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1、請問三季度紅沒藥醇和5-羥基色氨酸的銷量、價格和訂單情況如何?對明年的銷量指引?

公司已組建合成生物學日化市場部,在國內市場開拓方面,紅沒藥醇產品小樣已經送至終端客戶手中,目前反饋情況積極良好,品質接近或部分指標優于天然紅沒藥醇。國外市場開拓方面,已通過代理商向國外客戶積極送樣,產品價格緊隨巴斯夫等公司,積極開拓國內外市場。截止目前,紅沒藥醇已形成銷售約2.8噸,實現收入150萬元左右,5-羥基色氨酸目前還處于中試階段,已有中試樣品送往客戶。明年合成生物學基地一期項目處于產能爬坡期,多個產品需要根據訂單切換生產,預計主要產品紅沒藥醇銷量會有大幅增長,銷量在80-100噸左右,具體的銷量還需根據市場情況而定。

2、合成生物一期基地建設進展和產能爬坡預期、二期基地建設時間及未來總產能/產值展望?

鞏留縣投資建設“綠色循環產業園項目”,項目分兩期建設,目前一期項目主體建筑已封頂、生產發酵大罐已吊裝完畢,設備已進場調試,預計在2023年12月進入試生產階段;二期項目預計2024年開工,在2025年建成投產。二期項目原計劃生產產品為諾卡酮、褪黑素等,后續根據市場情況可能會進行一定的調整,相關產品還存在一定的不確定性。

3、硫氰酸紅霉素的價格水平及趨勢?6-APA和青霉素G鉀鹽的價格水平及趨勢?7-ACA的價格水平及趨勢?如何看待印度市場的競爭?對后續長期競爭格局和價格走勢的判斷?

硫氰酸紅霉素的價格目前處于高位,近期由于支原體肺炎導致下游阿奇霉素、羅紅霉素等大環內脂類抗生素的需求和價格均有上漲,公司從行業競爭格局和整體產業鏈來考慮不準備調整硫氰酸紅霉素的價格,繼續維持目前硫氰酸紅霉素的價格區間。

公司青霉素類中間體產品價格目前還在高位小幅震蕩,價格和銷量仍然保持穩定,將延續目前良好勢頭,產品價格也會比較穩定,公司會考慮6-APA下游需求的承受能力,盡量保持滿產。預計后續抗生素市場需求將維持旺盛狀態,硫氰酸紅霉素、青霉素類中間體有望維持今年價格,價格穩定、整體向好。

目前頭孢類中間體價格在低位,三季度部分下游企業已經上調價格,公司會積極調整產能,將根據自身生產和庫存情況隨行就市。隨著疫情結束后,下游消費者對口服類藥物需求出現迅猛的恢復,公司今年積極布局7-ADCA產品,也是目前國內首家使用酶法生產7-ADCA的企業。待公司完成下游客戶布局,會對銷售策略進行調整,從而可以進一步提升主業的經營業績。

據了解,印度企業有向青霉素G鉀鹽和6-APA發酵產業發展的想法,也有一些企業正在進行投資。

從技術角度來看,印度企業具備相關的發酵技術。但從地理位置和能源供應來看,印度氣候濕熱,不具備大規模生物發酵的天然優勢。其次是印度能源資源匱乏,電力供應緊張,生產上不具備能源優勢。

印度如果強行新建產能,成本上會與國內企業存在較大差距。同時醫藥中間體全產業鏈的壁壘較高,建設周期較長,印度想全產業鏈取代國內產業的可能性不大。我們認為后期公司抗生素類中間體幾大產品依然維持穩定的競爭格局,價格將繼續保持穩定。

4、6-APA和7-ACA等抗生素中間體的目前需求情況?和2024年預期?

預計后續抗生素市場需求將繼續維持旺盛狀態,硫氰酸紅霉素、青霉素類中間體有望維持今年價格,價格穩定、整體向好。目前頭孢類中間體價格在低位,三季度部分下游企業已經上調價格,明年頭孢類中間體價格仍有上漲空間,公司會積極調整產能,將根據自身生產和庫存情況隨行就市。同時加快7-ADCA產品在下游的布局。目前抗生素行業仍然保有每年4%的需求量增速,行業并沒有新的進入者,業內存量企業將會持續受益。

5、合成生物學項目及獲批預期,對應規劃產能如何?

目前產品以化妝品原料、飼料添加劑為主,沒有需要獲批的要求,僅需完成化妝品原料備案流程。

公司正在建設可年產紅沒藥醇300噸、5-羥基色氨酸300噸、依克多因10噸、紅景天苷5噸、麥角硫因0.5噸的柔性生產車間,項目建成后產品成本與其他公司相比更具有競爭優勢。2024年公司合成生物學產品處在產能爬坡期,在此期間公司將用最快速度進行量產和開拓市場,取得紅沒藥醇及其他合成生物學產品在市場競爭的話語權。

6、抗生素中間體項目產能上是否還有拓展空間?農業土地流轉項目對毛利率的貢獻?

