通過全景網(https://www.p5w.net)參與公司向不特定對象發行可轉換公司債券網上路演的投資者

公司于2023年10月25日(星期三)14:00-16:00在全景網(https://www.p5w.net)舉行向不特定對象發行可轉換公司債券網上路演,與投資者進行了交流。本次活動采用文字方式舉行,問答環節主要內容如下:

1、公司凈資產收益率為何呈現下滑態勢,本次募投項目是否有助于扭轉這一趨勢?

本次可轉債發行募集資金投資項目符合國家產業政策以及公司未來戰略規劃方向,有助于公司經營能力的轉型升級,提升持續盈利能力,進一步增強公司核心競爭力。

2、賽力斯的M7大賣對公司的業務有何影響

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!相關信息請以公司公告為準!

3、公司二股東減持時間已經過了那么久,為什么沒有進展情況

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!相關信息請以公司公告為準!

4、請問公司的運輸模式與傳統快遞公司的差別是怎樣的?

公司是一家主要通過公鐵聯運方式為汽車行業和啤酒、飲料、洗滌用品等非汽車行業提供綜合服務的第三方物流企業。公司以物流節點為標準化作業單元,充分依托鐵路長距離、大批量、安全環保的優勢,為客戶提供集物流方案設計、集合分撥、貨物裝卸等全方位、一體化的綜合物流服務。

5、0.6億還債,也就是充當3季度不虧損報表嗎?

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!相關信息請以公司公告為準!

6、請問公司如何看待下游汽車市場的發展,募投項目的市場空間是怎樣的?

公司下游客戶主要為汽車制造企業。今年前三季度我國汽車產銷分別完成2107.5萬輛和2106.9萬輛,同比分別增長7.3%和8.2%,其中9月汽車產銷量分別達到285萬輛和285.8萬輛,雙雙創歷史同期新高。汽車行業的增長將帶動汽車物流市場的增長,為本次募投項目提供較好的市場基礎。

7、雙十一有沒有規劃?

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!

8、除了本次路演外,公司還有哪些與投資者問答溝通的常態化渠道?

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!投資者可通過包括但不限于互動易、投資者熱線電話號碼023-63055149、投資者電子郵箱boardsecretary@sanyangma.com等途徑與公司進行溝通。感謝您的關注,謝謝,謝謝!

9、請問公司目前有無新能源汽車的業務,業務規模占現有業務的比例?

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!公司是一家主要通過公鐵聯運方式為汽車行業和啤酒、飲料、洗滌用品等非汽車行業提供綜合服務的第三方物流企業。根據運輸商品的不同和服務類別的差異,主營業務可分為汽車整車綜合物流服務、非汽車商品綜合物流服務和倉儲服務。感謝您的關注,相關信息請以公司公告為準!

10、請問公司本次可轉債發行事宜的聯系方式是怎樣的?

本次公司可轉債發行的發行主體是三羊馬(重慶)物流股份有限公司,聯系電話及傳真號碼是023-63055149,聯系人是李剛全,聯系地址是重慶市沙坪壩區土主鎮土主中路199號附1-80號。

11、都沒人哈哈哈哈笑死

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!本次向不特定對象發行可轉換公司債券網上路演采用文字方式舉行,投資者可登陸全景網(https://www.p5w.net)參與本次路演。感謝您的關注,謝謝,謝謝!

12、請問購買公司可轉債后是否可以回售給公司?

