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一、參觀公司展廳。

二、主要問題及回答:

1、請問公司汽車內飾板塊的主要合作客戶及進展情況?單車價值量約多少?

答:汽車內飾市場是公司重點開拓的新興市場領域和增長動能。當前公司汽車內飾品類市場開拓取得了一定的成果,已通過豐田、長城、比亞迪等供應商認證,已獲得部分定點項目且量產;公司正積極擴大定點項目,努力爭取更多訂單。此外,公司在積極聯系、接洽更多汽車品牌。總體而言,公司在汽車內飾領域品牌口碑、影響力提升,態勢向好,動能強勁。

單車價值量根據不同品牌車型的定點項目、使用部位、材料性能、單價等,會有所區別,一輛車大約需要2-15米聚氨酯復合材料,使用部位包括內飾、座椅、門護板、儀表盤等。

2、請問公司目前主要產品品類營收占比及變化情況?

答:公司功能鞋材和沙發家居兩項優勢品類營收占比合計約80%左右,汽車內飾、電子產品、體育裝備和工程裝飾四項新興品類營收合計占比約20%左右。優勢品類和新興品類營收占比,總體沒有較大變化。

其中,功能鞋材品類,2022年,國內外大多數運動品牌的產品庫存有所走高,再加上美國終端客戶加息縮表,存在對未來物價可能會下降的預期,從2022年四季度開始,多數運動品牌通過調整減少制造商訂單等方式降低庫存。受其影響,2023年以來,公司功能鞋材業務收入有一定下降。2023年,隨著品牌大客戶合作增多、合作深化,公司在品牌客戶內部份額提升,新開發的TPU產品等逐步放量,以及潛在品牌客戶的聯系接洽,功能鞋材品類2023年上半年營收雖然有一定下降,但總體態勢向好。

沙發家居品類,2022年,受房地產行業低迷、疫情,以及美國市場沙發家居去庫存等因素影響,部分沙發家居品牌客戶自身需求下降,或調整采購策略,延遲下單,公司沙發家居業務收入有所下降。目前來看,隨著下游需求恢復,公司沙發家居業務較去年同期有一定恢復。

3、請問安利越南經營情況,今年能扭虧為盈嗎?

答:安利越南2條生產線于2022年末調試投產,目前處于起步階段,在建工程轉固,開始計提折舊;且在投產初期,品牌客戶對安利越南進行驗廠審核、試單,有一定周期,員工、市場開發等投入較大,產銷量未達盈虧平衡點,不能覆蓋成本費用,安利越南經營有一定虧損。

公司調整安利越南經營管理層,加強管理,加強考核,積極拓展客戶,全力開拓市場,一方面加快推進品牌客戶驗廠審核,爭取品牌客戶訂單,另一方面多接越南本地中小客戶訂單,提高產能利用率,擴大銷售,提高營收,努力實現良好的經濟效益。此外,安利越南另外兩條生產線正在洽談、采購中,安利越南空間廣闊,總體保持良好的發展態勢。

4、公司2021年開始轉型升級,與品牌大客戶合作增多,到目前成效如何?

答:從客戶端來看,公司堅持品牌引領,深化“2+4”領域布局,努力構建梯隊式的客戶群體。公司與蘋果、彪馬、迪卡儂、安踏、特步、李寧等國內外頭部客戶合作良好,與耐克、宜家、比亞迪、長城等品牌客戶合作態勢向好,客戶合作意愿增強,動能強勁。

從技術端來看,公司堅持創新驅動,保持高強度研發投入,促進產品、技術轉型升級,積極開發經營水性、無溶劑、TPU、硅基、生物基等國際領先水平的工藝技術。

從經營情況看,公司二季度經營情況明顯好于一季度,2023年二季度扣非后歸母凈利潤扭虧為盈,好于2023年一季度、2022年三季度及四季度;7、8月份訂單情況好于二季度。

目前,公司與國內外中高端品牌客戶增多,優質客戶營收擴大、占比提高。公司規模領先、技術領跑、品牌響亮、客戶優質,行業地位突出,正占領全球市場和技術高地,轉型升級成效顯現。公司積極實施第三期股份回購,積極增加生產線,加大市場開拓、技術開發和技改投入,公司對未來發展充滿信心。

5、請問公司與耐克合作進展,與阿迪有沒有開展合作?

答:公司是耐克裝備部核心供應商,合作穩定;公司積極推進與耐克鞋部合作。因公司進入耐克鞋部供應商體系較晚,目前處于打基礎和蓄勢積能的階段,營收相對較小;但耐克鞋部有較多項目在安利開發,部分項目已量產,合作符合預期,態勢良好,未來動能強勁。

公司目前與阿迪達斯暫未開展合作,但阿迪達斯、NB、UA等國際運動休閑品牌是公司的重要儲備客戶,公司積極與其聯系接洽,處于啟動階段。未來,隨著多品牌、多渠道、多品類、多客戶增長的疊加效應,會釋放更強勁的動能,公司發展后勁充足,成長可期。

6、請問公司港資股東減持情況?

答:截至目前,香港敏豐已減持完畢,香港勁達占公司總股本的比例已低于1%,其對公司經營發展和資本市場的影響越來越小。

公司一、二股東無減持計劃及減持意向,且公司于2021年、2022年和2023年分別開展了三期股份回購,并于2022年實施了第3期員工持股計劃,公司一、二股東對公司發展充滿信心。

7、請問公司未來發力的方向?

答:公司堅持品牌引領、創新驅動,深化“2+4”領域布局,今年仍然圍繞功能鞋材和沙發家居兩大優勢品類發力,努力提高在品牌客戶內部的采購份額;未來兩三年,圍繞國內外頭部客戶、TPU新材料、新能源汽車等新動能、新增長點積極發力。在功能鞋材領域,耐克是國際著名的頭部體育運動品牌,是公司重要的增量客戶和增長空間,是公司未來十分強勁的增長點之一。公司積極推進與耐克鞋部合作,合作符合預期,態勢良好,未來動能強勁。

在材料方面,TPU聚氨酯復合材料是行業發展的新動能,目前,TPU聚氨酯復合材料主要應用于功能鞋材、電子產品和手袋箱包等領域,是公司今年及未來重要增長點之一,彪馬、亞瑟士、安踏、李寧、特步等國內外品牌客戶,在TPU材料方面表現出強烈的合作愿望。目前,公司按照計劃目標積極推進TPU開發與營銷工作,市場有空間、公司有能力逐步提高TPU產品占比。

汽車內飾方面,隨著新能源汽車快速發展,對內飾材料生態環保性能要求較高,為聚氨酯合成革和復合材料帶來了廣闊的市場空間。聚氨酯合成革和復合材料過去在汽車內飾領域應用較少,正加速替代或有別于真皮、PVC人造革、紡織品等傳統材料,有增量機會和空間。