線上參與公司2023年半年度業績說明會的投資者

1.公司下半年是否會對資本再融資?

答:謝謝您的關注,公司目前暫無再融資計劃。

2.大股東質押有何打算?賬上現有現金不夠么?

答:公司大股東以股權質押進行融資主要是為日常生產經營的資金需求作準備。

3.研發費用同比增長559.38%主要是投入什么項目、產品?

答:謝謝您的關注,研發費用大幅增加是因為公司正在推動一系列關鍵研發項目,涵蓋多個方向。例如,公司研究“低鐵鋁生產工藝”以優化原料質量,推進“電解槽低電壓生產技術”的研究以提升生產效率。這些項目同時也考慮到環境和安全因素,如“電站鍋爐蒸汽吹灰汽源設計研究”“大采高綠色保水開采關鍵技術研究”“井口供暖中余熱回收利用”就是為了滿足越來越嚴格的環境標準。此外,智能化和自動化也是重點,例如“電解智能壓殼氣缸槽控機單獨控制、智能低氣壓運行節氣技術的研究”和“2023年度“AI”系統在煤礦中的研究與應用”,這些項目目的是智能化生產流程,即智慧工廠和智慧礦山的實現。除了優化現有生產流程,公司積極開發新產品和新技術,比如“高效能500kA電解槽提高原鋁質量綜合技術研發與集成應用”、“新型鋁錠鑄模的研發”以及“0.006PE箔開發與技術研究”等,爭取在市場中取得更強的競爭優勢。

4.雖然神火股份每年都給股民很好的分紅,但最好能確定一下比例。能否確定下的分紅占凈利的比例?

答:謝謝您的關注,公司將會及時向董事會反饋您的建議。

5.云南地區有什么優勢?收購云南神火股權的目的是什么?

答:云南電解鋁項目具有綠色水電優勢,不僅可以利用綠色無污染的水電作為主要能源,符合我國生態文明建設的整體布局,而且距離氧化鋁主產地廣西百色僅120余公里,又緊鄰我國鋁消費最集中的華南市場和鋁消費潛力快速增長的西部市場及東南亞、南亞等鋁產品主要消費國,區位優勢十分明顯。本次收購云南神火14.85%股權后,將進一步提高公司在具有成本優勢的云南地區的電解鋁權益產能,有利于提升公司的核心競爭力。

6.期望的股價是多少?

答:股價受行業、市場等多重因素影響,目前的股價與公司實際價值不相符,低于公司預期;公司將持續做好生產經營工作,做優做強主營業務,并持續強化市值管理工作,以優異的業績回饋廣大股東。

7.各位領導好,請問目前公司3季度業績粗略估計如何?云南復產后生產情況如何?

答:請關注公司第三季度報告,云南復產比較順利,云南神火從6月18號開始啟動復產,8月中旬已全部啟動。

8.公司單噸成本遙遙領先,在降本增效和原材料上下了什么功夫?

答:公司主營產品為煤炭、電解鋁及鋁箔產品,具有政策支持優勢、產品優勢、區位優勢、產業鏈協同優勢、行業管理優勢和鋁箔市場先入優勢和設備先進優勢,其中:公司電解鋁產能分別處于具有發電成本優勢的新疆和綠色水電優勢的云南地區,特別是云南電解鋁項目,不僅可以利用綠色無污染的水電作為主要能源,符合我國生態文明建設的整體布局,而且距離氧化鋁主產地廣西百色僅120余公里,又緊鄰我國鋁消費最集中的華南市場和鋁消費潛力快速增長的西部市場及東南亞、南亞等鋁產品主要消費國,區位優勢十分明顯;公司煤炭板塊雖然產量較小,但煤種好,主要為無煙煤和貧瘦煤,煤質好,精煤率在75%左右,且和其他煤炭企業相比距離下游鋼廠較近,具有明顯的區位優勢。

9.三季度營業利潤大概是多少?

答:請關注公司第三季度報告。

10.今年的收益預計是多少?

答:公司有信心完成年度生產經營目標,具體數據請關注公司年度業績預告。

11.貴公司有并購同業的計劃嗎?

答:謝謝您的關注,公司目前暫無并購同業的計劃。

12.感謝管理層詳細解答,我是長江證券金屬團隊分析師,想請教幾個問題1)目前云南來水情況如何,如何展望未來可能的限產概率;2)云南限產再復產,噸費用多少,如何計提,是每次限產復產都會有對應費用計提嗎?3)煤炭業務成本水平,近年變化和未來展望?