您好。本次可轉債的回售條款如下:

1、有條件回售條款

在本次發行的可轉換公司債券最后兩個計息年度,如果公司股票在任何連續30個交易日的收盤價格低于當期轉股價格的70%時,可轉換公司債券持有人有權將其持有的可轉換公司債券全部或部分按面值加上當期應計利息的價格回售給公司。若在上述交易日內發生過轉股價格因發生派送股票股利、轉增股本、增發新股(不包括因本次發行的可轉換公司債券轉股而增加的股本)、配股以及派發現金股利等情況而調整的情形,則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價格計算,在調整后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價格計算。如果出現轉股價格向下修正的情況,則上述“連續30個交易日”須從轉股價格調整之后的第一個交易日起重新計算。

最后兩個計息年度可轉換公司債券持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權一次,若在首次滿足回售條件而可轉換公司債券持有人未在公司屆時公告的回售申報期內申報并實施回售的,該計息年度不能再行使回售權,可轉換公司債券持有人不能多次行使部分回售權。

2、附加回售條款

若公司本次發行的可轉換公司債券募集資金投資項目的實施情況與公司在募集說明書中的承諾情況相比出現重大變化,根據中國證監會的相關規定被視作改變募集資金用途或被中國證監會認定為改變募集資金用途的,可轉換公司債券持有人享有一次回售的權利。可轉換公司債券持有人有權將其持有的可轉換公司債券全部或部分按債券面值加上當期應計利息價格回售給公司。持有人在附加回售條件滿足后,可以在公司公告后的附加回售申報期內進行回售,該次附加回售申報期內不實施回售的,不能再行使附加回售權。

謝謝。

13、請問公司可轉債的強制贖回條款是怎樣的?

您好,本次可轉債的贖回條款如下:

1、到期贖回條款

在本次發行的可轉換公司債券期滿后5個交易日內,公司將按債券面值的113%(含最后一期利息)的價格贖回未轉股的可轉換公司債券。

2、有條件贖回條款

在本次發行的可轉換公司債券轉股期內,當下述兩種情形的任意一種出現時,公司董事會有權決定按照債券面值加當期應計利息的價格贖回全部或部分未轉股的可轉換公司債券:

(1)在本次發行的可轉換公司債券轉股期內,如果公司A股股票連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的130%(含130%);

(2)當本次發行的可轉換公司債券未轉股余額不足3,000.00萬元時。

當期應計利息的計算公式為:

IA=B×i×t÷365

其中:IA為當期應計利息;B為本次發行的可轉換公司債券持有人持有的可轉換公司債券票面總金額;i為可轉換公司債券當年票面利率;t為計息天數,即從上一個付息日起至本計息年度贖回日止的實際日歷天數(算頭不算尾)。

若在前述30個交易日內發生過轉股價格調整的情形,則在調整前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價格計算,調整后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價格計算。

14、啥時候登記

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!公司向不特定對象發行可轉換公司債券相關事項具體可見《向不特定對象發行可轉換公司債券募集說明書》《向不特定對象發行可轉換公司債券發行公告》等相關公告。

15、請問公司本次可轉債募投項目的折舊情況是怎樣的,如何平滑該折舊影響?

本次募投項目實施后,公司固定資產和折舊預計新增年折舊金額為852.23萬元-2,574.07萬元。本次募投項目預計達產當年實現的收入為15,466.22萬元,利潤總額為741.83萬元,感謝您的關注。

16、咱們公司有出口業務嗎

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!公司未有在境外開展其他經營活動的情形。感謝您的關注,相關信息請以公司公告為準!

17、發債會不會引起股份下跌?

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!公司股價與公司業績、市場波動等多種因素相關,謝謝,謝謝!

18、我就想知道明天會不會跌停

尊敬的投資者您好,感謝您對公司的關注!公司股價與公司業績、市場波動等多種因素相關,謝謝,謝謝!

19、請問公司大額對外交易性金融資產的主要類別是什么,是否可能受到地產暴雷的影響?

公司持有的交易性金融資產系為提高資金使用效率購買的短期理財產品和結構性存款,風險較低,目前兌付正常,不存在地產暴雷影響。

20、目前公司與哪些下游整車廠實現了長期合作?

公司目前與包括長安福特、長安汽車、東風小康、上汽通用五菱、廣汽本田、北京現代、一汽大眾、鄭州日產等在內的多個乘用車汽車生產銷售企業建立了直接或間接的穩固合作關系。

21、請問公司本次可轉債轉股價格向下修正條款是怎樣的?

