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一、公司管理層介紹2023年前三季度經營情況
公司以“產品乘服務”的經營理念,重點聚焦網絡安全、數據安全、人工智能安全、工業互聯網安全等重點領域發展機會,不斷提升項目執行和驗收效率,整體經營繼續保持高增長態勢;核心業務取得新突破,“數字風洞”產品體系逐步在多個行業領域實現落地,發展態勢持續向好。
報告期內,公司實現營業收入1.71億元,同比增長37.60%,其中第三季度營業收入同比增長60.19%,比第一季度的9.93%、第二季度的25.75%增速明顯提升,規模化發展持續加快。報告期內,公司歸母凈利潤虧損同比擴大38.57%,扣除股份支付的影響,歸母凈利潤虧損同比收窄11.77%,盈利能力持續增強;從第三季度來看,公司歸母凈利潤虧損同比收窄22.61%,扣除股份支付的影響,歸母凈利潤實現扭虧為盈,同比增長161.31%。公司經營業績和發展質量持續提升。
接下來,我詳細介紹一下公司報告期內的經營情況:
一、筑牢數字安全屏障,“數字風洞”產品體系保障數字健康
自去年11月公司“數字風洞”產品體系戰略發布以來,經過近一年時間的產品迭代和市場推廣,公司“數字風洞”產品體系得到了各行業用戶廣泛的使用和認可。報告期內,公司“數字風洞”產品體系助力政府、軍隊軍工、電力、醫療、金融、能源、通信等10多個關鍵行業和關鍵客戶完成數字安全測試評估,持續推動安全趨于“證無”,保障數字健康;落地了6大應用場景,服務能力業內領先。
截至報告期末,公司累計支撐69場實網測試評估演練,覆蓋廣東、廣西、福建、甘肅、重慶、江西等省市,連續四年助力“粵盾”進行數字政府深度測試評估;累計支撐工信部、公安部、教育部、衛健委等部委和單位主辦或指導的超510場重點安全賽事演練,參與人次超61萬,覆蓋高價值用戶群體超6,000家;在數據安全領域,公司發布了數據安全“數字風洞”產品體系,支撐工信部首屆數據安全專項賽事演練,并為電力、運營商、醫療等關鍵行業數據安全保障提供專屬解決方案,持續助力各業務領域數據安全人才考核評價和數據安全測試評估;在車聯網領域,公司構建智能網聯汽車安全測試評估“數字風洞”,支撐數字中國創新大賽車聯網安全賽事演練和國家級智能網聯汽車攻防項目等等。
未來,公司將持續推出面向各個細分數字經濟賽道的“數字風洞”產品體系,推動公司產品價值實現最大化,不斷助力國家網絡與數據安全持續、健康、高質量發展。
二、把握智能安全賽道發展機遇,護航人工智能安全可控發展
報告期內,公司積極把握數字經濟及以大模型為代表的新一代AI技術蓬勃發展帶來的前沿市場需求,圍繞人工智能安全測試評估、人工智能攻防對抗、大模型場景化安全應用,與商湯科技達成三大戰略合作,共同聚焦人工智能安全測試和可持續發展,推動人工智能技術在數字經濟中的安全落地;戰略布局萬物智聯安全,入股智能安全領域創新企業翼盾智能,共同推動物聯網與人工智能等新型技術在數字經濟中的安全應用;持續深化“網絡安全+人工智能”戰略布局,投資金睛云華并成為其第一大產業投資者股東,共同探索人工智能技術與網絡和數據安全技術的深度融合創新,推進人工智能前沿技術在網絡和數據安全領域應用落地。
上述投資和合作事項的成功落地將有助于鞏固和強化公司在網絡靶場、人才建設、測試評估等領域競爭優勢,進一步驗證了公司主要產品和核心技術的先進性。未來,公司將繼續擁抱人工智能發展帶來的機遇,深度挖掘人工智能產業應用潛力和場景,推動人工智能產業發展安全、可靠、可控。
三、持續加大研發投入,強化技術創新支撐公司高質量發展
網絡安全行業作為技術密集型行業,不間斷的研發投入和技術的迭代創新是支撐公司實現可持續高質量發展的根本動力。一直以來,公司高度重視科技創新對于發展的推動作用,緊盯前沿市場需求,積極推進網絡安全技術創新以及新產品研發,持續保持在網絡安全細分領域的領先優勢。報告期內,公司研發投入6,201萬元,同比增長36.61%;研發投入占營業收入比例為36.32%;研發人員數量較去年同期增加15.35%,研發隊伍的不斷擴張為公司規模化發展提供了堅實的人才支撐。
