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主要內容:
一、公司基本情況介紹(略)
二、問答環節
問1:請問公司上半年經營情況?
答:公司2023年上半年利潤總額為5.6億元,同比下降5.36億元,下降48.94%。公司對此進行了認真分析。
從行業情況看,上半年,公司所處的化學原料和化學制品制造業產品市場需求疲軟,供大于求矛盾較為突出,市場競爭激烈。行業產能利用率74.9%,同比下降2.9個百分點;出廠價格同比跌幅9.4%;規模以上企業營業收入同比下降8.5%、利潤總額同比下降52.2%。
從公司運行情況看,在不利的市場環境下,實現產業鏈的高質量運行。主要產品增產增銷。氟聚合物材料、含氟精細化學品等高價值產品產銷量較大幅度增長,產出結構進一步優化。
從增減利因素分析看,影響業績的主要因素是產品價格和原材料價格下跌所致。其中:產品銷售價格下降影響減利21.16億元、主要原料價格下降影響增利13.17億元,二者共同影響減利約8億元。
從公司的發展看,完成研發投入4.98億元、固定資產投資11.96億元,保持研發和主業投資強度和力度,穩健推進產業高端化、智能化、綠色化發展進程。
問2:下半年的經營形勢怎么看?
答:從近期國家統計局發布的數據看,國內經濟繼續保持穩步回升勢頭。8月,CPI環比漲幅略有擴大、同比由降轉漲,PPI環比由降轉漲、同比降幅收窄。化學原料和化學制品制造業PPI同比下降10.4%、收窄3.8個百分點,生產指數和新訂單指數均高于53.0%,產需兩端較為活躍。有向好跡象。從公司的實際情況看,部分產品價格亦有企穩回升跡象。當然,市場復雜性不確定性仍然較高。
問3:請問公司下半年的經營計劃?
答:除認真落實董事會確定的年度工作總體要求、經營計劃和重點工作措施外,重點結合下半年實際,強化下列措施:
一是提升安全本質,加強精益管理,實現安全穩定高負荷運行,消耗、費用、原材料價格等成本費用有效控制。二是圍繞核心產業抓經營,發揮PVDF、HFP、FKM等含氟聚合物內部末端產品拉動效應,發揮產業鏈一體化協同運作優勢和品牌效應,強化供產銷市場協同運作,創造市場機遇效益。三是挖掘培育新增量,開拓新市場,重點抓住太陽能光伏背板需求期、合成氨原料路線改造和環氧氯丙烷成本優勢,最大限度發揮PVDF、合成氨雙爐和環氧氯丙烷、FKM、有機醇、碳氫制冷劑等新增裝置產能爬坡;加快推進巨塑100kt/a聚偏二氯乙烯高性能阻隔材料項目(二期B段)、60kt/aVDC單體技改擴建項目、氟聚廠10kt/aFEP擴建項目(二期)、寧化150kt/aPTT等項目建設步伐;以氟氯高性能化工先進材料制造業基地和核心競爭力為依托,強化公司第三代氟制冷劑龍頭地位,謀劃好下半年及明年實行配額制后的競爭策略;推進第四代氟制冷劑的發展;進一步密切公司高性能氟氯化工新材料的下游客戶關系,構建良好合作生態;強化技術創新,推進含氟聚合物產品高質化、高值化進程;堅持創新發展,力爭全面完成年度研發和固定資產投資計劃,培育發展動能和新的經濟增長點。
問4:請問公司后續發展規劃?
答:8月24日,公司董事會審議通過了《公司發展規劃(2023-2027年)》。在繼承公司發展戰略方針基礎上,面向未來產業變革和科技發展趨勢,面向未來競爭市場,進一步明確了“成為受人尊敬的企業”的公司愿景,“成為具有全球競爭力的世界一流企業”的公司使命,“以氟化工為核心,以‘四新’為產業轉型升級方向,充分發揮公司積累的競爭優勢,加快創新驅動、轉型升級,實現產業基地特色園區化,產業鏈集成化,產品高端化、系列化、高質化、精細化、差異化、復合化,將公司打造成為國內氟化工、太陽能組件材料的領先者,國內一流的化工新材料供應商、服務商”的發展戰略。從質量效益、產業結構布局、創新能力、數智變革、安全生產、綠色發展、一流企業等方面規劃了具體量化指標體系,以及各子業務高端化、智能化、綠色化發展路徑和項目支撐。
公司將按照上述規劃要求,分解細化具體目標任務,持續加強創新升級、開放發展,推進各項目標任務落地落實,努力推進高質量發展步伐,加速發展戰略目標實現進程。
問5:國家第三代氟制冷劑配額分配方案什么時候會出,公司是否考慮未來配額交易?
