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一、介紹公司2023年第二季度業績及經營總體情況。

2023年第二季度,公司實現銷售收入130,685.23萬元,首次突破13億元,創公司歷史新高,同比增長

15.88%,環比增長27.54%;公司第二季度毛利率為

35.20%,第一季度毛利率為32.18%,提升了3.02%;第二季度歸屬于上市公司股東的凈利潤17,532.67萬元,同比增長34.11%,環比增長117.67%。

公司堅定圍繞“五五戰略規劃”前行,通過精準的戰略洞察及布局,公司已經圍繞汽車電子、光伏及儲能、新能源、大數據等幾大新興領域構建極具競爭力的產品。雖然2023年上半年汽車電子、光伏新能源市場整體比較平淡,但是公司穩打穩扎做好基礎工作,隨著市場逐步回暖,戰略紅利將逐步釋放。公司近幾年持續在管理上投入,通過營銷體系、研發體系、預算體系等管理體系的提升,繼續深耕存量市場,持續增加研發投入及技術創新,不斷推出滿足客戶需要的新產品。

公司作為關鍵基礎元件供應商,能夠在全球基礎產業競爭中取得相對優勢地位,是經過了長期的積累和沉淀。隨著全面經營預算、量化經營、多維度激勵制度等持續深入推動,研發、管理及生產效率將持續提升,雖然處于市場整體疲軟的大背景,但是公司盈利能力得到了快速恢復,整體競爭力在持續增強,展望未來,新產品、新技術、新市場將會成為支撐增量業績成長的“三駕馬車”。

二、簽署《調研承諾書》。

三、公司董事會秘書回答投資者提問:

1、請問公司汽車電子產品在客戶及產品方面拓展的情況?

回答:

汽車電子是公司重要新興業務領域之一,公司提前早期布局切入行業大客戶,借助于電動汽車市場快速發展,對元器件的需求量大量增加,公司的產品進一步實現批量化供應。

公司汽車電子產品聚焦核心大客戶及行業龍頭企業,在標桿客戶對技術、質量及性能的要求下不斷進行技術創新。產品種類逐步豐富,在持續研發和創新下,產品質量及性能得到大客戶的認可,不斷解決大客戶的痛點,滿足市場需求,高端大客戶新項目持續順利推動中。

目前公司汽車電子產品結構圍繞“三電一化”相關應用展開,產品廣泛分布于智能駕駛、智能座艙、新能源汽車中的電池、電機、電控等應用方面,已經實現批量化供應的產品包括變壓器、功率電感、功率磁性器件、共模電感、疊層電感等多種品類。其中ADAS用EP變壓器、BMS電池管理用磁環網變、OBC用、DC-DC模塊用等各式變壓器產品及功率電感均已實現大批量規模化交貨,供應品類仍在不斷增加,國內銷售占比在逐步提升。

公司致力于成為汽車電子行業優秀的解決方案提供商,持續保持研發和創新,為客戶帶來更多的優質的高可靠性能的汽車電子新產品。

2、請問目前公司汽車電子產品所處的競爭格局?

回答:

(1)公司所處被動電子元器件行業屬于重資本投入行業,對于初期投資要求較高,其資本投入壁壘及技術壁壘較高;

(2)車規級汽車電子市場準入門檻較高,公司為被動電子元器件行業細分龍頭企業,在高端、精密、高可靠性元器件產品領域有豐富的技術累計,并且布局汽車電子市場領域多年,綜合核心競爭力較強;

(3)公司擁有豐富的汽車電子客戶群體,獲得了全球重量級客戶群信任,與客戶合作深度和廣度都在不斷提升,為客戶不斷提供新產品及應用的解決方案。

(4)伴隨著新能源汽車產業飛速發展,原有的細分汽車供應鏈在不斷變革,汽車電子國內市場未來還有著巨大的國產替代及技術升級等機會,公司將依托國內外優質大客戶,持續進行技術創新,以自身優秀的研發、設計實力,不斷提升產能和開發新產品,為成為全球汽車電子供應鏈的優質供應商不斷努力。

3、請問公司通訊類產品的進展情況?

