民生加銀基金管理有限公司,上海弘尚資產管理中心(有限合伙),宏珠私募基金,人壽養老,瑾谷資產,北京深高私募基金管理有限公司,中郵理財,興業信托,東興證券股份有限公司,健順投資,旭鑫,華泰資產管理有限公司,上海域秀資產管理有限公司,富安達基金管理有限公司,中歐基金,上海樸信投資管理有限公司,Marco Polo Pure China Fund,北京衍航投資管理有限公司,安信基金管理有限責任公司,荷寶私募基金管理(上海)有限公司,東海證券股份有限公司,青島冪加和私募基金管理有限責任公司,浙江景和資產管理有限公司,Point72 Group,長信基金管理有限責任公司,華夏基金管理有限公司,興證全球基金管理有限公司,中國國際金融股份有限公司,上海丹羿投資管理合伙企業(普通合伙),北京神農投資管理股份有限公司,上海亙曦私募基金管理有限公司,北海棣增投資有限公司,華夏財富創新投資管理有限公司,韓國投資基金管理,康曼德資本管理有限公司,匯添富基金管理股份有限公司,長江證券股份有限公司資管,諾德基金管理有限公司,國投瑞銀基金管理有限公司,歌斐投資,五礦信托,上海合遠私募基金管理有限公司,Marco Polo Pure Asset Management,長盛基金管理有限公司,景順長城基金管理有限公司,上海煜德投資管理中心(有限合伙),北京大家投資管理有限公司,華潤元大基金管理有限公司,中國人保資產管理有限公司,上海益和源資產管理有限公司,世誠投資股份有限公司,東方自營,亞太財產保險有限公司,華富基金管理有限公司,浙商證券股份有限公司,中華保險,湖南三湘銀行,中科沃土基金管理有限公司,南華基金管理有限公司,泰達宏利,中郵人壽保險股份有限公司,國融證券(自營),統一投信,慎知資產,太平基金管理有限公司,深圳河床投資管理有限公司,創金合信基金,上海肇萬資產管理有限公司,上海趣時資產管理有限公司,Splenssay Capital,上海南土資產管理有限公司,中英人壽保險有限公司,韓華資管,Millennium Capital Management(Hong Kong)Limited,深圳清水源投資管理有限公司,華福證券有限責任公司自營,建信保險資產管理有限公司,Dragonstone Capital Management Limited,恒越基金管理有限公司,光大保德信基金管理有限公司,友邦保險有限公司,廣發銀行,興業基金,平安資管,涇溪投資,廣州金控資產管理有限公司,韓華資產運用(Hanwha Asset Management Co.Ltd),申萬宏源證券,觀富(北京)資產管理有限公司,國信,華泰柏瑞基金管理有限公司,廣發證券資產管理部,東興自營,煜德投資,天風(上海)證券資產管理有限公司,DisiLLuSioN,施羅德基金,華富基金,嘉實基金管理有限公司,東北證券,蘇州龍遠投資管理有限公司,諾安基金管理有限公司,上海海通證券資產管理有限公司,紅土創新基金管理有限公司,南方基金管理股份有限公司,上海玖歌投資管理有限公司,華西證券(自營),峰嵐資產,南土,上海混沌投資(集團)有限公司,群益證券投資信託股份有限公司,金元證券股份有限公司,泰康養老保險股份有限公司,橫琴淳臻投資管理中心,中兵財富資產管理有限責任公司,海通證券,上海東方證券資產管理有限公司,東證融匯證券資產管理有限公司,民生證券,睿遠基金管理有限公司,光大永明資產管理股份有限公司,南方基金,融通基金管理有限公司,東海基金管理有限責任公司,深圳紐富斯投資管理有限公司,上海長見投資管理有限公司,上海潼驍投資發展中心(有限合伙),上海高澈投資管理有限公司,匯泉基金管理有限公司,深圳市凱豐投資管理有限公司,交銀施羅德金管理有限公司,金翼私募基金管理(珠海橫琴)有限公司,國泰基金,Value Partners Group,新疆前海聯合基金管理有限公司,上海彤源投資發展有限公司,Harmolands Capital Limited,長江證券,昆侖健康保險股份有限公司,東方證券股份有限公司,才華資本管理有限公司,Spring River 春江資本,東方基金管理股份有限公司,長江汽車,建信基金管理有限責任公司,格林基金管理有限公司,華泰柏瑞,上海聚鳴投資管理有限公司,上海昱奕資產管理有限公司,海通研究所,Hannes Kwong FRM,中再資產管理股份有限公司,東吳證券,長城財富保險資產管理股份有限公司,建信信托有限責任公司,中泰證券股份有限公司,寧波幻方量化投資管理合伙企業(有限合伙),上海景熙資產管理有限公司,民生加銀,中航信托股份有限公司,西部證券股份有限公司自營,中國人民養老保險有限責任公司,東北證券股份有限公司(自營),華寶興業基金管理有限公司,光大證券股份有限公司,方正富邦基金管理有限公司,上海紫閣投資管理有限公司,大家資產管理有限責任公司,國壽資產,惠升基金,嘉實基金,中信理財,歌斐資產,創金合信基金管理有限公司,平安資產管理有限責任公司,國金證券股份有限公司,海南鴻盛私募基金管理有限公司,渤海匯金資產管理公司,太平洋資產管理有限責任公司,海富通基金管理有限公司,萬杉資本,中泰證券,國海富蘭克林基金管理有限公司,國泰君安國際控股有限公司(資管),北京灃沛投資管理有限公司,阿杏開心果 