大家資產,國泰基金,國海證券,信泰人壽,鵬揚基金,摩根士丹利基金,平安資管,華夏基金,國盛證券,南方基金,銀華基金,華泰柏瑞,國海富蘭克林基金

主要問答交流事項

1、2023年上半年公司鋸切業務經營情況有什么變化或特點?

答:2023年上半年,鋸切業務實現營業收入32,235.10萬元,同比增長11.80%,其中,帶鋸條營業收入31,486.68萬元,同比增長25.79%。鋸切業務經營情況主要變化或特點如下:

(1)鋸切新品保持高增長。上半年,公司CB-EMP高效鋸切專用型、CB-TA/C鈦及鈦合金專用型、SSCUT不銹鋼專用型、TCB-Cast發動機缸蓋及澆冒口專用型帶鋸條等新產品實現銷售收入1491.56萬元,同比增長114.16%。

(2)促融合,賦能美特森,協同效應明顯。公司于2022年9月底完成對美特森的全資收購,公司在產能布局、制造能力、營銷網絡、供應鏈管理、技術研發等方面對美特森融合、賦能,上半年,美特森實現銷售收入4,735.35萬元,同比增長40.53%。

(3)中高端產品保持較高增長,且銷售占比持續提升,尤其高端的硬質合金帶鋸條和寬帶鋸條,表現突出。上半年,中高端產品銷售收入16,448.63萬元,同比增長16.22%,占鋸切營業收入比51.03%,占比提升1.94個百分點,其中,硬質合金帶鋸條銷售收入4,301.68萬元,同比增長43.49%,占鋸切營業收入比13.34%,占比提升2.95個百分點;寬帶鋸條銷售收入5,789.39萬元,同比增長45.24%,占鋸切營業收入比17.96%,占比提升4.13個百分點。

(4)出口持續穩健增長,高端產品高增長。上半年,出口銷售收入9,461.68萬元,同比增長15.59%,其中,帶鋸條出口銷售收入9,350.11萬元,同比增長28.75%。出口硬質合金帶鋸條增長214.12%,占出口銷售的比重18.36%,占比提升11.61個百分點。

2、公司鋸切業務未來增長空間如何?

答:近年來,中國帶鋸產品品質、性能上升,性價比優勢迅速增強,中國市場進口品牌份額進一步下滑,中國品牌在國際市場份額加速擴大,國內雙金屬帶鋸條企業“走出去”的步伐速度加快。根據中國海關統計數據顯示,2017年至2022年我國雙金屬帶鋸條的進口金額從2,125.92萬美元下降至1,418.46萬美元;而另一方面雙金屬帶鋸條的出口金額從1,652.93萬美元增至6,681.09萬美元,復合年均增長率達32.23%。

公司于2007年開始出口雙金屬帶鋸條產品,是國內最早實現批量出口的企業,并逐步開拓、建立國外營銷渠道。此外,公司于2018年戰略入股德國百年名企AKG公司,建立了輻射歐美的基地,充分發揮研發、生產、銷售等領域的深度協同效應;2019年設立印度孫公司負責印度及其周邊國家的銷售,建立了拓展“一帶一路”市場的服務平臺。目前與全球50多個國家和地區的經銷商建立了銷售合作關系,全球化布局初現。

在全球產能逐步向中國轉移的行業大背景下,公司作為業內領先企業,憑借先發優勢、渠道優勢,加之公司鋸切產品的品質、性能、性價比、交付能力等優勢,在全球市場上仍具有較大的成長空間。

參考帶鋸條行業在歐美、日本等成熟市場的領先企業市占率均超過50%的情況。中國帶鋸條行業目前集中度仍然不高,隨著公司鋸切業務“雙五十”戰略穩步推進,以及公司的產能釋放,公司帶鋸條業務仍具備較大成長空間。

3、公司帶鋸條業務毛利率還是保持在比較高的水平嗎?能持續保持嗎?

答:整體來看,公司高速鋼雙金屬帶鋸條的毛利率接近40%,硬質合金帶鋸條的毛利率超過50%。內外銷來情況看,出口的毛利率高于內銷的毛利率。隨著公司出口業務和高端產品的銷售金額及銷售占比的提升,公司帶鋸條業務仍可以維持較高的毛利率水平。

4、上半年公司電源業務生產經營情況如何?

答:受消費電子行業持續低迷,以及大客戶清理庫存的影響,上半年,電源業務實現營業收入62,292.07萬元,同比下降12.26%,其中,消費電子電源業務實現銷售收入47,212.38萬元,同比下降30.46%。消費電子電源業務立足大客戶戰略,加大包括ODM項目的研發投入,繼續鞏固和提升現有大客戶的市場份額,憑借優良的品質表現和研發優勢積極拓展ODM新客戶,隨著行業復蘇、大客戶相繼推出新品和結束庫存清理,下半年消費電子電源業務正逐步恢復。

上半年,已投產新能源電源產線部分開始陸續投入生產,部分正在產能爬坡過程中,收入貢獻開始逐步體現,新能源電源及其他電源業務實現銷售收入15,079.69萬元,取得戰略業務營收新突破。下半年公司將盡快提升已有產線的產能爬坡,提升效能,同時基于客戶的訂單需求,公司將持續加大募投項目產線的固定資產投資力度和人員招聘。未來隨著公司新能源電源等產線產能有序釋放,以及在手訂單陸續交付,公司電源板塊盈利狀況將持續改善。

新能源電源業務作為公司電源業務板塊重要的發展方向,公司基于優良的品質表現、規模化的制造能力、領先的檢測能力和大客戶開發與服務能力,正積極拓展新能源光伏電源、數據中心電源、站點能源電源等業務,產品品類將得到擴充,促進電源業務穩健發展。

5、公司募投項目與再融資工作進展情況如何?

答:根據業務規劃,募投項目已在有序推進。目前美特森基地高速鋼雙金屬帶鋸條產線項目配套廠房已開始施工,長沙基地硬質合金帶鋸條產線項目部分產線已開始投資。另外,上半年,公司已投產部分新能源電源業務產線,新增固定資產投資4000萬元。

公司于2023年8月29日收到中國證券監督管理委員會出具的《關于同意湖南泰嘉新材料科技股份有限公司向特定對象發行股票注冊的批復》(證監許可〔2023〕1900號)。公司董事會將根據上述文件和相關法律法規的要求及公司股東大會的授權,在規定期限內辦理本次向特定對象發行股票的相關事宜。