參加“數字經濟添活力——深市民營上市公司2023年半年度集體業績說明會”的全體投資者

公司于2023年9月21日15:00至17:00在深圳證券交易所上市大廳通過圖文與直播視頻轉播的方式舉辦2023年半年度業績說明會,公司與投資者進行了互動交流和溝通,并就投資者關注的問題進行了回復,主要問題及回復如下:

1、公司下一代智能郵箱選擇和哪家廠商進行合作,會帶來怎樣的效果?

答:投資者您好,感謝您對公司的關注。公司是百度文心一言首批合作伙伴,與國內智譜AI也在進行深度戰略合作。公司的智能郵箱底層目前已實現接入阿里的通義千問等各種大模型,公司也會繼續通過國內主流的開源模型進行自主部署,在部署的同時會做一些更深度的測試和聯調。

目前人工智能市場正式開啟了全新大模型驅動的AI時代,公司在大模型基礎上做了進一步研發,使得智能郵箱產品能夠產生更好的客戶體驗。目前,公司RichAIbox主要分為4個方面,第一是流程引擎,負責用戶需求的調度、任務規劃和執行,在大模型加持下,獲得更高的任務完成率和更強的復雜任務識別、執行能力。第二是BMO,是負責大模型能力的接入和精調。第三是Atlas(星圖),是私域數據的圖譜增強。在郵箱郵件、組織關系等個人數據等數據基礎上,利用大模型能力,加速了圖譜特征在深度、廣度方面的拓展,同時未來我們也會結合場景引入企業端的數據。第四是插件中心,將郵箱內部所有的能力解耦調用。謝謝!

2、電競在杭州亞運會上首次入選正式比賽項目,也是亞運會的一大亮點,彩訊有參與嗎?

答:投資者您好,感謝您對公司的關注。公司未直接參與杭州亞運會電競賽事。但了解到與公司簽署戰略合作的EDG電子競技俱樂部旗下有選手入選國家隊,將直接參與亞運會電競項目角逐。

彩訊股份作為EDG俱樂部授權的在電信運營商市場的獨家戰略合作伙伴(涵蓋獨家使用其電競、動漫領域相關內容、IP和活動等資源),目前在視頻彩鈴、來電視頻秘書等業務均有相關合作,并定制了EDG專屬虛擬數字人。

感興趣的投資者們可以通過中國移動的來電視頻秘書業務選擇EDG虛擬數字人形象,在此也提前預祝選手們取得好成績。謝謝!

3、請問公司在5G消息業務方面未來幾年的市場空間是怎樣的?

答:投資者您好,感謝您對公司的關注。公司從2019年開始布局5G消息,彩訊的5G消息CSP管理平臺具備全網接入能力,并獲評中國軟件行業協會“2023年度優秀軟件產品”。公司已推出銀行、電商、旅游等行業解決方案,比如與民生銀行、海南航空的合作。目前已成功拓展100+行業客戶,服務用戶數約6000萬,Chatbot累計推送消息超12億。公司目前在研究5G消息和數字人的深度融合,借助AI技術,展現形式更加豐富。

今年7月工業和信息化部發布的就《關于加強端網協作助推5G新聞規模發展的通知(征求意見稿)》中明確指出,新入網手機必須支持5G消息。同時,“鼓勵有條件的手機廠商通過產品系統升級等方式實現5G消息功能支持”,將有利于5G消息業務在未來幾年的發展,給行業內的核心參與者帶來更多商機。謝謝!

4、想問下目前公司對虛擬數字人業務的具體布局和未來規劃是怎樣的?

