彤源投資,銀華基金,華鑫證券,華福證券

第一部分:公司情況介紹
第二部分:交流環節
1、公司近期業務情況如何,目前在手訂單情況、產能情況如何?
公司目前各應用領域業務穩步拓展中,在手訂單情況穩定,生產經營情況正常,公司根據自身戰略規劃、經營計劃和市場客戶需求而適配產能,不斷提升訂單柔性生產交付能力。
公司的募投項目光電子關鍵與核心元器件建設項目已于2022年10月結項,募投項目的實施使公司產能得到有效擴充,訂單交付能力也不斷提升,具體產能根據訂單需求情況逐步釋放。

2、公司產品應用在400G、800G光模塊的收入占比有多少,公司是否有光引擎產品,對光通信市場有什么展望?
2023年上半年,公司實現營業收入16,685.15萬元,其中光通信應用領域收入占整體營業收入比重約40%左右。在光通信領域,公司的精密光學元組件、光纖器件主要應用于電信側的WSS、相干光模塊、XGPON光模塊、5G前傳光模塊以及數據中心側的光模塊中。公司產品暫未涉及光引擎。
公司的部分精密光學元組件產品可應用于400G、800G等高速光模塊中,具體需求情況跟隨客戶訂單波動,存在不確定性,上述產品對本年度的銷售額或利潤貢獻亦存在不確定性。
隨著光通信技術不斷升級,5G、大數據、云計算、人工智能等數字經濟應用的融合發展和產業數字化進程的不斷推進,海量數據差異化傳輸需求持續增長,作為信息通信網絡的基礎承載底座,光通信元器件市場迎來了廣闊的發展空間。公司不斷豐富和完善光通信領域的技術和產品,滿足下游客戶對于更長傳輸距離、更大帶寬容量的升級需求。

3、公司在半導體設備方面的業務進展情況,客戶是哪些?
公司2023年上半年開拓高端光學模組產品在半導體設備、生物醫療等領域的應用并取得銷售訂單增長,目前相關產品正在驗證中。
基于商業保密原則,涉及客戶的具體信息不便回復,具體業務合作情況請以公司披露的信息為準。

4、光纖激光器行業需求復蘇情況,對未來有何展望,行業降價影響如何?
隨著國家穩增長政策效應逐步釋放,下游對光纖激光產業需求企穩復蘇,帶動上游光電子元器件行業景氣度逐步回暖。未來,隨著高性能激光器及光電子元器件的國產化與產業化不斷推進,光纖激光器產業在鋰電池、光伏、3D打印、激光雷達、激光醫療等下游領域的應用持續拓展,光纖激光器元器件市場將繼續保持穩步增長。
下游應用領域的降價客觀上會傳導到上游元器件行業,并且成熟產品也會跟隨行業進行降價,一定程度上會壓縮公司的利潤空間。
公司繼續緊跟行業技術發展趨勢,緊密圍繞客戶需求,加大在光纖激光領域的技術、產品研發投入,擴展產品品類,優化產品結構,加強市場開拓,并保持公司在高激光損傷閾值光學元器件方面的競爭優勢,為光纖激光領域客戶提供更有競爭力的精密光學元組件與光纖器件的解決方案。同時,公司圍繞經營管理目標,強化內部生產經營管理,保持產品質量穩定性,提高成品率和產線自動化水平,努力實現降本增效,不斷提高盈利能力,積極回報投資者。

5、公司收購GouMax的原因,目前進展情況?
為了拓展光通信產業鏈的產品品類,深入賦能光機集成與測試類技術平臺的建設,為客戶提供更具價值的技術解決方案和產品,公司于2023年9月4日召開第二屆董事會第七次會議審議通過《關于擬簽署股份收購與增資協議的議案》,并與Yung-ChiehHsieh等15名交易對方簽署《關于GouMaxTechnology,Inc.的股份收購與增資協議》,以不超過1,000萬美元的價格,通過從賣方處受讓部分標的公司股份以及同時購買標的公司新發行股份的方式,最終合計持有標的公司5,388,000股普通股,占標的公司完全稀釋后51.13%的股份,標的公司將成為公司并表范圍內的控股子公司。
根據本次收購交易交割后的安排,公司擬與新賣方主體于收購及增資事項完成后共同出資設立新境內公司。公司先于境內設立全資子公司,注冊資本為204.62萬美元(或等值人民幣),主要從事光測試測量模塊和儀器設備的研發、生產和銷售。在新賣方主體成立后,公司將持有的新境內公司48.87%股權轉讓給新賣方主體,最終完成合資安排(完成工商變更登記之日為境內投資交割日)。合資安排完成后,公司認繳104.62萬美元(或等值人民幣),持有新境內公司51.13%的股權,新賣方主體認繳100萬美元(或等值人民幣),持有新境內公司48.87%的股權。
本次交易后,將提升公司產品的垂直整合能力,實現更大效益的協同,有助于公司進行光機集成與測試類核心技術平臺的建設,實現業務向產業鏈下游擴展延伸,能夠迅速擴展并完善公司在光電測試模塊、儀器/設備領域中的產品、技術布局,推動公司未來可持續發展,增強公司整體盈利能力。
受行業、政策、市場環境變化及后續經營管理等多重因素影響,本次交易存在一定的風險,具體內容請見公司公告。公司將充分關注宏觀環境、行業及市場的變化,不斷適應新的發展要求,通過提升內部管理水平等方式降低相關風險。
本次收購事項正按照既定計劃推進中。