公司收購紅星美凱龍家居集團股份有限公司控制權預計將形成重組收益但無相應現金流入),董事會經過詳細論證和說明后可提出低于上述比例的現金分紅方案”。

7.2023年公司會嚴格執行分紅規則進行分紅嗎?
答:《廈門建發股份有限公司2023-2025年度股東回報規劃(修訂稿)》已經將未來三年的分紅規劃進行了明確:“公司在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下,每一年度以現金方式分配的利潤不少于當年實現的合并報表歸屬于上市公司股東的可供分配凈利潤的30%。在公司出現該年度實現重大特殊收益但無相應現金流入等特殊情況時(例如:公司收購紅星美凱龍家居集團股份有限公司控制權預計將形成重組收益但無相應現金流入),董事會經過詳細論證和說明后可提出低于上述比例的現金分紅方案”。

8.請問公司今年有配股融資計劃,為什么還要高額分紅?
答:公司一貫重視對投資者的合理回報,堅持積極、科學開展利潤分配的基本原則,保持公司利潤分配政策的連續性和穩定性。公司在制定2022年度利潤分配預案的過程中,參考了投資者提出的關于分紅的意見,并充分考慮了公司當前的資金需求與未來發展投入、股東短期現金分紅回報與中長期回報之間的平衡。由于涉及房地產業務,公司自2014年配股完成至今已近十年未進行過股權融資,業務發展所需資金主要依靠債務融資和自身經營積累,從而導致公司財務負擔較重、資產負債率水平較高。結合日常運營需求、貨幣資金余額及使用安排、未來三年自身經營積累可投入自身營運金額等因素,公司本次募集資金不超過778,769.00萬元,用于補充流動資金及償還銀行借款具有必要性,融資規模具有合理性。

9.公司對出臺的有關破凈的公司再融資限制怎么理解,配股進度如何?
答:中國證監會8月27日對破凈上市公司的再融資提出了監管安排,具體原文為:“突出扶優限劣,對于存在破發、破凈、經營業績持續虧損、財務性投資比例偏高等情形的上市公司再融資,適當限制其融資間隔、融資規模”。滬深交易所11月8日在前述監管安排的基礎上發布了具體監管措施及相關銜接安排,具體原文為:“為有效做好銜接,本次優化再融資監管安排適用于實施后新受理的項目。前期已受理、目前處于審核階段的項目,不適用相關監管安排。”建發股份作為市場唯一一家供應鏈和房地產雙主業運營的上市公司,持續多年經營業績良好,最近十年加權平均凈資產收益率均在12%以上、均值為15.97%,股東分紅率高,但受供應鏈及地產行業整體市凈率均偏低影響,公司股價目前處于破凈狀態,非因公司經營不善導致破凈。此外,公司已近十年未進行再融資,且本次配股融資規模具有相應的必要性及合理性。目前,公司配股項目已于6月15日獲得上海證券交易所受理,目前處于審核階段,且已經完成首輪問詢回復及半年報數據更新工作,不適用破凈上市公司再融資的相關監管安排,項目正常推進中。后續公司會與監管審核端保持對接和溝通,亦會做好相應的信息披露工作,請大家關注公司公告。

10.請問配股進展
答:您好,公司配股項目已于6月15日獲得上海證券交易所受理,目前處于審核階段,且已經完成首輪問詢回復及半年報數據更新工作,項目尚在推進中。后續公司會與監管審核端保持對接和溝通,亦會做好相應的信息披露工作,請大家關注公司公告。

11.建發什么時候確定配股?
答:目前,公司配股項目已于6月15日獲得上海證券交易所受理,目前處于審核階段,且已經完成首輪問詢回復及半年報數據更新工作,項目尚在推進中。后續公司會與監管審核端保持對接和溝通,亦會做好相應的信息披露工作,請大家關注公司公告。

12.建發的配股均價如何計算呢?
答:本次配股價格系根據刊登發行公告前市場交易的情況,采用市價折扣法確定配股價格,最終配股價格由董事會或其授權人士根據股東大會的授權,在發行前根據市場情況與保薦機構(主承銷商)協商確定。但配股價格乘以公司的配股數量不得超過募集資金總額。舉例說明,根據公司目前的配股方案,募資比例為每10股配售3.5股,以目前的股本計算,配股數量為1,051,809,860股,假設募集資金總額不超過人民幣778,769.00萬元,則配股價格不超過7.40元/股。具體價格根據發行時的市場情況確定。

13.請問公司的股價低于10元的情況下大股東是否還會有增持計劃?展望公司未來的發展,公司在股價市值管理方面有何計劃和打算,謝謝。
答:您好,公司控股股東未來如有增持計劃,公司將會及時履行上市公司的信息披露義務。

14.請問公司合并美凱龍后產生多少重組收益,刨去這部分收益公司的經營情況如何?
答:2023年第三季度,公司及下屬子公司聯發集團收購美凱龍29.95%股份取得控制權,交易對價(即合并成本)為62.86億元,低于取得的美凱龍可辨認凈資產公允價值,兩者的差額95.87億元即為重組收益,其中歸屬于上市公司股東的重組收益94.91億元。該重組收益無相應的現金流入。2023年7-9月,本公司歸屬于上市公司股東的凈利潤剔除收購美凱龍控制權事項帶來的重組收益后為100,675萬元,同比增長7.37%。2023年1-9月,本公司歸屬于上市公司股東的凈利潤剔除收購美凱龍控制權事項帶來的重組收益后為293,023萬元,同比下降20.14%。

15.公司收購601828,美凱龍,具體有什么整合方案?
答:目前公司正在積極推進與美凱龍在經營品類拓展、管理提效及資金成本優化等方面的整合方案。

16.公司目前和美凱龍業務整合情況如何
答:目前公司正在積極推進與美凱龍在經營品類拓展、管理提效及資金成本優化等方面的整合方案。

17.公司三季度報表合并美凱龍后,美凱龍前三季度業績下滑,請問是什么原因?
答:本年截至三季度,美凱龍商場出租率同比階段性下滑,同時為了支持商戶及家居建材行業的持續發展,對符合條件的商戶減免了部分租金及管理費,使美凱龍自營及租賃收入有所下降,投資性物業估值也相應下調。受去年房地產調控政策及市場經濟下行影響,市場復蘇緩慢,導致美凱龍委管業務及建造施工相關業務新增項目減少,存量項目推進放緩。同時,美凱龍出于謹慎考慮,對整體資產的可回收性進行了更為謹慎的預估,并計提了相應的減值準備。此外,對個別項目,美凱龍預估繼續推進的回報率將低于預期,經相關部門評估后作出終止繼續投入的決策,對于已投入成本作為沉沒成本確認損失。2023年,國家力促房地產與金融正常循環、推動房地產業向新發展模式平穩過渡,利好政策頻出。在保交付相關政策推動下,地產竣工節奏逐步加快,有望支撐家居需求復蘇,對于美凱龍委管業務推進亦有利好。伴隨相關政策落地,家居消費需求回暖可期,行業將迎來機遇窗口期,美凱龍會把握機遇、致力提升和改善運營效率和經營業績。