答:目前云南來水正常,未來是否限產仍具有一定的不確定性;云南神火從6月18號開始啟動復產,近兩個月的時間啟動完畢,考慮到鋁水填充、原材料消耗等因素,云南的電解鋁噸啟動費用在1000元左右,每次復產都會存在;公司煤炭成本近兩年比較穩定,隨著梁北煤礦改擴建項目完成后的產量釋放,劉河煤礦擴儲工作的完成,產量增加后成本會有所降低。

13.神隆寶鼎6萬噸新能源電池材料項目目前情況如何?是否滿產?

答:神隆寶鼎二期6萬噸新能源電池鋁箔項目正在積極推進,目前已開始安裝軋機,預計2024年年初軋機安裝完畢后開始投產,2024年下半年達產。

14.營收下降的原因是什么?對此公司有什么應對的策略?

答:公司上半年營收下降的主要原因:一是電解鋁產品和煤炭產品價格同比去年上半年下降比較多,二是去年4月份云南公司處于滿產狀態,今年上半年開工率降到了60%。公司將在努力保持主營產品產量穩步提升的同時,進一步加大煤炭等優質資源的獲取力度,通過購買產能指標等方式擴大成本優勢明顯地區電解鋁先進產能規模,實現低成本擴張,進一步發展壯大主營產業規模,增強公司持續發展能力;并積極統籌上下游產業協同和專業合作,加快推進新興優勢項目謀劃,合理布局與重點產業相關的新能源、新材料等產業,不斷加快結構調整與產業轉型升級步伐。

15.三季度煤炭價格的升高是否帶來盈利增長點?公司主營永成煤炭不跟隨焦煤市場波動是否帶來影響?

答:三季度煤炭價格的上升對煤炭板塊的盈利水平有進一步的提升,特別是梁北礦產能的提升,使得豫西煤炭經營效益進一步改善。公司永城地區無煙精煤,在煉焦煤行情影響下,九月份有200元/噸的漲幅。

16.公司的利潤波動與彈性受限于電解鋁價格,請問公司下半年的盈利預測如何?

答:謝謝您的關注,公司利潤的波動與彈性不僅與電解鋁價格有關,受煤炭價格影響也比較大,公司盡可能保持主營產品的產量穩定。當前電解鋁產品市場價格明顯高于上半年,煤炭產品價格在二季度觸底后一直在反彈過程中。

17.公司是否有回購計劃?

答:謝謝您的關注,公司目前暫無回購計劃。

18.李總您好,請問公司電池鋁箔目前的開工率、加工費分別是多少,目前電池鋁箔在手訂單是否充足,謝謝。

答:公司鋁箔業務一直處于滿產狀態,電池鋁箔訂單比較充足,特別是6月份以后,電池鋁箔訂單增長比較快,目前電池鋁箔占比已超過50%。

19.1.公司目前手持大量現金,除已公布資本開支外,后續有什么戰略計劃?比如大比例分紅、收購大股東其他資產、投資產業上下游等?2.目前公司鋁產業在往下游延伸,有無考慮往上游延伸,收購控制氧化鋁、鋁土礦產能?有無計劃出境投資礦產資源、電解鋁產能?3.管理層對目前市值是否反映公司價值的看法,后續有計劃進行哪些市值管理?

答:1.除已公布的商丘 6萬噸新能源動力電池材料項目、云南11萬噸綠色新能源鋁箔項目和40萬噸炭素項目外,公司將通過股權收購等方式進一步加大煤炭等優質資源的獲取力度,通過購買產能指標等方式擴大成本優勢明顯地區電解鋁先進產能規模,實現低成本擴張,進一步發展壯大主營產業規模,增強公司持續發展能力;并積極統籌上下游產業協同和專業合作,加快推進新興優勢項目謀劃,合理布局與重點產業相關的新能源、新材料等產業,不斷加快結構調整與產業轉型升級步伐。公司有現金分紅的良好傳統,一貫注重對投資者的合理回報,上市以來現金分紅比例保持30%以上,今后在正常經營情況下也會保持持續穩定。目前公司暫無收購大股東其他資產的計劃。公司將圍繞公司主營業務上下游產業鏈進行投資。2.目前國內氧化鋁產能過剩,短期看不到改善的可能,公司將在配置到合適的鋁土礦資源后才會規劃氧化鋁產能。針對出境投資礦產資源、電解鋁產能事宜,目前公司業務部門開展了一些相關前期的考察、論證工作。3.公司高度重視市值管理工作,通過加強投資者關系管理、積極與行業分析師、機構投資者進行溝通交流等方式,向資本市場充分溝通公司的經營情況、競爭優勢,以良好的業績獲得資本市場的認可。

20.董秘您好,請問公司梁北煤礦改擴建項目,粗略預計幾月份能完成并開始投產?

