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投資者提出的問題及公司回復情況:
公司董事會秘書劉東先生首先就公司三季度生產經營情況向各位參會人員做了簡要介紹。具體如下:
1.公司整體生產經營情況的介紹:
答:在經歷了2022年的天然氣價格飆漲后, 2023年以來,受國際天然氣供需環境影響,國內天然氣市場迎來復蘇,但與去年同期價格對比有較大幅度下降。天然氣行業在國家政策的推動下,今年國內市場消費量又恢復了近些年的上漲態勢。2023年1-9月,全國天然氣生產量1704億立方米,同比增長6.4%。2023年1-8月份,全國天然氣表觀消費量2598億立方米,同比增長7.4%。
報告期內,公司緊緊圍繞“天然氣能源全產業鏈化”發展戰略,和“增產量、促銷量”的經營目標,不斷加強新資源、新項目的獲取,不斷以科技創新為導向構建新發展格局。1-9月,公司累計實現營業收入25.40億元,實現凈利潤10.42億元,歸母凈利潤6.77億元。 
產量方面:1-9月,公司煤層氣總產量12.30億立方米(其中:一季度4.16億立方米、二季度4.19億立方米、三季度3.95億立方米),累計同比增長約15.6%,單三季度同比增長12.0%。
具體來看:潘莊區塊1-9月累計實現產量8.37億立方米,同比減少4.3%,三季度單季實現產量2.59億立方米,同比減少6.7%;馬必區塊1-9月累計實現產量3.93億方,同比增長約107%,三季度單季實現產量1.36億方,同比增長80%。
銷量方面:1-9月,累計實現煤層氣銷售量11.6億立方米(其中:一季度4.05億立方米、二季度4.02億立方米、三季度3.53億立方米),累計同比增長13.3%,三季度單季同比增長4.8%。
價格方面:1-9月,煤層氣平均每立方米實現銷售價格2.06元,去年同期每立方米2.22元,同比降低0.16元,降幅7%。
三季度單季,煤層氣平均每立方米實現銷售價格1.91元,去年同期每立方米2.19元,同比降低0.28元,降幅13%。數據顯示,1-9月與上年同期比較,在氣價下跌的背景下,公司主營業務收入依然保持了良好的增長,特別是產量表現出良好的增長勢頭。
2.公司凈利潤和歸母凈利潤同比下降的主要原因?
答:一是市場價格下跌的因素:三季度,在氣價下滑的背景下,潘莊區塊實現銷量2.35億立方米,較上年同期2.66億立方米,減少3115萬立方米,同比降低12%,銷售價格平均每立方米僅為1.88元,較上年同期每立方米2.23元同比降低0.35元,同比降低16%;二是匯率波動的因素:受匯率波動影響,公司境內外成員單位記賬本位幣不同,導致匯兌收益同比減少,導致增加了財務費用,但不影響公司現金流;三是外輸管道不暢的因素:管道階段性不暢對量價均有一定的影響。
盡管個別指標有所下降,但應該看到,一方面自九月份以來,產銷處于平衡狀態,產銷量和價格穩步增長,預示著四季度生產旺季的來臨;另一方面,亞美能源私有化完成后,意味著公司歸母凈利潤將進一步得到提升,公司基本面將持續向好。
3.私有化完成后,亞美能源2023年1-6月少數股東的凈利潤為何沒有并入歸母凈利潤中?
答:公司購買重要子公司亞美能源43.05%股權,本質上屬于“收購少數股權”即權益性交易,不屬于“同一控制下企業合并”業務。因此,收購完成前,亞美能源凈利潤中仍有43.05%歸屬于少數股東,收購后亞美能源凈利潤100%歸屬于新天然氣,即新天然氣合并利潤表中,亞美能源利潤應當分段合并(購買日前56.95%、購買日后100%);另外,收購43.05%股權時新增的長期股權投資與亞美能源持續計算的凈資產的43.05%部分之間的差額,已增加合并財務報表資本公積。
4.公司煤層氣銷售定價機制,及下游客戶的構成?
答:之前年份公司的銷售結構分為三部分,一是通過管道銷往山西當地市場;二是通過管道銷往河南等經濟發達的區域;三是銷售予當地LNG液廠。通過管道銷往山西、河南的,會參照當地門站價格的基礎上做合同內、合同外的約定;銷售予LNG液廠的價格相對比較靈活,是結合著LNG市場價格隨時做一些調整。今年由于路由不暢,往年銷往河南市場的會向上述其他兩個方向進行調配。
5.為什么通往河南的管道對公司的銷售有影響,及管道多久檢修一次?
答:通豫管道是沁水盆地氣源便捷銷往河南的關鍵路由。因國家管網與相關管線對潘莊區域的外輸輻射能力有限,通豫管道是潘莊區塊氣源銷往河南區域市場的首選輸送路由,對調節產、銷市場“峰、谷”平衡等具有重要作用。通豫管道按照國家相關規定會定期進行檢修。據了解,通豫公司日常也會根據生產情況與定期檢修結果做相關維護,發生特殊事件是多種因素耦合的結果,問題發生后,通豫公司也在積極整改,相信通豫公司會進一步加強管道維護工作,保障管道安全。
6.紫金山項目的進展如何?