抗生素中間體市場需求將繼續維持旺盛狀態,硫氰酸紅霉素、青霉素類中間體有望維持今年價格,價格穩定、整體向好。目前頭孢類中間體價格在低位,三季度部分下游企業已經上調價格,明年頭孢類中間體價格仍有上漲空間,公司今年積極布局7-ADCA產品,也是目前國內首家使用酶法生產7-ADCA的企業,7-ADCA平均銷售價格相較去年同期上漲2.33%,銷量較去年同期增加368.04%。在目前的形勢下,公司不會對原有產品再繼續擴大產能,但會不斷進行技術革新,提高公司的生產效率,從而降低成本。

預計今年年底會流轉10萬畝土地,公司2024年年底合計流轉20萬畝土地,公司將以科技化培育種植玉米、大豆等農作物為目標,研發適合生物發酵菌種培養的高產種子和植株,為公司生物發酵產業化提供品質優良的原料,從而降低成本。

7、支原體肺炎對硫氰酸紅霉素的需求是否產生了較大的拉動?目前下游價格的情況,以及是否會繼續向上游傳導,公司是否有提價的計劃。公司降本增效的舉措有哪些?定量角度會給未來帶來多大的成本節約?

近期由于支原體肺炎導致下游阿奇霉素、羅紅霉素等大環內脂類抗生素的需求和價格均有上漲,公司從行業競爭格局和整體產業鏈來考慮不準備調整硫氰酸紅霉素的價格,繼續維持目前硫氰酸紅霉素的價格區間。

一方面,公司今年年底會流轉10萬畝土地,2024年年底合計流轉20萬畝土地,公司將以科技化培育種植玉米、大豆等農作物為目標,研發適合生物發酵菌種培養的高產種子和植株,為公司生物發酵產業化提供品質優良的原料,從而降低成本;第二方面公司會進一步降低財務費用;第三方面從精細化管理和生產技術進步方面做到降本增效;第四方面公司會通過智能化改造和資源整合提高人均生產效率。

8、合成生物學如何選擇布局品種?下一批交付品種介紹?

公司合成生物學發展邏輯為選品-研發-大生產,大生產落地是商業本質,也是川寧生物優勢之一。

公司選品的策略為6:3:1,60%的資源投入到使用合成生物學技術開發目前市場上已成熟的產品,30%的資源投入到開發高附加值價值的產品,10%的資源投入到創造目前市場上還沒有的產品中。對于已成熟的產品,公司期望能做到30%以上的毛利,對于高附加值的產品,公司期望能做到50%以上的毛利。

川寧生物本身基本盤穩固,選品時會綜合考慮市場、盈利空間等問題。產品選擇將由高附加值小品種逐漸向大宗產品過渡,尋找市場需求大、有一定技術壁壘的產品,將川寧在放大化生產的優勢與新疆自然資源優勢的結合,最終通過成本優勢取得市場競爭的話語權。研究院會繼續按每年3個產品進行交付,目前2個大噸位產品進展順利,上海研究院正在從高附加值小宗產品逐步向大宗產品轉換,研發進展基本符合預期,今年會繼續交付符合川寧生物生產需求的產品。

9、近兩年海外的業務布局、增長預期?以及目前反腐等政策變化的趨勢下未來基礎廣譜抗生素的需求變化?

公司海外銷售以抗生素中間體產品為主,公司出口收入占總收入的20%左右。公司未來合成生物學產品包括紅沒藥醇、5-羥基色氨酸等,將會瞄準國際市場;公司現有的產品包括硫氰酸紅霉素、青霉素類中間體、頭孢類中間體等,將積極爭取抗生素中間體國際認證,推動醫藥中間體進入規范國際市場,也為未來合成生物學進入法規市場奠定基礎,海外市場收入仍有提升空間。

公司產品下游客戶主要為上市公司、國有企業或大型醫藥企業,不涉及終端藥品的銷售,所以目前國內醫藥反腐對公司暫無重大影響。此外,抗生素類藥品價格相對其他醫療品類較低,醫療反腐對公司下游客戶的影響甚微。目前抗生素行業仍然保有每年4%的需求量增速,目前行業并沒有新的進入者,業內存量企業將會持續受益。

10、紅沒藥醇目前的銷售布局以及整體銷售情況,合成生物學產品的海外布局情況?合成生物學大噸位產品布局方向、規劃落地時間和銷售策略?

公司已組建合成生物學日化市場部,在國內市場開拓方面,紅沒藥醇產品小樣已經送至終端客戶手中,目前階段以經銷商的模式為主,目前反饋情況積極良好,品質接近或部分指標優于天然紅沒藥醇。5-羥基色氨酸目前海外市場通過代理商的銷售方式進行送樣,大噸位產品的布局方向為化妝品原料和飼料添加劑,具體的產品暫不方便透露,預計會在明年形成銷售。

11、7-ADCA是否已經開始提價?預計有多大提價空間?

目前7-ADCA產品已經在國內市場形成規模,公司會根據市場情況和銷售策略對其價格進行調整。

12、中國在全球6-APA的市場占有率情況?

目前據公司了解,中國6-APA產能在國際上的市場占有率在90%以上。

13、公司目標是打造合成生物學CDMO平臺,目前有哪些項目是對外合作的?目前公司研發經費情況?

目前有部分項目已經和外部簽訂保密協議和技術驗證協議正在推進中。前三季度公司研發費用為3,905.72萬元,同比增加47.89%。公司的研發費用主要體現在人員工資、實驗耗材以及固定資產折舊等方面,公司更加注重研發端的投入產出比。從目前情況來看,公司將來的研發費用會逐漸增加。