1 號私募證券投資基金,深圳市榕樹投資管理有限公司,西部證券資管,永贏基金管理有限公司,上海遞歸私募基金管理有限公司,圓信永豐,Point72,淡水泉,上海賦格投資管理有限公司,恒盈資本有限公司,富蘭克林鄧普頓投資管理(上海)有限公司,諾安基金,信達澳亞基金管理有限公司,長城基金管理有限公司,華安基金管理有限公司,相聚資本管理有限公司,德邦證券資產管理有限公司,建信人壽保險股份有限公司,五礦自營,平安基金管理有限公司,長江證券資產管理有限公司,華泰證券(上海)資產管理有限公司,上海浦泓投資管理有限公司,上海光大證券資產管理有限公司,上海途靈資產管理有限公司,重慶市金科投資控股(集團)有限責任公司,上海申銀萬國證券研究所有限公司,中國民生信托有限公司,RWC Partners Group,北大方正人壽保險有限公司,財通基金管理有限公司,易方達基金管理有限公司,泓德基金管理有限公司,銀河基金管理有限公司,循理資產,國泰基金管理有限公司,凱豐投資,浦銀安盛基金管理有限公司,申萬宏源證券有限公司,上海世誠投資管理有限公司,宋 CIIA,AndyHe,張碩_bzR2,馮強_2igj,中銀國際證券有限公司,興證資管,上海遠策投資管理中心(有限合伙),東北證券股份有限公司,循遠資產管理(上海)有限公司,華安證券股份有限公司,興業證券股份有限公司自營,復星恒利證券有限公司,青島熙德博遠私募基金管理有限公司,長安信托,首創,伊洛,國新國證基金管理有限公司,深圳豐嶺資本管理有限公司,涌貝資產,上海匯正財經顧問有限公司,深圳市尚誠資產管理有限責任公司,平安基金,浙商證券,博道基金管理有限公司,浙商證券股份有限公司自營部,長江證券股份有限公司,上海尚雅投資管理有限公司,杭州紅驊投資管理有限公司,上銀基金管理有限公司,上海翀云投資管理有限公司,鑫元基金管理有限公司,九泰基金管理有限公司,永望資產管理有限公司,上海千河資產管理有限公司,方正證券股份有限公司,華夏基金,上海天猊投資管理有限公司,上海瞰道資產管理有限公司,富國基金管理有限公司,上海匯利資產管理有限公司,摩根士丹利華鑫基金管理有限公司,景林資產管理公司,中銀國際證券有限責任公司(資管),中金基金管理有限公司,東吳基金管理有限公司,景泰利豐,上海石鋒資產管理有限公司,幸福人壽保險股份有限公司,北京清和泉資本管理有限公司,上海信實固信資本管理有限公司,國聯安基金,華西基金管理有限責任公司,上投摩根基金管理有限公司,上海彌遠投資管理有限公司,中海基金管理有限公司,北京衍航投資,世紀證券有限責任公司,德邦基金管理有限公司,燕創資產管理集團有限公司,首創證券,PinPoint Group,北京東方睿石投資管理有限公司,大成基金管理有限公司,華夏未來資本管理有限公司,國聯基金管理有限公司,天弘基金,中信建投基金,灃京資本管理(北京)有限公司,海通創新證券投資有限公司,長城財富資產管理股份有限公司,中歐基金管理有限公司,華泰保興,寧銀理財有限責任公司,華寶基金管理有限公司,財通證券,長安基金管理有限公司,上海季勝投資管理有限公司,廣發基金管理有限公司,上海保銀私募基金管理有限公司,上海同犇投資管理中心(有限合伙),富敦資金管理有限公司,北京源樂晟資產管理有限公司,建信理財有限責任公司,浙商資管,德邦證券股份有限公司,廣東謝諾辰陽私募證券投資管理有限公司,西部利得基金管理有限公司,長江證券自營,中信證券股份有限公司,前海開源基金(深圳)管理有限公司,遠望角投資,鵬華基金管理有限公司,Town Square Investment,進門財經,周雪,張狄龍,張宇航,王子欣,童坤,隋詩華,喬峰大哥,秦盛,荊文娟 Jing Wenjuan,劉舒暢,線上客戶 廈*,國新證券股份有限公司(自營),北京和聚投資有限公司,上海甄投資產,北京鴻道投資管理有限責任公司,上海慎知資產管理合伙企業(有限合伙),深圳鑫然投資管理有限公司,上海賀騰資產管理有限公司,浙商證券資產管理有限公司,弘尚資產,上海復勝資產管理合伙企業(有限合伙),華夏久盈資產管理有限責任公司,Sean1025,惠升基金管理有限公司,興銀基金管理有限責任公司,上海玖鵬資產管理中心(有限合伙),諾德基金,國融證券股份有限公司,深圳創富兆業金融管理有限工公司,浙江象輿行投資管理有限公司,國盛證券,豐琰投資管理(浙江自貿區)有限公司,中國光大資產管理有限公司,中加基金管理有限公司,霄灃投資,浙商基金,匯豐晉信基金管理有限公司,中金公司,中盈藍景基金管理有限公司,深圳市景泰利豐投資發展有限公司,寧銀理財,鵬揚基金管理有限公司,萬和證券股份有限公司,上海胤勝資產管理有限公司,象輿行投資,上海甬興證券資產管理有限公司,泰康資產管理有限責任公司,磐厚動量(上海)資本管理有限公司,博時基金管理有限公司,上海明河投資管理有限公司,中信資管,Trivest Advisors Limited,中國銀河證券自營,鑫元基金,中國國際金融股份有限公司資管,CloudAlpha Capital Management Group,上海非馬投資管理有限公司,中信理財有限責任公司,國壽安保基金管理有限公司,太平養老保險股份有限公司

