參與公司2023年半年度業績說明會的投資者

公司于2023年8月29日披露了2023年半年度報告全文及摘要,2023年9月20日披露了《關于舉行2023年半年度業績說明會的提示性公告(》公告編號:2023-039),公司定于 2023年9月26日下午15:00 至17:00 在全景網提供的網上平臺“投資者關系互動平臺”(http://ir.p5w.net)舉行2023年半年度業績說明會,針對投資者關心的問題進行了回復 ,全部內容詳見全景網本次業績說明會的 交流頁面。其中 主要問題及回復 如下(注:以下問題及回復時間不分先后):

1、公司在儲能領域和大數據領域所用的冷卻管路系統拓展情況如何?預計未來這兩塊業務的營收占比如何?預計公司未來營收主要增量會來自于哪塊業務布局?您好,今年公司專門成立了儲能領域項目開發組,現與40多家儲能廠家開展交流或達成合作,現階段已經開始批量供貨。根據儲能廠家規劃裝現量的實現,此領域業務將是公司未來新的增長點。

大數據領域目前我們是國內1號客戶的重點供應商,具我們了解,此前大數據服務器冷卻水管主要以國外進口為主,1號客戶發展該業務有國產化的相關要求,川環率先開發成功,并測試合格,現已開始供貨。我們認為,隨著大數據市場的爆發,我們也將隨之爆發,因為我們產品具有進口替代優勢。謝謝。

2、目前整車廠大打價格戰,汽配產品價格受到嚴重擠壓,公司打算如何應對這種情況?

您好,公司將從以下幾個方面重點開展:

1)、公司將加大內部管控,新型材料的儲備,加快自制件的轉換。

2)、快速提高主機廠除冷卻系統以外的供配份額,如空調管、制動管、增壓管等市場份額。

3)、快速提高儲能產品在公司的銷售占比。

4)、快速提高大數據超算領域產品的市場增量工作。

通過上述幾項工作,使公司持續健康發展。

3、目前國內的管路系統市場競爭非常激烈,很多國內公司都已經開發和量產了相關產品,公司對于這種局勢是如何看待的?

您好,我們認為:

1)、我們在行業內發展時間較長,具有較強的生產經驗,具有高性價比的自主技術核心配方。

2)、經過幾十年的經驗摸索,我們打造了“軟管超市”模式,具備產品多品種的生產能力,我們可以參與全系軟管的競標,含所有的橡膠管種類和尼龍管種類,中標率會大于單一尼龍管廠家或單一橡膠管廠家。

3)、隨著客戶的要求升級,對于產品總成化的需求越來越多,很多采用的是橡膠+尼龍+金屬相結合的使用方式,這對于我們而言就是優勢。因為我們具備所有此類產品的自制能力。

4)、公司掌握核心新材料技術儲備,此技術是公司多年前已經研發出此項技術,能夠比現有橡膠管、尼龍管更具有競爭優勢。具我們了解,目前有很多主機廠都在驗證開發之中。謝謝。

4、公司對管路系統的發展技術和發展趨勢怎么看?

您好,管路系統的市場,在我們看來非常大,除新能源汽車市場以外,儲能、大數據超算、船舶、軌道交通等領域均有使用,這是一個長遠健康的產業。公司將從下列幾個方面重點開展:

1)、公司將加大內部管控,新型材料的儲備,加快自制件的轉換。

2)、快速提高主機廠除冷卻系統以外的供配份額,如空調管、制動管、增壓管等市場份額。

3)、快速提高儲能產品在公司的銷售占比。

4)、快速提高大數據超算領域產品的市場增量工作。

通過上述幾項工作,使公司持續健康發展。

5、公司汽車燃油系統軟管、汽車冷卻系統軟管、汽車附身系統及制動軟管毛利率均在20%以上,上半年同比均有提升,原因有哪些?與同行相比,這個毛利率水平如何?未來是否有望進一步提升?

您好,我們不光是純電系統,現階段主要是以混動系統為主,同時參與了燃油、冷卻及其它相關產品的總成化供貨,這些系統價格不等。故毛利率上半年同比均有提升。

公司未來將進一步加大內部管控,新型材料的儲備,加快自制件的轉換;快速提高主機廠除冷卻系統以外的供配份額,如空調管、制動管、增壓管等市場份額;快速提高儲能產品在公司的銷售占比;快速提高大數據超算領域產品的市場增量。通過上述幾項綜合措施的實施,公司未來的毛利率將進一步提升。謝謝。

6、公司管路系統單車價值量大約多少?