答:投資者您好,感謝您對公司的關注。(1)公司近年來積極推進“虛擬現實+”的應用探索,強化元宇宙相關技術應用內生能力,以應用融合創新賦能ToB行業,搭建具有技術前瞻性的虛擬應用場景。公司從實際業務層面有感受到市場對數字人領域有旺盛需求,公司也重點投資了數字人領域,目前已簽訂相關訂單。

(2)公司目前已在進行中的業務包括5G視頻秘書,它是由數字人幫用戶代接電話,用戶可以自定義開場白,還可以進行個性化IP形象定制。5G視頻秘書目前能夠實現在數百個常用場景中代接電話,比如回復快遞、外賣、廣告推銷電話等,數字人功能會隨著用戶需求發展而逐漸豐富,給用戶帶來更智能更便捷的使用體驗。目前正處于數字人1.0時代,主要展現數字人形象及實現初步智能化功能。公司很看好虛擬數字人業務,在AI時代下數字秘書有成為每個人的數字助理的可能,該產品目前已在國內部分城市進行試點,后續會根據用戶反饋進行升級。

(3)公司多年來長期運營和建設了多個億級活躍用戶平臺和業務,具有豐富的數據算法和場景融合的先進AI實戰經驗和技術沉淀。數字人在AI算法加持下,通過深度學習、數據分析、語音識別、情感識別等方面賦能,實現個性化推薦、智能客服、情感理解和智能輔助等應用,從而營造更加智能、快速、準確的數字人服務。謝謝!

5、請問公司23年半年度毛利率水平,以及未來的趨勢如何?

答:投資者您好,感謝您對公司的關注。公司近年來綜合毛利率基本保持穩定,在40%-45%之間。公司本期綜合毛利率40.67%,毛利率小幅波動的原因主要是階段性產品銷售結構變化,以及加大新業務新領域探索,拓展早期毛利率也會相對較低,業務規模成熟后毛利率會有穩定提升。謝謝!

6、年初公告的定增計劃目前進展如何?

答:投資者您好,感謝您對公司的關注。截至目前,公司暫無以簡易程序向特定對象發行股票的計劃,相關信息請以公司公告為準。謝謝!

7、人均創收和創利在18年后有下行趨勢,公司是否有什么針對性的策略去改善?

答:投資者您好,感謝您對公司的關注。公司近幾年人員規模有所增長,主要是持續加大研發投入,研發人員數量顯著增加。20-22年人均創收和人均創利基本穩定,22年比21年略有增長,人均創利保持在行業中位數以上的較高水平。隨著公司新產品新技術商業化應用,人均創收和人均創利會穩步提升。謝謝!

8、目前騰訊、百度等廠商的大模型都逐漸落地開放商用,請問公司AI+郵箱應用后續落地節奏是否會加快?除B端應用外是否會向C端拓展?

答:公司對AI郵箱的研發有整體的規劃和進程,其中有部分功能引入了大模型能力,當然大模型能力也是郵箱智能化中非常重要的技術支撐,比如在智能寫作、智能回復等這些功能上都應用到生成式AI技術,所以在現階段大模型陸續商業化的背景下,對于整個AI郵箱的落地節奏是會有一定的推動作用。但嚴格來講也還要看大模型的商業化程度及定價策略,如何更好的支撐各AI+應用的推廣。反過來看,各垂類應用的商業化推廣對大模型的普及來說也是機會,需求也會傳導到供應端,并反饋到定價上。所以大模型和應用之間應是有相互支撐攜手向前走的關系,互為機會。

講到AI郵箱的市場,B端C端未來都會是公司AI郵箱要覆蓋的市場。B端是公司直接面向用戶,可能推進速度上會走在前面一些。C端主要是支撐客戶中國移動的139郵箱品牌,會協同客戶側共同發展。謝謝!

9、數據要素是數字經濟的重要組成部分,請問公司在數據要素方面有何規劃嗎?

答:公司一直在關注數據要素政策的落地情況,拓展數據要素領域業務發展是公司今年的重要方向之一,在數據要素產業鏈中,運營商是重要參與方之一,掌握了大量數據資產,深度參與了數字要素的價值實現過程。彩訊股份作為運營商的核心供應商,參與建設了運營商的大數據平臺項目,旨在用數據助力千行百業數字化轉型,賦能社會治理,并在安全合規的前提下,推動數據資源依法向資產、資本轉變。此外,公司參與建設和運營了運營商多個用戶規模過億的產品,服務超10億終端消費用戶,積累了豐富的業務場景和大數據運營分析能力,有力支撐公司在數據要素產業鏈條中探索創新業務場景。謝謝!

10、公司目前感受到下游需求景氣度較高的賽道有哪些?國資云/信創/AI?公司如何受益于目前數字經濟政策的持續推進?