四、深挖重點領域發展機會,構建合作共生的產業生態
信創是國家發展的重要戰略之一,信創安全是信創產業發展的基礎所在。報告期內,公司發布信創產品方案,正式推出面向信創領域的“2284信創護航”方案,為政府及各關基行業打造貼合業務需求的場景化信創安全解決方案。本次信創產品方案的正式發布標志著永信至誠產品體系實現全面信創化,目前,公司全棧產品已完成與華為鯤鵬、麒麟服務器、浪潮英信服務器、海光處理器、中科可控服務器等國內主流信創軟硬件廠商的兼容互認證。
在渠道建設方面,公司積極推進擴大數字安全市場客戶群體,并與亞太地區重要的科技產品渠道開發與技術方案集成服務商偉仕佳杰達成戰略合作,偉仕佳杰成為永信至誠全國總代理,負責推廣春秋云境網絡靶場、春秋云實人才建設體系、春秋云陣新一代蜜罐系統等產品及服務,為更多行業客戶提供測試評估、人才建設、競賽服務等方面的專業解決方案;在重點客戶開拓方面,公司與特大型石油化工企業集團東明石化正式簽署戰略合作協議,公司將為東明石化在網絡與數據安全防護體系建設、安全測試評估、人才隊伍建設等多領域提供產品與技術支持,筑牢東明石化網絡與數據安全防線,助力行業數字化轉型與創新發展。
路雖遠,行則將至。永信至誠將牢記“帶給世界安全感”的愿景和使命,加快公司規模化發展步伐,繼續為數字中國與網絡強國建設做出積極貢獻,同時帶給投資者滿意的投資回報,最終實現公司可持續高質量發展目標。
二、問答交流環節
1、我們看到公司三季度單季度營收增速是超過了60%,增速環比二季度翻倍,是超出市場預期的。我想問下,公司三季度營收主要增長動力來自哪?下游哪些行業、哪些客戶需求增長較快?目前來看,在全年4.8億的增長目標的指引下,公司全年的凈利潤預期如何?
尊敬的投資者,您好!
報告期內,公司實現營業收入1.71億元,同比增長37.60%,其中第三季度營業收入同比增長60.19%,比第一季度的9.93%、第二季度的25.75%增速明顯提升,規模化發展持續加快,主要得益于政府部門、央企客戶業務收入增速較快。展望全年,公司將繼續保持收入和凈利潤雙增長。具體如下:
(1)營業收入繼續保持高增長態勢
1)隨著數字經濟的快速發展,尤其是在整個網安行業發展由“形式合規”向“實質合規”加強的大背景之下,下游客戶整體的安全意識在不斷提升,整個行業的發展趨勢我們認為是長期向好的,這為公司業務開拓提供了機遇;
2)隨著一些重點政策的出臺以及熱點事件的發生也給整個行業催生出增量的發展機會,如上半年出臺的國內首個關基標準、為完善AI監管而出臺的《生成式人工智能服務管理暫行辦法》及工信部、國家金融監管總局發布的《關于促進網絡安全保險規范健康發展的意見》都十分切合公司現階段的產品體系。
在上述行業發展的大背景下,公司發布了“數字風洞”產品體系,得到了行業用戶廣泛的認可,并逐步在多個行業領域實現落地,在新業務的驅動下,公司整體發展規模和質量持續向好。
(2)政府部門、央企客戶收入實現快速增長
報告期內,政府部門、央企客戶需求增長較快。以電力行業央企客戶為例,在今年年初,國家能源局發布了《2023年電力安全監管重點任務》,明確要求“推進國家級電力網絡安全靶場建設”,電力行業建設靶場的需求大增,公司也積極把握機會,持續深化與南方電網等電力行業重點客戶的合作,每年合作的業務規模在不斷增加。
(3)營業收入和凈利潤將繼續保持雙增長
關于今年的業績目標,公司在上半年發布了2023年限制性股票激勵計劃,本次股權激勵計劃業績考核指標可作為公司全年業績目標的參考。目前,公司下游客戶的需求仍在不斷增加,尤其政府部門客戶和央企客戶訂單不斷落地,公司也在持續做好高價值客戶的維護工作,加快項目的簽訂、執行、交付、驗收工作,預計四季度公司營收增速仍將維持在高位。在確保經營目標實現的同時,公司內部也在把好發展的“質量關”,堅持以毛利和回款作為重要考核指標,嚴控項目質量,持續做好降本增效,確保公司凈利率和現金流保持在健康區間,確保公司營業收入和凈利潤繼續保持雙增長。
謝謝!