公司2023年3季度報告情況介紹,并作簡要交流。

電話會主要內容:

1、2023年3季度收入同比上升、環比下降,是什么原因,是哪些業務環比下降了?

答:3季度收入同比上升主要因為2022年開始布局的汽車零部件業務已實現部分產品量產,貢獻了部分業務收入;環比下降主要是裝備業務的自動化產線產品收入環比有所下降(汽車零部件業務環比上升),下降原因是裝備業務為非標定制產品,一單一交付,存在不同年度同一季度、同一年度不同季度間收入波動的情形,非趨勢性,公司年度報告風險提示中有相關介紹。

2、Q3毛利率同比、環比均有比較大的提升,能否拆解一下各業務的變動情況,Q4是否會保持或進一步提升?

答:受益于公司業務規模擴大和創新改善能力提升,裝備業務、汽零業務毛利率Q3表現均較好,其中裝備業務毛利率同比上升主要因為上年同期自動化產線上年因電子元器件采購成本導致毛利率異常,今年以來逐季修復提升;環比上升是模具產品出口部分毛利率提升;汽零業務隨著業務規模的擴大和綜合能力提升,毛利率整體亦呈上升趨勢。同時,裝備業務為非標定制產品,一單一交付,存在不同年度同一季度、同一年度不同季度間毛利率波動的情形,公司年度報告風險提示中有相關介紹。

3、裝備業務在Q3有無新增客戶,客戶結構有無重大變化;模具產品主要出口哪些國家地區,近期是否有到海外投資建廠的計劃;預計未來一段時間出口的趨勢如何?

