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一、思進智能介紹公司基本情況

二、參觀公司冷成形裝備生產車間、試制現場及數字化展廳

三、提問交流環節

問題1:公司多工位高速自動冷成形裝備所處的行業及分類標準?

根據《中國上市公司協會上市公司行業統計分類指引》(2023年5月1日施行),公司所處行業為“通用設備制造業(C34)”中的“金屬加工機械制造(C342)”。根據《國民經濟行業分類和代碼表》(國家標準GB/T4754-2017),公司所處行業為“通用設備制造業(C34)”中的“金屬成形機床制造(C3422)”。

根據中國機床工具工業協會的統計分類標準,機床分為金屬切削機床、金屬成形機床、鑄造機械、木工機械等4個主機行業,以及機床附件、工具及量具量儀、磨料磨具和其他金屬加工機械等4個輔機行業或配套部件行業。

冷成形裝備屬于金屬成形機床范疇,所處的行業如下圖所示:

機床工具行業

主機行業 輔機行業或配套部件行業 

金屬切削機床行業 金屬成形機床行業 鑄造機械行業 木工機械行業 

車床、鉆鏜床、 砂處理設備、鑄 木工鋸機、木工 

銑床、齒輪加工 砂造型、制芯 刨床、木工砂光 

機床、特種加工 機、自動造型線 機、木工聯合 

機床、鋸床等 及造型制芯機等 機、木工銑床等 

鍛造 彎曲、 液 機 剪 冷 其他 

機及 折疊、 壓 械 切 成 金屬 

沖壓 矯直及 機 壓 機 形 成形 

機 矯平機 力 床 裝 機床 

機 備 

問題2:公司冷成形裝備的主要特點及優勢?

公司主導產品:多工位高速自動冷成形裝備,主要用于在常溫下實現一定尺寸范圍內各種金屬零件的制造,是塑性成形工藝生產緊固件、異形零件的主要工作母機。簡單的說,冷成形技術可以理解為“常溫下批量化金屬一次成形技術”。

冷成形裝備集成了冷鐓、冷擠壓、打孔、切邊、倒角等冷成形工藝。其主要特點及優勢概括如下:(1)高速多工位連續塑性變形(一次成形),每分鐘可以生產幾十個至幾百個形狀各異的零件,可以節約客戶的生產空間和人力資源,并且提高生產效率;此外,塑性變形加工的產品表面粗糙度和尺寸精度較好;(2)金屬原材料經過多個工位模具的連續變形,順應了金屬流向,與切削工藝相比,提高了緊固件、異形件抗拉強度等力學性能;(3)無切削或少切削,材料利用率高;(4)常溫下加工各種金屬原材料,節約能源;(5)可加工形狀復雜的、難以切削的金屬零件。

問題3:公司冷成形裝備行業的下游應用領域主要有哪些?2023年上半年度,公司冷成形裝備產品的下游應用領域和應用市場的具體分類情況?有哪些新增應用領域?

公司冷成形裝備行業下游的客戶主要是批量化生產金屬連接件的各行業生產廠商,下游客戶數量甚眾,其下游行業應用領域主要涉及汽車、機械、核電、風電、電器、鐵路、建筑、電子、軍工、航空航天、石油化工、船舶等領域。緊固件行業的發展對冷成形裝備行業發展具有拉動提升作用。

除標準緊固件外,近年來非標異形件的制造對冷鐓成形裝備的需求也在不斷增大。公司冷成形裝備在設計選型和最終交付時,在級進模具選型、工件尺寸、精度要求、工藝優化、變形過程控制、工況環境、操作方式等方面會根據客戶的要求進行個性化設計或調整。隨著冷成形工藝的不斷創新和改進,冷成形裝備在異形件領域的應用日益廣泛,會進一步增加冷成形裝備行業的市場需求。

2023年上半年度營業收入中,關于公司下游應用領域和應用市場的具體分類情況,詳見公司于2023年8月30日披露的2023年半年度報告(公告編號:2023-050)之“第三節管理層討論與分析”中的“1、主要產品及其用途”。2023年上半年度,公司冷成形裝備產品的下游應用領域和應用市場繼續拓展,出現醫療器械等新型應用領域。

問題4:冷成形裝備行業全球及國內市場規模分別是多少?公司冷成形裝備的市場占有率約為多少?