您好。在本次發行的可轉換公司債券存續期間,當公司股票在任意連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價低于當期轉股價格的80%時,公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會表決。

上述方案須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過方可實施。股東大會進行表決時,持有本次發行的可轉換公司債券的股東應當回避。修正后的轉股價格應不低于本次股東大會召開日前20個交易日公司股票交易均價和前1個交易日均價,同時不低于最近一期經審計的每股凈資產和股票面值。

若在前述30個交易日內發生過轉股價格調整的情形,則在轉股價格調整日前的交易日按調整前的轉股價格和收盤價計算,在轉股價格調整日及之后的交易日按調整后的轉股價格和收盤價計算。

如公司決定向下修正轉股價格時,公司須在中國證監會指定的信息披露報刊及互聯網網站上刊登股東大會決議公告,公告修正幅度和股權登記日及暫停轉股期間(如需)。從股權登記日后的第1個交易日(即轉股價格修正日),開始恢復轉股申請并執行修正后的轉股價格。

若轉股價格修正日為轉股申請日或之后,轉換股份登記日之前,該類轉股申請應按修正后的轉股價格執行。

22、公司近年來的資產負債率情況是怎樣的,新舉債是否會帶來重大償債壓力?

2020年末、2021年末、2022年末和2023年6月末,公司資產負債率(合并報表口徑)分別為48.33%、41.64%、39.77%和41.90%;本次發行完成后,公司累計債券余額未超過最近一期末凈資產的50%,不存在重大償債風險。

23、請問公司本次運力提升項目對公司核心能力提升有何種意義?

投資者,您好。本次運力提升項目有助于優化公司重點物流區域和增強業務獲取能力,謝謝。

24、請問公司本次可轉債的票面金額、票面利率、付息方式是怎樣的,目前公司信用評級是怎樣的?

您好,本次發行的可轉換公司債券每張面值為人民幣100元,按面值發行。本次可轉債利率如下:第一年0.30%,第二年0.50%,第三年1.00%,第四年1.60%,第五年2.30%,第六年2.80%。本次發行的可轉換公司債券采用每年付息一次的付息方式,到期歸還本金和最后一年利息。公司主體信用評級為“A+”級,本次可轉換公司債券信用級別為“A+”級。謝謝。

25、本次募投項目整體出于怎樣的考慮?

本次募投項目與公司主營業務緊密相連,通過本次募集資金投資項目,可有效提升公司自有運力,降低資產負債率和財務成本,為進一步夯實和提升現有主營業務的起到重要作用,提高發行人的競爭力,最終實現公司未來戰略目標。

26、請問近年來上市公司盈利能力是怎樣的,能否支撐整體債務費用增量負擔?

公司經營業績保持逐年盈利,2020年至2022年分別實現歸母凈利潤6362.57萬元、4752.99萬元和1578.80萬元,2023年上半年達到1286.28萬元,最近三年(即2020年、2021年和2022年)公司實現的平均可分配利潤為4,231.45萬元,足以支撐債務的利息。

27、在降息背景下,公司通過新舉債償還銀行貸款是否具有經濟性?

截至2023年6月30日,公司短期借款和長期借款本金(不含應付利息)余額為23,953.61萬元,銀行借款余額較高。通過償還銀行借款有助于降低公司財務費用,增加企業營運資金,增強公司盈利能力。公司通過發行更低利率的新債替代更高利率的老債具有經濟性,此外,通過發行可轉債在改善公司資本成本的同時也有利于持續優化公司資本結構,為股東帶來更大收益。

28、公司接下來發展目標或戰略規劃是怎樣的,有何支撐措施?

公司從成立之初,就確定了以提供快速高效的多樣化物流服務為核心競爭力的公司戰略定位和發展方向。在支撐措施方面,公司率先在業內構建