答:(1)公司裝備業務整體競爭力較強,目前已覆蓋國際國內多數主流整車企業(包括國內主流造車新勢力),客戶群體分布較為廣泛,Q3有新增或潛在新增客戶,但整體客戶結構無重大變化;(2)模具產品出口主要圍繞全球主流整車企業進行,分布于整車企業在全球相關國家地區的制造工廠,包括但不限于北美、歐盟、南美、東歐、東盟等;公司裝備業務暫無海外投資建廠計劃;(3)目前全球主流整車企業向中國采購高端沖壓模具總體保持穩定,同時部分一帶一路國家亦開始發展本國的自主品牌汽車產業,為中國的模具產品等裝備業務出口帶來新的潛在機會。

4、公司輕量化零部件業務有無向三電殼體、輕量化底盤零部件拓展的計劃;國內多家零部件同行到墨西哥等地投資建廠,公司是否有此類規劃?

答:(1)公司用于高壓鑄造動總缸體生產制造的產線設備可用于三電殼體等輕量化零部件生產制造,會根據市場情況、產能情況和客戶需求,擇機考慮三電等輕量化零部件的拓展;輕量化底盤零部件涉及材料、工藝及設備種類較多,公司會積極研究與現有輕量化零部件協同度較高的產品,擇機進行發展;(2)公司汽零業務2022年開始起步,目前運營時間較短,近期立足國內市場,做好已布局產品和新開發定點車型的發展;中長期將根據市場形勢和客戶潛在需求,綜合考量決策。

5、公司上半年對瑞鵠輕量化股權進行了增持,提高了持股比例,未來對相關子公司股權是否會做進一步增持和提高?

答:公司會根據整體業務布局和戰略發展需要,并結合各業務的自身發展需求,積極優化業務布局和股權結構;若重要子公司股權發生重大變化,公司會按相關規定及時進行信息披露。

6、公司一體化壓鑄產品是否已量產,供應的主要車型有哪些;公司為華為奇瑞合作車型提供哪些零部件?

答:公司一體化壓鑄產品共取得客戶定點4款車型,其中2款車型在2023年4季度分步量產,其余車型預計在2024年分步量產;公司為奇瑞星紀元ES、智界S7等車型提供鋁合金一體化壓鑄件、沖焊零部件等產品。

7、公司3季度計提了較大額度的減值,原因是什么,未來是否會再沖回,對業績產生正向影響?

答:公司公告的減值計提是按照信披相關規定對截至3季度末累計計提的信用減值、資產減值(非全部發生在3季度當期);減值計提是公司按照會計準則和會計政策對公司的應收票據、應收賬款、其他應收款、存貨、合同資產等相關資產等進行全面清查和減值測試后,確定的減值金額;未來,若前述減值對象能夠部分或全部收回,則會按規定將減值計提部分進行沖回,可能會對公司業績產生正向影響。

8、可否對公司4季度和明年發展形勢展望一下?

答:從公司內部發展看,目前生產經營狀況良好,相關業務按計劃正常運行推進,一是公司裝備類業務在手訂單充足,前期公司IPO募投產能全部釋放且負荷飽滿,公司可轉債募投項目正在建設中,投產后產能規模將進一步放大;二是輕量化零部件業務二期正在建設中,將陸續新增多條一體化壓鑄產線,建成后將進一步擴大輕量化零部件業務產能,同時沖壓零部件業務產能將陸續建成投產。

從外部市場環境看,新能源汽車發展仍處于上升期,中國汽車及零部件在國內國際市場影響力持續增強,一是國內市場車型開發迭代周期加快,競爭強度增大,下游分化明顯,需要積極把握機遇、預防風險;二是國外歐美發達市場對中國高端模具采購需求持續,同時一帶一路國家對自主品牌開發越來越迫切,帶來潛在出口機會,需要提前做好準備、積極把握利用。

公司會結合自身能力,積極把握市場機會,全力做好下一階段公司的生產經營。