公司系A股首家冷成形裝備制造行業的上市公司。截至當前,由于冷成形裝備行業沒有權威的銷售統計數據,且行業內的主要企業均為非上市或者非公眾公司,無法獲取各行業的相關數據來統計相應的市場規模及公司產品的市場占有率。隨著冷成形裝備技術的不斷創新和改進,下游的行業應用領域會不斷拓展,市場規模會進一步擴大。未來公司將在鞏固現有行業地位的前提下,緊密跟蹤行業發展趨勢和客戶需求,持續加大研發投入,擴大產能,完善提升營銷能力和售后服務能力,進一步擴大公司在國內企業中的領先優勢,不斷縮小與國際同行業知名企業的差距,進一步提升公司產品的市場占有率。

問題5:目前冷成形裝備的行業競爭格局如何?國際知名的冷成形裝備制造企業主要有哪些?

目前冷成形裝備的行業競爭格局主要分為三個層次:美國、日本、韓國等國家的冷成形裝備生產企業以出口或者投資設廠的方式進入我國冷成形裝備市場領域,憑借其較強的技術、品牌優勢,在冷成形裝備高端市場占據領先地位;以臺資企業和思進智能為代表的民營企業掌握了中高端冷成形裝備核心技術、擁有自主知識產權、具備較大規模和一定品牌知名度,在中、高端冷成形裝備市場具有較強競爭力;其他規模較小的民營企業主要處于低端冷成形裝備市場。

國際知名的冷成形裝備制造企業主要有:美國國民機器(NationalMachinery)、意大利卡鑼薩爾維(CarloSalvi)、意大利薩克瑪(Sacma)、瑞士哈特貝爾(Hatebura)、日本阪村機械(Sakamura)、韓國孝東(Hyodong)等。

問題6:2023年上半年度,公司業績較上年同期下滑的主要原因?當前公司在手訂單如何?

2023年上半年度營收總體較上年同期有所下降,主要原因系2023年上半年度新增在手有效訂單中高工位、大直徑、加長型的部分個性化定制重型裝備占比較高,相關產品生產周期、交付周期較長導致發貨量減少所致。具體經營情況詳見公司于2023年8月30日披露的2023年半年度報告(公告編號:2023-050)。

截至2023年6月30日,公司在手有效訂單約人民幣2.72億元。

問題7:公司存貨的構成情況?公司采用什么樣的生產管理模式?

公司存貨明細包括原材料、在產品、庫存商品、發出商品及委托加工物資等。根據冷成形裝備工位數和各類可制零件尺寸的不同,不同型號產品的體積、質量、結構、工藝復雜程度、零部件數量等方面差異較大,單個產品總的制造時間和制造難易程度差別亦較大。從原材料購進,到組織加工、裝配,再到調試、發貨,在所有原材料都齊備的情形下,中小機型一般歷時3-5個月。

公司的生產管理采取訂單生產和備貨生產相結合的模式。訂單生產模式下,由客戶提供個性化零部件的樣品或圖紙(一般為使用其他裝備和工藝生產的零部件),公司組織銷售部門、生產部門、技術部門召開討論會,評估工藝可行性,評估通過后,銷售部門與客戶簽訂銷售合同;合同生效后,技術中心根據客戶的定制要求進行個性化、專業化設計并生成物料清單,生產中心安排生產。備貨生產模式下,銷售部門根據近期市場銷售情況,并結合市場預測編制銷售計劃;生產中心根據市場預測、銷售計劃、產成品庫存情況,結合生產能力,制定生產計劃,并組織安排生產;備貨生產模式下向客戶最終銷售時,需要根據客戶的具體要求,對裝備的模具進行個性化設計、定制,并對裝備的工作行程、工件尺寸等具體指標進行個性化調整。

公司已經建立了產品研發、金加工、整機裝配、檢測調試等所有工序在內的完整生產體系。

問題8:如何理解冷成形裝備的工位與毛利之間存在的聯系?

一般而言,可切斷直徑相同的冷成形裝備,工位越高毛利率越高;同工位的冷成形裝備,可切斷直徑越大、附加配置越多毛利率越高。另外,新研發投入市場的新產品,毛利率一般會較高。近年來,隨著公司技術研發實力的不斷增強,以及下游行業對生產裝備要求的不斷提升,公司產品結構也在不斷升級并進行更新換代。當前,冷成形裝備正朝著更高工位、更大直徑的方向發展,國內冷成形裝備主流機型從最早的三、四工位發展到目前的七、八工位產品,目前公司已擁有八工位產品的生產能力,保證了公司冷成形裝備持續擁有較高的附加值。

問題9:目前公司八工位冷成形裝備的研制及進展情況?

