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一、公司基本情況介紹

公司深耕于工業自動化檢測領域,在工業自動化檢測領域進行深度研發,形成了以嵌入式智能儀器模塊為核心的檢測方案,并對通用化標準儀器的傳統檢測方案形成一定替代,有效地提高了客戶生產效率、產品品質和生產自動化、智能化程度。經過多年發展,公司自主研發的嵌入式智能儀器模塊檢測方案已經得到海內外眾多知名企業認可。

二、交流環節

(一)交流前提醒參會人員遵守調研信息披露法規要求

(二)主要交流內容

1、公司發展主要規劃

公司發展定位為國際領先的測試測量技術與方案提供商,深耕消費電子領域,深挖消費電子行業的檢測需求,向更多的檢測環節進行拓展。

探索新的渠道和方式,將嵌入式智能儀器檢測解決方案面向消費電子領域以外的更多的行業客戶,拓展公司產品的應用場景和邊界。

加大中高端儀器儀表產品的研發投入,主要的方向包括精密測量、高速信號測量、射頻測試等,提高公司的核心競爭力。

2、關于公司產品的競爭優勢

公司嵌入式智能儀器模塊產品主要應用場景在產線測試,與傳統標準儀器檢測方案相比,公司嵌入式智能儀器模塊檢測方案成本更低,且具有無固定框架的微型化、集約化特點,大幅度的節省了產線測試需要的場地空間;同時,公司產品基于FPGA平臺開發,具有可靈活配置、性價比高等優點;此外,使用嵌入式智能儀器模塊方案檢測速度更快,檢測效率更高,符合工業化大規模生產的檢測要求。公司在電、光、聲等多方面混合功能測試的能力有較大的競爭優勢,并且高端測試環節的技術、新產品方面也已經有所儲備和不斷的升級拓展。

3、關于消費電子行業的趨勢

目前消費電子行業仍受2022年以來的外部大環境沖擊的影響,全球消費電子市場需求出現萎縮,公司2023年半年度同比收入下滑,2023年半年度同比由盈轉虧。近期雖在需求端出現溫和回暖的跡象,但需求端的總體恢復仍需要時間,公司也將繼續密切關注下游客戶需求的變化情況。

4、請介紹一下公司主要業務的商業模式

公司目前主要是直接跟終端客戶對接需求。為保證終端產品性能、質量的一致性,每當終端客戶準備推出迭代升級的消費電子產品時,客戶都會針對其新一代產品提出新的檢測需求和標準。公司通過與終端客戶直接對接,了解其新的檢測需求,按照其檢測需求進行定制化研發相應嵌入式智能儀器模塊產品,然后送樣認證。對于模塊化檢測儀器產品,終端客戶會自行認證,只有經終端客戶認證通過后的模塊化檢測儀器才能提供給其產線上批量應用,產業鏈上的檢測設備集成商向公司進行采購,集成到檢測設備,再銷售到其下游客戶。

5、關于客戶產品更新迭代對公司產品的要求

一般而言,消費電子產品具有產品生命周期短、技術迭代頻率高、消費者偏好變化迅速等特點,其新品推出時效性要求高、新技術應用層出不窮,因此相關檢測需求也會隨之高頻率變化。公司嵌入式智能儀器模塊檢測方案相較傳統檢測方案更為靈活,可以大幅降低由于檢測需求變化導致的成本,同時保持產品和檢測方案的迭代升級,以滿足客戶的檢測需求。

6、公司嵌入式智能儀器模塊產品與美國國家儀器的模塊化產品差異

電子測量儀器的本質原理是將待測物理量轉化成電信號后,考察電信號的特征。因此只要能夠抽象出轉化模型,將待測物理量用電信號表達,就能系統化的轉化為電信號測量問題。在檢測技術底層原理上,兩者之間并無本質區別。美國國家儀器模塊化檢測儀器已經可以覆蓋包括半導體和電子、通信、國防與航空航天、汽車電子等多項領域,且在集成芯片測試、射頻信號測試等技術要求較高的檢測環節亦有所涉及。公司嵌入式智能儀器模塊目前主要應用在消費電子領域,正在拓展更多的行業應用和更多的檢測場景。

7、公司產品主要應用在哪些消費電子產品上?