您好,一般就汽車單車價值而言,傳統燃油車一般在200-400元左右,純電系統一般在400-800元左右,混動系統一般在800-1000元左右,有部分車型在設計中使用量最大的話可達到1000-1200左右。(包括連接部分,如快裝接頭、卡箍、三通、O型圈等等)。具體的產品每家客戶有所差異,最終取決于客戶的實際需求。

在儲能市場領域,其相應的管路系統根據客戶的不同需求,再確定相應的技術標準(其標準比汽車領域要高得多)和管路系統的總成化/集成化的規模,其價值量與技術標準和總成規模成正比,價格低的有上千元的,高的有幾萬元的產品,站房式的可高達10萬元以上,為了達到客戶產品的技術標準和要求,該管路系統所使用的材質和連接件等與汽車板塊的管路系統有著本質的區別,能夠更好的滿足客戶產品的使用。儲能領域的管路系統價值比汽車類的管路系統的價值要高很多。謝謝。

7、請介紹下公司儲能業務發展情況

您好,目前儲能業務是公司開展的重點工作,現階段已與40多家儲能廠家開展交流或達成合作。現階段已經開始批量供貨,具體出貨量將根據儲能廠家接下來的實際裝機情況而定。謝謝。

8、公司來自賽力斯的業務占比大概是多少?

您好,據我們生產統計,賽力斯的訂單量在逐步提升。謝謝。

9、公司2021年開始獲得的新定點對應全生命周期累計金額有多少?

您好,您的問題與我們在客戶中供貨比例有相當大的關系,每家客戶每個車型的比例不一定完全相同,總體而言,我們產品在客戶中一軌產品比例較大。謝謝。

10、目前公司最新的2023年業務目標指引是什么情況?

您好,2023年的業績目標,將根據客戶最終裝車的實際情況來實現。從目前來看,主機廠的訂單處于恢復態勢,現場正在加班加點完成生產訂單。謝謝。

11、管路系統的市場空間如何?

您好,管路系統的市場,在我們看來非常大,除新能源汽車市場以外,儲能、大數據超算、船舶、軌道交通等領域均有使用,這是一個長遠健康的產業。謝謝。

12、今年以來,公司新定點項目增長情況如何?

您好,我們將根據客戶最終裝車的實際情況來實現。從目前來看,主機廠的訂單處于恢復態勢,公司現場正在加班加點完成生產訂單。謝謝。

13、公司Q2業績環比回升,Q3業績相較于Q2如何?

您好,我們將根據客戶最終裝車的實際情況來實現。從目前來看,主機廠的訂單處于恢復態勢,公司現場正在加班加點完成生產訂單。謝謝。

14、從公司營收來看,目前新能源業務占比有多少?

您好,從目前公司營收來看,新能源業務處于持續增長態勢。謝謝

15、公司“傳統汽車與新能源汽車零部件增量(制造)擴能”項目二期預計何時投產?

您好,公司擴能項目二期已經投產。謝謝。

16、目前公司儲能業務營收占比、出貨量及在手訂單怎樣?

您好,目前儲能業務是公司開展的重點工作,現階段已與40多家儲能廠家開展交流或達成合作。現階段已經開始批量供貨,具體出貨量將根據儲能廠家接下來的實際裝機情況而定。謝謝。

17、公司對下半年營收、凈利的增速預期如何?

您好,我們將根據客戶最終裝車的實際情況來實現。從目前來看,主機廠的訂單處于恢復態勢,公司現場正在加班加點完成生產訂單。謝謝。

18、公司目前在手訂單總體情況如何?產能利用率有多少?

您好,公司訂單是“以銷定產”,從目前來看,主機廠的訂單處于恢復態勢,現場正在加班加點完成生產訂單。謝謝。

19、公司2021年與賽力斯簽訂的《戰略合作發展共識》內容比較虛,后續雙方有無實質性的合作推進?公司表示,將在現有產能的基礎上將進一步優化產品排產計劃,全力保障管路系統如期交付。請問現有產能是多少?

您好,公司作為賽力斯的核心戰略管路系統供應商,獨家參與了賽力斯 問界M5(含EV版)、問界M7的管路系統配套,并積極參與后續相關車型管路系統的同步開發。公司在現有產能的基礎上將進一步優化產品排產計劃,實行集中化管理、生產和裝配,全力保障管路系統如期交付。謝謝。

20、公司與新出的S7和M9有業務合作嗎?

您好,具我們了解,目前S7和M9的管路系統均是外資品牌在供貨。我們將進一步與主機廠積極溝通,爭取早日切換成自主品牌。謝謝。