截至2023年上半年度,公司已成功研制出SJBP-88S復雜零件冷成形機、SJBP-108S 多連桿精密零件冷成形機、SJBP-138L及SJBP(H)-168S精密智能冷鐓成形裝備等八工位系列機型。此外,公司還完成了SJBL-108R引長打平沖收組合機、SJBS-106R多工位打凹平底沖孔組合式冷成形裝備、SJBL-105連引擠口機三款軍工成形裝備的設計試制工作。

截至當前,SJBP-108S 多連桿精密零件冷成形機、SJBP-88S復雜零件冷成形機、SJBS-106R多工位打凹平底沖孔組合式冷成形裝備、SJBL-105連引擠口機及SJBL-108R引長打平沖收組合機均已完成訂單交付。

前述型號軍工成形裝備的研制成功,代表了公司技術創新能力的進一步提升,產品鏈進一步得到拓展,為公司可持續、高質量發展奠定了強有力的基礎。

問題 10:公司多工位智能精密溫熱鐓成形裝備進展情況?高速精密熱成形技術的主要特點?

公司的多工位智能精密溫熱鐓成形裝備已進入實質性研制階段:多工位精密溫熱鐓智能成形裝備SJHF系列機型已進入試制階段,全伺服智能溫熱鐓成形裝備SJHBF系列部分機型已進入試樣階段。高速精密熱成形技術,與冷成形技術相類似,是基于塑性成形原理的一種高效制造工藝,在將材料加熱到一定溫度后,可快速得到成品形狀,改善金屬內部結構,同時增強材料的承載能力,以實現對一些復雜結構類零件的一次凈成形,實現國內市場亟需的高端軸承、齒輪、鋼球、法蘭、汽車等行業大型復雜異形零件的批量化生產。

問題11:公司在大型一體化壓鑄設備這一領域的布局及進展情況?

2022 年 12 月下旬,公司按照法定程序以人民幣6,317.9325萬元競得鎮海區XCL02-03-13b-02c(高新區)地塊42,545平方米(63.818畝)的國有建設用地使用權,該地塊主要是作為公司后續擴建或新項目建設用地。公司已于2023年4月22日披露了《向不特定對象發行可轉換公司債券預案》及《向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金運用可行性分析報告》,擬使用該地塊建設多工位精密溫熱鐓智能成形裝備及一體化大型智能壓鑄裝備制造項目。

公司主營業務為多工位高速自動冷成形裝備和壓鑄設備的研發、生產與銷售,公司主導產品為多工位高速自動冷成形裝備。公司生產的壓鑄設備,主要用于壓鑄以鋁、鋅、銅、鎂等有色金屬為原料的合金產品,被廣泛應用于汽車、電器、儀表、航空、輕工、日用等行業的壓鑄零部件制造。2022年度,因公司產能有限,壓鑄設備的總體營收占比相較于冷成形裝備相對較小,詳見公司《2022年年度報告》(公告編號:2023-020)及2023年半年度報告(公告編號:2023-050)。后續,公司將繼續緊密跟蹤行業發展趨勢和客戶需求,持續關注一體化壓鑄的行業動態,加大研發投入,擴大產能,并根據客戶的需求進行大型一體化壓鑄設備的個性化定制。

問題12:目前公司有幾個生產基地?產能的提升節奏?后續將如何進一步擴大產能?

公司募投項目之一的多工位高速精密智能成形裝備生產基地建設項目已于2022年6月完成竣工驗收,并已投入使用,后續將陸續釋放出產能。

公司全資子公司寧波思進犇牛機械有限公司位于浙江慈溪濱海經濟開發區,建有100畝生產基地,同樣用于主營業務系列產品的研發、生產與銷售。

2022 年 12 月下旬,公司按照法定程序以人民幣6,317.9325萬元競得鎮海區XCL02-03-13b-02c(高新區)地塊42,545平方米(63.818畝)的國有建設用地使用權。公司已于2023年4月22日披露了《向不特定對象發行可轉換公司債券預案》及《向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金運用可行性分析報告》,擬使用該地塊建設多工位精密溫熱鐓智能成形裝備及一體化大型智能壓鑄裝備制造項目。該項目有利于公司后續進一步擴大產能、優化產品結構、提高產品性能和功能以適應市場需求,符合公司長期戰略發展規劃。

公司已于2023年7月18日披露了《關于公