回答:

通訊領域是公司傳統應用的存量業務領域,公司在通訊業務領域主要布局除了手機終端,還包括通訊基站、其他智能通訊終端以及各類通訊模塊。公司擁有眾多通訊電子產業鏈核心客戶,通過過硬的配套產品技術、質量及服務,在終端客戶供應鏈上具有高度粘性,新產品批量化量產以及現有核心客戶的采購份額在持續增長,未來的增長來自于新產品不斷導入并實現批量化供應,憑借在技術、服務、質量、管理等多方面的綜合優勢,公司占核心大客戶客戶的采購份額將會不斷提升,公司升級換代的新產品單位用量也將大幅增長。公司產品質量及綜合服務能力、穩定可靠的供應能力已經獲得了客戶的信賴,供應鏈配套能力持續提升,為公司銷售增長不斷貢獻力量。

4、請問公司對于手機終端市場的未來發展規劃?

回答:

手機終端屬于公司通訊類業務領域,產品方面除了布局手機終端,還包括通訊基站、其他智能通訊終端以及各類通訊模塊領域。公司憑借優良的產品品質和穩定可靠的供應能力獲得了客戶信賴,與海內外眾多核心手機企業已形成了戰略合作關系。

手機市場目前客戶覆蓋供應鏈很廣,根據公司戰略規劃,手機市場定位為存量市場或傳統市場,傳統市場會著力于向老客戶提供新產品以及不斷提升核心客戶的市場份額,合作的商業機會將會持續增加,目前手機及消費類屬于存量市場,現階段景氣度正逐步回升中。

5、請問公司高端精密電感的推廣情況?

回答:

隨著全球各行各業智能化、智慧化發展趨勢,電子元器件向“輕、薄、短、小”趨勢發展,電子元器件產業屬于電子信息行業的基礎支撐產業,公司持續耕耘小型化、大功率、高壓高頻復合化產品,公司高端精密產品市場份額在持續提升,產品技術和產能規模處于全球領先地位,公司疊層平臺的0201高精密電感產品市場占有率目前居全球前列,擁有較高份額,目前國內高端手機仍以0201型號產品疊層電感為主。

公司01005高精密電感產品屬于納米級小型化、高精度電感、代表即將到來的新一代的技術產品,可廣泛應用于5G供應鏈端及模塊端;新一代精密電感01005及008004產品,將隨通信技術持續發展以及小型化供應鏈端配套不斷完善,未來將為公司電感產品打開更大的市場空間。

6、請問公司LTCC產品的應用及推廣情況?

回答:

公司的LTCC產品,包括天線、LC濾波器、雙工器、耦合器、巴倫等,其主要成分為微波陶瓷和高導電率金屬導體,在較低溫度以下(1000攝氏度)共燒而成,具有低成本、低損耗、高可靠性、優良的高頻高速傳輸以及寬通帶的特性,適合用于射頻通訊電路。射頻通訊電感朝著模組化、小型化以及更高可靠性等方向發展,LTCC器件可支持復雜化設計、內部組件更多、功能更強,更能適應集成化模塊的方向發展趨勢。

公司擁有雄厚的研發實力和研發團隊,擁有可信賴、高質量的綜合服務能力,已經與全球眾多電子行業前沿技術領導企業建立了長期戰略伙伴關系,客戶資源穩定。目前LTCC系列產品已經覆蓋公司所有產品應用領域內,銷售空間正在進一步打開。

7、請問公司一體成型電感產品的推廣情況?

回答:

一體成型電感是公司級重點開發的產品項目,公司持續進行研發投入,同時客戶應用推動持續進行中,其市場空間及未來前景可期。公司目前已布局了大尺寸、小尺寸型號以及WTX產品類型的一體成型電感類產品。

目前公司一體成型電感推廣取得較大進展,多個產品類別已推向各應用領域的大客戶并實現批量化供應,供應份額在持續提升,新增產品銷售放量明顯,新的應用場景正在不斷導入中。目前公司一體成型電感批量化銷售主要由手機應用、汽車電子應用、工控應用、物聯網模塊端等多應用場景貢獻,新產品新應用空間正不斷打開。

8、請問公司元器件產品價格變動的情況?

回答:

公司產品屬于基礎電子元器件,成立以來一直專注于主業發展,目前公司電感產品技術水平與全球知名電子元器件廠商技術水平比肩,產品擁有核心競爭力,且公司擁有全球領先的大客戶群體,聚焦大客戶戰略,涵蓋了全球主要相關行業的標桿企業,與客戶建立的是長期合作關系,公司產品價格一般隨行就市,目前電感類核心產品價格相對比較穩定。汽車電子市場為新興市場,尤其是今年上半年受到供應鏈整體成本收縮的傳導壓力,但是隨著市場空間逐步放量,新產品新應用方案不斷持續導入,公司產品擁有較強的核心競爭力去面對市場價格的壓力,汽車電子產品綜合毛利率水平也會逐步企穩。目前來看,汽車電子產品的銷售情況已經有所好轉,相關產品銷售從三季度開始企穩回升。

9、請問公司各產品線產能利用率情況如何?