2、請問公司在人員規模控制方面有什么規劃?
尊敬的投資者,您好!
根據年初規劃,公司希望全年人員規模增長控制在20%-30%之間,這主要考慮到雖然當下公司業務發展速度較快,但國內整體經濟增長仍面臨一定不確定因素的干擾,所以公司一方面加大了對銷售以及研發人員的擴張速度,保證整體人員的擴張幅度保持在30%左右用于支撐公司業務的快速發展;同時,公司也設立了人員優化的標準和相應指標,人員優化比例也將控制在10%-15%之間。
謝謝!

3、報告期內,雖然公司營收增速較快,但歸母凈利潤較去年同期減少38.57%,利潤增長仍面臨一定壓力,能否請公司管理層幫忙拆解一下利潤下滑的主要原因是什么?
尊敬的投資者,您好!
由于公司所在行業季節性特征比較明顯,一般在上半年重點投入,收入主要在下半年尤其最后一個季度實現,因此,公司前三季度的經營業績符合行業特征。
報告期內,公司歸母凈利潤為-3,049.09萬元,虧損同比擴大38.57%,扣除股份支付的影響,公司歸母凈利潤為-1,941.50萬元,虧損同比收窄11.77%;從第三季度來看,公司歸母凈利潤為-370.75萬元,虧損同比收窄22.61%,扣除股份支付的影響,公司歸母凈利潤為293.73萬元,同比增長161.31%,實現扭虧為盈。因此,公司整體盈利能力持續增強。
針對您提出的問題,我認為主要原因有如下兩個方面:
1)為了確保公司全年目標的實現,公司推出了2023年股權激勵計劃,本期股份支付增加。股權激勵計劃的實施有助于公司進一步建立、健全長效激勵約束機制,充分調動員工的積極性和創造性,更是為了吸引和留住公司的核心人才。
2)公司積極布局 “數字風洞”、數據安全和人工智能等重點領域。公司的“數字風洞”產品體系逐步在多個行業領域實現落地,發展態勢持續向好。報告期內,公司加強高質量技術人才的引進,保持研發技術優勢;同時,加強優秀銷售人才的引進,加大市場拓展力度,研發和銷售人員數量的增加導致薪酬增加。
基于以上,導致了公司報告期內凈利潤比去年同期虧損有所增加。未來,公司將更加注重財務穩健,保持主要財務指標處于同行業優質水平,助力公司業務的可持續發展。
謝謝!

4、請問公司如何看待今年四季度以及明年下游政府、軍隊以及其他重要客戶的預算、需求預期以及占比情況?
尊敬的投資者,您好!
目前,公司網絡靶場客戶以政府部門、央企客戶、軍隊軍工、高校等為主,從占比來看,公司來自政府和軍隊軍工行業的收入占主營業務收入的比例超過50%,為公司第一大收入來源。
根據十四五規劃以及公司前端人員的反饋,預計四季度到明年來自政府部門的需求仍然較大。其他客戶方面,央企以及軍隊軍工方面的客戶會是未來收入的重要增長點,目前98家央企中,公司僅合作了不到20家,所以央企客戶對于公司而言是重點拓展的市場領域,未來來自央企客戶的收入規模和收入占比將持續提升。
謝謝!
5、請問公司在網絡靶場領域區別于其他公司的競爭優勢主要體現在哪些方面?
尊敬的投資者,您好!
大家都知道,網絡靶場是數字化建設過程中安全性測試的重要基礎設施,永信至誠作為網絡靶場領域的領軍者,公司在網絡靶場領域的競爭優勢主要體現在以下方面:
1)先發優勢:公司自2015年開始即推出網絡靶場產品,并對產品持續進行更新迭代,是國內最早從事網絡靶場相關業務的網絡安全企業,現已服務十余個重要行業客戶,產品先發優勢明顯;
2)技術優勢:公司網絡靶場平臺經多位院士、專家評審,具有大規模、多層次、高仿真、高柔性和全場景的特點,獲得了“國內領先”的認定,并獲評為北京市科學技術獎一等獎,是行業內網絡靶場方向唯一獲得省部級一等獎的公司,技術優勢領先;
3)場景優勢:經過510多場賽事演練,公司積累了大量具備行業特性的應用場景,客戶服務能力與響應能力行業領先,同時,網絡靶場產品技術得以不斷迭代升級并滿足了絕大多數行業客戶的場景需求;
4)產品體系優勢:公司一直致