答:該區塊基本上也是按照整體的計劃在全面推進。該區塊也是與中方合作的區塊。公司今年投了大量資金主要在做勘探方面的工作,為總體開發方案的編制提供資料,如果進展順利,預計明年下半年可能會進入一個加速開發的過程。
7.潘莊區塊的PSC合同續簽工作?
答:潘莊區塊PCS合同2028年到期,截止目前還有5年的時間,現在談續簽為時尚早。
8.公司長協價格是四季度保持穩定,還是分采暖季和非采暖季?
答:分采暖季和非采暖季。
9.公司收購LNG工廠的盈利模式,及采購的氣源?
答:作為銜接通豫管道末端的LNG工廠,對公司實現“上有資源、中有管道、下有市場”全產業鏈的推進和實施具有重要作用。該LNG工廠計劃以自有氣源為主,其他氣源為輔的策略,一方面需要保證潘莊區塊煤層氣能輸往河南等高附加值地區,當然有余力的情況下可以吸納沁水盆地更多的起源;另一方面如果出現輸送不暢情況,公司在當地有三種可用氣源,包括通過其他管道的氣源和煤層氣氣源等。
10.公司新疆地區城燃下游用戶是否分為民用和工業?
答:新疆城燃板塊的結構還是非常多元化的。公司是最早進入新疆做清潔能源的企業,在全疆即南疆、北疆均有管道投資,相應的區域內有居民用戶、商業用戶、工業用戶和CNG汽車用戶等。
11.新疆城燃前三季度毛利水平?
答:上游氣源大幅上漲,雖然從整體上可以通過附加值高的其他工商業、CNG客戶以及工程業務彌補,但總體利潤空間較小。
12.公司在山西的煤層氣如何銷售,是否有管網配套,銷售價格能否市場化定價?
答:潘莊、馬必、紫金山區塊均是與中方合作的區塊。在銷售方面需要與中方達成共識,即由雙方成立的“聯管會”共同管理,按照市場進行相應定價。三個區塊的管網相對都比較健全,潘莊區塊臨近跨省管道,及沁水盆地本身的管道也非常發達;馬必區塊臨近西一線。
13.馬必區塊產量正在爬坡,什么時間能夠達峰,明年產量目標是多少?
答:近兩年馬必依托成熟的技術優勢,開發進度以及產量遞增的效果非常好。從去年開始,馬必的產量較同期相比基本上都是翻倍的。馬必區塊今年達到年初披露的計劃產量是可能實現的。今年年初制定了馬必區塊170多口井的鉆井計劃,也會在明年有效助力及提升馬必的產量。相信隨著開發進度的持續加快推進,產量在1-2年內達到規劃產能是可能實現的。
14.公司今年全年和明年的資本開支指引?
答: 煤層氣的開采是需要滾動投入的。紫金山區塊相對比較大,如果要更好的釋放產能,一定意味著更多的資本投入。公司的現金流非常穩健,包括公司的貨幣資金儲備也非常豐富。同時上市公司的很多融資工具也沒有用,增儲上產是公司實現穩定經營業績的重要方式,所以我們會結合利用上述多種方式的資金,進一步增加資本性的投入。
15.公司三季度匯兌收益變動較大,進而對公司凈利潤造成了一定的影響,公司通過什么措施控制匯兌收益大幅波動,及美元升值對公司財務報表是正向影響還是負向影響?
答:亞美能源作為控股企業,其記賬本位幣與其下屬境內成員單位不同,與境內成員單位的往來資金因會計記賬原則而形成了匯兌損益,進而影響財務費用的變動。在匯率穩定的情況下,匯兌損益變動較小;匯率變動較大,尤其是期間內單向升值或貶值,則匯兌損益金額較大,進而影響到財務費用的一個變化。公司也在積極地和相關機構溝通,在滿足會計準則的情況下,以期減少對財務報表的影響。
16.其他收益變動的原因?
答:其他收益科目主要歸集的是政府補貼和增值稅退稅。補貼資金的到位,首先是要從省到市到縣再到合作方,而后再分配到公司,相對有一定周期。另外,政府財政資金寬裕時會快點,緊張時會慢點。一般來看,如果時間拉長,比如按照年度來看,其他收益科目相對波動幅度會小一點。
17.上半年收購了亞美能源,目前三季度報告是否包括亞美能源的少數股東權益,對三張表的影響,及是否需要追溯調整?
答:在收購亞美能源少數股東權益即43.05%之前,亞美能源本身已經在公司的合并報表范圍內體現了。比如三季度的凈利潤是包括亞美能源的全部利潤的,只是歸母凈利潤在私有化完成前不含少數股東權益所屬的利潤,及在私有化完成后含亞美能源全部利潤的。這只是會計科目反映的問題,不涉及追溯調整。
18.潘莊和馬必開采成本大概是多少?
答:2022年度,潘莊區塊單方氣的直接開采成本(不含折舊)大概在0.22元,如果包含折舊大概在0.61元。2023年上半年,潘莊區塊單方氣經營成本(含折舊)0.63元。
2022年度,馬必區塊單方氣的直接開采成本(不含折舊)大概在0.34元,如果包含折舊大概在1.18元。2023年上半年,馬必區塊單方氣經營成本(含折舊)1.09元。未來隨著馬必區塊的產量進一步釋放,其單方氣成本也將繼續下降接近潘莊區塊。