中航證券

一、公司當下市場競爭力與未來發展

公司下游包括消費電子、PCB、新能源、半導體等行業,與宏觀經濟的整體運行密切相關,目前全球經濟仍處于周期性波動當中。公司將持續落實公司“基礎器件技術領先,行業裝備深耕應用”的發展戰略,持續加大對基礎器件以及行業專用設備業務的研發和投入,深耕細分行業,做大做強相關產業,不斷強化和確立公司在相關產品市場的主導地位,推動公司業務實現持續高質量增長。

二、公司2023年半年度經營情況

公司2023年1-6月實現營業收入608,679.57萬元,營業利潤38,188.41萬元,歸屬于母公司的凈利潤42,384.98萬元,扣除非經常性損益后凈利潤19,751.34萬元,分別較上年同期下降12.25%、44.01%、32.88%、67.44%。報告期內公司經營業績較上年同期有所下降,主要原因為在宏觀經濟下行、行業周期變動等復雜因素影響下,下游客戶投資趨于謹慎,公司訂單有所下降;公司在光伏行業、動力電池行業等新能源行業加大資源投入力度,在半導體行業與核心器件等加大研發投入,均使公司人員薪酬支出等支出有所增長。

三、新能源設備業務進展

2023年1-6月,公司新能源設備業務實現收入11.53億元,同比增長6.60%。

其中,鋰電設備業務實現營業收入10.55億元,同比增長3.96%,截至2023年半年度報告披露日(2023年8月22日),在手訂單31.76億元。在上一年度的基礎上,公司持續推進與寧德時代、中創新航(原中航鋰電)、億緯鋰能、欣旺達、海辰儲能、蜂巢能源等行業主流客戶的合作,新推出的卷繞機、輥壓分切一體機、切疊一體機等產品實現小批量銷售。公司仍將持續推進大客戶戰略,并加快出海進程。抓住新能源市場發展的全球化發展機遇,進一步提升動力電池裝備業務的市場競爭力和市場占有率,并通過加強技術研發和精細化管理等多種方式,持續提升盈利能力。

光伏設備業務實現營業收入0.98億元,同比增長46.96%,截至2023年半年度報告披露日(2023年8月22日),在手訂單4.30億元。報告期內,公司PECVD(等離子增強氣相沉積設備)、擴散爐、退火爐等設備中標TOPCON電池行業客戶批量訂單。鈣鈦礦技術領域,憑借多年在薄膜電池領域的技術積累,公司自主研發了鈣鈦礦激光刻劃設備,已實現量產銷售,與協鑫光電等行業頭部客戶一直保持合作關系。

四、通用工業激光加工設備市場復蘇情況

2023年上半年,通用工業激光加工設備市場尤其是高功率激光加工設備需求有所復蘇。公司進一步調整市場策略,持續加大對中低端市場的覆蓋和拓展,整體市占率穩步提升。公司在長沙、天津、常州、張家港、濟南等地設廠,實現就近生產交付和服務,提升盈利能力。公司在厚板切割效率、坡口特殊加工工藝等關鍵技術及超高功率激光切割工藝上取得突破,并在鋼結構、船舶等重點行業實現突破,與行業頭部客戶形成緊密合作。公司持續加強和新能源汽車客戶的合作,中標比亞迪汽車31條白車身頂蓋激光釬焊及底盤車架、高強鋼電池托盤自動焊接線等多個項目。

五、半導體設備(含泛半導體)新產品進展

在Micro-LED領域,公司同步推進在MIP、COB封裝路線的布局,已經研發出Micro-LED巨量轉移、Micro-LED巨量焊接、Micro-LED修復等設備,市場驗證反映良好。第三代半導體技術方面,公司研發的碳化硅激光切片設備正在持續推進與行業龍頭客戶的合作,為規模化生產做準備,并推出了碳化硅激光退火設備新產品。

六、公司可轉債情況

根據公司2023年3月18日披露的《關于不向下修正大族轉債轉股價格的公告》(公告編號:2023014),至2023年9月17日,公司不會提出向下修正轉股價格方案。從2023年9月18日開始計算,若再次觸發“大族轉債”的轉股價格向下修正條款,公司董事會將再次召開會議決定是否行使“大族轉債”的轉股價格向下修正權利并公告。

七、控股股東質押情況

目前,公司實際控制人及控股股東持有股份質押比例為75.61%。