答:謝謝您的關注,公司梁北煤礦改擴建項目(90萬噸改擴到240萬噸)主體工程已于2021年底建成完工,目前產量一直在逐步釋放過程中,去年產量130萬噸,今年計劃產量180萬噸,公司正在積極努力,爭取明年能夠達產。

21.公司預計今年三季度營業數據是多少?

答:請關注公司第三季度報告。

22.能否進行半年一次的分紅?有無回購的打算?

答:謝謝您的關注,公司將會及時向董事會反饋您的建議。公司目前暫無回購計劃。

23.今年能不能按盈利的60%現金分紅?

答:謝謝您的關注,公司將會及時向董事會反饋您的建議。

24.請問領導,公司未來分紅和資本開支規劃?

答:公司有現金分紅的良好傳統,一貫注重對投資者的合理回報,上市以來現金分紅比例保持30%以上,今后在正常經營情況下也會保持持續穩定。除電池鋁箔項目、炭素項目等延鏈強鏈項目外,公司目前暫無其他確定的大額資本性開支,目前資金使用計劃主要是進一步降低資產負債率,降低財務風險和資金成本。

25.公司的煤礦成本未來是否有希望下降?

答:公司煤炭成本近兩年比較穩定,隨著梁北煤礦改擴建項目完成后的產量釋放,劉河煤礦擴儲工作的完成,產量增加后成本會有所降低。

26.華創證券金屬團隊提問,請問領導,(1)國內電解鋁擴建是否有空間?公司是否有計劃或者有可能在新疆新增產能?(2)公司現金流比較充裕,未來在投資方向上有什么打算?未來的分紅是什么樣的規劃?

答:(1)新疆對電解鋁產能轉入有所放開,支持疆內外的電解鋁產能,通過搬遷、兼并重組等進行產能置換,但還是等量置換,大的產業政策沒有發生變化,整個天花板不會突破,還是嚴格控制。公司將持續跟蹤觀察市場情況,論證進一步擴產的可行性,投資節奏取決于指標落地情況。(2)除電池箔項目、炭素項目等延鏈強鏈項目外,公司目前暫無其他確定的大額資本性開支,目前資金使用計劃主要是進一步降低資產負債率,降低財務風險和資金成本。(3)公司有現金分紅的良好傳統,一貫注重對投資者的合理回報,上市以來現金分紅比例保持30%以上,今后在正常經營情況下也會比較持續穩定。

27.請問云南神火目前電力成本?四季度是否可能再次限電限產?

答:目前云南處于豐水期,云南神火電力成本是全年最低的一個季度。隨著四季度進入平水期和枯水期,云南地區存在再次限電的可能性。

28.你好,神隆寶鼎計劃分拆上市進度怎樣了?

答:公司目前正在進行鋁加工板塊的業務整合,把鋁加工板塊相關業務全部納入到神隆寶鼎,其中:神隆寶鼎收購云南新材料100%出資權事宜已完成,上海鋁箔收購陽光鋁材51%股權相關手續正在辦理中。

29.董秘您好,近期國內偶有煤炭企業不幸發生生產事故,同時獲悉很多煤炭企業已在嘗試開展采礦作業無人化、智能化建設,可煩請您介紹下神火在煤炭開采無人化、智能化建設上有無規劃和進展?謝謝?

答:煤炭行業的長遠發展取決于提高產能質量和實現轉型升級,國家發改委等八部委印發的《關于加快煤礦智能化發展的指導意見》,提出了推動智能化技術與煤炭產業融合發展、提升煤礦智能化水平;該文件的出臺指明了煤炭行業高質量發展的方向,將加快煤礦智能化的進程,最終實現煤礦安全、高效、綠色開采。煤炭企業的礦井積極推進實行“一優三減”、智能化建設是國家的要求,公司正在按照國家要求,努力實現煤礦智能化建設目標。

30.董秘您好,替雪球股友提問:能否介紹下公司大股東股權質押的用途與風險?

答:神火集團擬以股權質押進行融資主要是為日常生產經營的資金需求作準備,神火集團資信狀況良好,具備資金償還能力,質押股份風險可控。

31.您好,代雪球股友提問:可否請介紹下神火在新能源發展的規劃?

答:公司正在積極論證發展新能源的優勢,通過合作等方式配套完善建設風電、光