回答:

今年以來,在國內及全球經濟弱復蘇的宏觀環境下,市場消費景氣度開始逐漸復蘇,公司通訊及消費類的產品產能利用率正逐步回升,環比同比都有所增長。整體產能利用率的復蘇情況,是以綜合外部環境及下游市場的整體復蘇情況為主要決定因素的,目前公司各產品線的產能利用情況復蘇仍屬于結構性的。其中,公司LTCC產品線、一體成型電感系列新產品線的產能利用率一直保持較高水平。隨著市場逐步回暖以及公司新產品的不斷拓展應用,產能利用率整體水平正繼續回升。

10、請問公司未來的資本支出規劃?

回答:

公司所在電子元器件行業屬于重資產投入行業,新產能的提升需要資本持續投入,資本支出持續在增加,公司十分重視研發創新,每年均持續投入較高比例研發資金,近幾年研發投入持續增加。公司會根據業務規劃及市場情況,投入相關新產品批量化生產及擴產的自動化、智能化設備,投資進度有序而穩健。建設投產具休進度將按照市場需求計劃分步推進。

11、請問公司毛利率水平情況?

回答:

公司自上市以來,持續在進行研發投入及管理創新,不斷推出具有核心競爭力的新產品以及降本提效管理工作不斷深化,歷年平均毛利率均保持在同行業較優水平。

公司產品均屬于自主研發、設計,自身擁有強大的核心技術及綜合服務實力,公司也在不斷地進行技術創新與管理創新,不斷在推出具有高附加值的新產品、持續管理變革以及實施降本提效等措施來達到成本管控及效益提升目的。在較大程度上保障了公司穩定、優質的毛利率水平。

此外,毛利率是公司非常重要的績效考核指標,市場價格及產能利用率等因素會綜合影響到毛利率水平,產能利用率的提高分攤了固定成本,進而影響整體毛利率水平,未來,隨著產能利用率持續提升、新興市場持續增長、大客戶份額持續提升、高端元件銷售持續增加,公司新產品大批量供應后,毛利率仍會呈現較強的競爭力。

12、請問公司自二季度以來的訂單情況?

回答:

目前通訊終端方面訂單處于與上年同期相比處于增長狀態,公司擁有眾多通訊電子產業鏈核心客戶,過硬的配套產品技術、質量及服務,在終端客戶供應鏈上具有高度粘性,新產品批量化量產以及現有核心客戶的采購份額在持續增長。從本年度看,五月份開始接單情況逐漸回暖,六月份,公司單月營收創公司成立以來新高,截至目前來看,訂單情況進一步向好。公司通過新產品推進以及原有產品供應份額增加,合作的項目機會在不斷增加。依托于大客戶的市場銷售復蘇及與公司新產品、新料號的不斷加入,老市場新產品份額增加,訂單情況將進一步轉旺。此外,公司汽車電子、光伏新能源等市場的訂單情況也逐漸由上半年的平淡行情,隨著下游市場逐步回暖,目前訂單情況也開始好轉。

13、請問公司五五戰略規劃的實施詳情?

回答:

2021年至2025年是公司“五五戰略規劃”期間,公司將繼續專注于精密電子元器件行業主業,并圍繞產業領域、產品應用領域制定了詳細的戰略目標及實施規劃:

(1)產品規劃主要集中為“磁性器件、微波器件、傳感及敏感器件、精密陶瓷”四大產業領域,積極開拓新產品;

(2)重點聚集新能源(電動新能源汽車及其相關配套設備、光伏及儲能等)、5G及數據中心、互聯網-物聯網(模組)三大爆發性行業;

(3)分類管理增量和存量市場業務,重點聚焦大客戶;持續不斷通過管理變革,全面創新,激發組織活力,推動業務協同發展;

(4)通過戰略性布局汽車電子、儲能、光伏、大數據、工業控制、物聯網、模塊模組等新興產業,目前進一步獲得了各行業全球標桿企業認可。

雖然近兩年消費市場存在較大的壓力,但是公司堅定不移的按照戰略規劃在逐步實施中,目前處于戰略規劃中正常的成長步伐中,公司專注于主業,耕耘23年,擁有較高的行業壁壘,專注、務實、求強、做大,目前公司的“五五戰略規劃”目標沒有更改,面對宏觀經濟環境及各種競爭壓力,堅持研發創新及管理創新,變壓力為動力,只有堅定的執行戰略規劃,才會在危機中把握更多機