公司的嵌入式智能儀器模塊產品已用于終端客戶的手機、平板電腦、筆記本電腦、TWS耳機、手表等多類型終端產品的檢測,已經基本覆蓋客戶消費電子產品的全部類型。

8、公司在蘋果產業鏈內的市場空間

目前,公司嵌入式智能儀器模塊檢測方案主要應用在PCBA功能檢測(FCT),并逐步拓展到部分模組檢測、整體產品功能檢測環節等,技術特點側重于定制化以及單一模塊產品實現多功能、多通道的實時檢測。而在產業鏈內其他檢測環節仍有大量的檢測需求和市場機會。

9、公司如何看待蘋果產業鏈收入占比高

公司嵌入式智能儀器模塊檢測方案在蘋果產業鏈內主要應用于PCBA功能檢測環節,同時也已經開始涉足整機產品功能檢測、模組檢測、半導體與集成電路檢測等環節。2021年下半年開始,公司在模組檢測環節的拓展取得重大突破,新產品鋰電池保護板測試儀等在模組檢測環節實現規模銷售,公司會繼續積極推廣其他檢測環節的業務。

同時,目前蘋果產業鏈仍以傳統檢測儀器為主,模塊化檢測儀器未來市場空間廣闊。公司近年來亦陸續開拓蘋果產業鏈以外的客戶,隨著智能制造升級,模塊化儀器在工業自動化檢測領域應用會越來越廣。公司也在積極拓展消費電子以外行業的客戶和業務。

10、公司的電池模組檢測業務拓展進展

公司推出的用于模組檢測的鋰電池保護板測試儀,是一款高精度測量儀器,主要用于消費電子產品鋰電池保護板基本特性和保護特性測試,具備高精度、高可靠性、高集成度、體積小巧的特性。不同品類的消費電子產品均有涉及電池模組的檢測,目前公司正在升級新一代產品,加大推廣到客戶更多品類的消費電子產品產線檢測上。11、公司產品在AR/MR等虛擬產品檢測方面的應用

公司嵌入式智能儀器模塊產品適用于AR/MR等虛擬產品的功能檢測,并已有所應用。

12、作為專業設備的關鍵測量模組的業務拓展情況

模塊化儀器不僅適合應用到產線測試場景,還可以作為關鍵測量模組嵌入到專業設備內。近年來公司探索出與專業儀器設備廠商進行項目合作,為客戶提供關鍵測量模組。例如公司數字萬用表用模塊應用于飛針測試設備、高速數據采集模塊及信號處理模塊應用于激光測風雷達設備等。不同的專業設備對測試測量技術的側重點也有所不同,在廣度和深度方面有深挖的空間。

13、公司在拓展其他領域上技術儲備情況

公司作為專注于工業自動化檢測領域的高新技術企業,針對工業生產檢測場景的應用需求持續開展深度研究,結合自身掌握的技術特點,在電信號檢測、視覺檢測方面開展長期持續的技術研發工作,同時在射頻檢測環節、半導體和集成電路檢測環節積極開展技術預研,在小信號檢測技術、無線射頻信號檢測技術、IC芯片檢測技術、高速數據接口的檢測技術、多光譜檢測技術及線陣掃描成像檢測技術儲備上形成一定的知識產權成果。

14、公司與華為合作的是什么產品?主要應用場景是什么?

公司與華為合作的是工業無線網絡應用相關的產品。公司在生產測試及控制的場景中,接觸到工業網絡的應用需求。這些場景內需要對相關生產及測試設備的數據采集與回傳,還可能需要對遠端的設備進行控制。公司針對這些場景需求打造相應的工業網絡解決方案。其中配合華為的無線基礎設施方案,提供了工業級的Wi-Fi6CPE產品,助力制造業打造數字化產線和工廠智能化建設。目前該產品的合作處于起步階段,公司將保持以客戶為中心,切實做好產品和技術服務。

15、思科合作業務主要是什么?

目前公司主要向思科提供檢測儀器及設備。

16、未來公司是否依舊能夠保持較高毛利率和凈利率

隨著公司業務的發展、產品品類的豐富、客戶結構的變化等,公司預計毛利率和凈利率水平會趨向行業平均水平。

公司將繼續以研發創新作為發展的核心驅動力,不斷提高自身的研發能力和技術水平,開發出適應市場需求且兼具性價比的創新產品。

17、公司應收賬款余額較大的原因

公司產品主要應用于消費電子檢測領域,客戶較為集中,主要采取直銷的銷售模式。公司的主要產品嵌入式智能儀器模塊下游直接客戶多為蘋果產業鏈內的檢測設備供應商,一般而言公司直接客戶采購公司產品后裝入自身檢測設備產品并對蘋果產業鏈內的EMS廠商如富士康、廣達集團、環旭電子、歌爾股份等進行銷售,蘋果公司為這些EMS廠商的直接客戶。

公司與終端客戶蘋果公司間回款鏈條較長,各廠商由于自身原因調整付款進度,均會間接影響公司的回款時間;此外公司下游客戶在多個領域拓展業務,亦需要統籌資金安排,其普遍業務規模較大,相應供應商種類和數量均較多,其一般亦會根據整體資金情況制定相應付款計劃。

公司主要客戶今年3月已以保理方式回款超過1億元,按企業會計準則規定作為短期借款在報表列示,資金已實際到賬。

18、公司訂單的交付周期多長

公司生產環節主要涉及PCB貼片、程序燒錄、測試組裝等,一般在下訂單后的2-4周內能完成交付。