答:您提到的國資云和信創分別對應了公司的云和大數據產品線和協同辦公產品線。從前面提到的業績表現可以看到,這兩條產品線都保持了較高的增速,也反應了下游需求的景氣程度。國資云和信創在當前政策支持的大背景下,是會反應到需求端的。比如公司的云業務主要是立足于運營商的云生態,大家也看得到去年三大運營商云業務增速均超過100%,移動云今年上半年400多億收入,增速80%多。公司作為運營商云業務的核心供應商,在22年云業務就突破了新高,云和大數據產品線收入首次破2億,增速48%,今年上半年依舊保持了48%的增速。由于該產品線內也包括了大數據的業務,單獨看云的話,業務增速是和客戶的云業務同頻的。信創業務在公司內部核心是信創郵箱,上半年在存量客戶信創改造及新客戶新行業拓展方面均取得不錯的成績。此外也包括了其他的信創業務,比如上半年公司中了移動云能力中心的操作系統遷移業務,份額都還比較高。客戶側的需求都是反應在了實際的業績上。

至于AI從客戶側反饋回來的是有需求,但整個行業或者賽道,都還在摸索研發商業化落地的推進中,涉及到業務收入角度,目前看無論是大模型廠商,還是垂類應用廠商,都還需要有個過程。謝謝!

11、彩訊Richmail電子郵件是公司的主要產品之一,請結合目前Richmail電子郵件的市場占有率及我國企業郵件系統的國產替代率情況,介紹下Richmail電子郵件的未來發展空間。

答:對于郵箱市占率以和行業替代進程目前也沒有特別官方準確的統計,但我們從客戶側傳導的需求,以及公司在這個行業多年的經驗看,目前在黨政、金融的替換情況是比較充分的,其他行業也在推進中。往近了看,在政策指導下,未來兩三年還是會處于替換的的進程中,公司在信創郵箱市場一直處于比較領先的位置,一直以來服務的都是大型央國企頭部客戶,在電信運營商、金融、交通、能源等行業都非常有競爭力,目前公司在這些優勢行業持續提升滲透率和客戶粘性,老客戶也陸續開啟新一期的建設,同時也在拓展行業新客戶,比如上半年成功在交通領域與中國國際貨運航空、澳門航空達成合作,并與金融領域英大人壽、中銀證券等公司成功簽約。所以也還是有比較好的預期。

再看遠一點,AI新技術的引入,郵箱產品升級,下一代智能郵箱也會面向市場商業化,據我們觀察,目前彩訊在智能郵箱領域的研發進程是相對領先于市場的,基于公司在B端有很好的客戶基礎,在智能郵箱的落地上,相對可能會快于C端。但C端仍是非常有規模效應的市場,尤其在客戶的C端郵箱品牌的龐大客戶基礎上,去激活用戶需求,提升付費轉化,會是一個比較有想象力的場景。所以在未來AI時代,競爭格局也許會發生較大的變化,公司比較有信心。謝謝!

12、貴公司通過河南省瀾天信創產業投資基金投資的航天軟件已經掛牌上市,請問對公司未來業績的影響是怎么樣的?

答:河南省瀾天信創產業投資基金是公司2020年圍繞產業鏈上下游,以獲取業務協同、技術支持為目的的產業投資項目,瀾天基金專項投資北京神舟航天軟件技術股份有限公司(股改后名稱),其主營業務為大型專業軟件與信息化服務,是我國航天及黨政軍領域的軟件和信息化服務龍頭企業之一。航天軟件客戶主要集中于航天及黨政軍領域,包括航天軍工央企集團、國家部委和省市級政府部門等單位。與公司主營業務有較好的戰略協同效應。

航天軟件于23年5月24日在科創板掛牌上市,目前公司所持股份屬于限售期內,23年半年報,公司按照新金融工具準則相關規定,在綜合考慮航天軟件股價、流動性折扣等因素來計算公允價值變動損益。該項目計提的投資凈收益對公司23年半年度凈利潤貢獻金額為1.2個億。

由于證券市場股價的波動性,公司持有的航天軟件公允價值變動對公司利潤的影響存在不確定性,公司將在每期定期報告中對其公允價值重新計量。謝謝!