答:國家 HFCs 配額總量與分配方案尚在制定過程中,具體以國家有權管理部門頒布的相關方案和監管規定為準。請關注后續該機關發布的相關信息。公司將根據國家政策安排和市場情況,決定后續經營策略。
問6:請問公司上半年氟化液產品經營情況,以及后續發展規劃?
答:公司經過十多年的技術研發積累,已開發出系列電子氟化液產品。包括氫氟醚D系列產品、全氟聚醚JHT系列產品。其中:
氫氟醚D系列產品可廣泛應用于發泡劑、電子行業高端電子流體、各種精密基材的清洗、脫水干燥、電子元件側漏液或氣密性測試液、溶劑等,也可作為環保型傳熱工質用于溫控散熱系統等,其產業化工作正在推進中。
全氟聚醚JHT系列產品,主要有JHT電子流體系列、JHLO潤滑油系列以及JX浸沒式冷卻液等產品。作為全氟聚醚新材料,具有優異的電絕緣、無腐蝕、低揮發、熱穩定性好等優點,廣泛應用于半導體、數據中心、電子、機械、核工業、航空航天等領域。該產品子公司浙江創氟高科新材料有限公司的巨芯冷卻液項目為公司子公司巨芯冷卻液項目產品,項目規劃產能為5000噸/年。一期實施1000噸/年現已投入運營上半年,實現營業收入約0.51億元,實現凈利潤約1000萬元。該項目產品仍處于市場拓展和產能爬坡階段,公司將根據后續市場供需情況,適時開展后續項目擴建。
問7:請問三代制冷劑在維修市場中的占比情況?
答:維修市場的使用量與空調器的保有量、使用年限、空調器質量及安全和性能要求等正相關。考慮歷史不同工質的制冷劑的空調器市場應用時間、投放量等不同,其現有維修需求量亦不同,此外各制冷劑的需求總量亦是波動。因此,目前尚無相對準確的比例數據。
問8:第三代氟制冷劑執行配額前后會有什么變化?
答:分幾個階段。(1)基線期前,企業為了爭取未來配額,進行產能擴張,導致產能嚴重過剩,行業競爭格局走向分散;(2)基線期(2020-2022年),企業為了爭奪配額,在產能嚴重過剩下,市場競爭十分激烈,行業競爭格局主要是產銷量走向集中;(3)今年,因為不用爭配額,競爭回歸正常狀態,但由于產能嚴重過剩、原材料價格大幅下跌,導致市場競爭仍然激烈,產品價格低位運行;(4)明年起,企業將按配額生產,預計會有幾個新變化:一是供需格局變化,企業將在國家分配的配額量下生產,供給能力受配額量限制,近年突出的產能嚴重過剩矛盾將有效緩解;二是競爭格局變化,經過基線年的配額爭奪,基線年的產銷量趨向集中,隨配額落地,行業競爭格局實現集中,且未來不會改變(因配額整合除外);三是市場格局變化,發達國家因進口配額削減走向淘汰期,我國預計在一定時期仍處成熟期,發展中國家(第二組)等空調器普及率較低的國家還有較大的潛在成長空間等;四是不同品種的應用領域不同,存在需求差異,導致供需狀況、價格波動上的差異。
問9:是否會存在高GWP值產品生產配額可調整為低GWP值產品生產配額的情形?
答:涉及配額分配政策,請以國家有權管理部門頒布的相關方案和監管規定為準。
問10:有人認為去年四季度,三代制冷劑市場有備貨行為,年底有10萬噸庫存,數據是否準確?今年四季度有備貨行為嗎?
答:制冷劑消費存在一定的季節性特征。從生產企業而言,化工生產具有連續性生產特征。因此,生產、消費、社會庫存是一個平衡生態,必然有合理的庫存。但社庫水平高低、去庫存、建庫存等與經營者的市場預期直接相關。至于庫存量多少,現行條件下無法準確統計。至于今年四季度是否有備貨行為,一是正常備貨肯定有,這本身是常態,但是否超常態水平,取決于市場變化、市場預期。
問11:請問未來三代制冷劑配額價值是否會高于二代制冷劑?
答:制冷劑配額價值主要取決于供需(生產配額量、市場需求)狀況,以及產品生命周期。供需決定產品價格,價格反映價值。生命周期,除由配額削減進程決定外,還需關注替代品滲透進程。
問12:在實行第二代制冷劑管控時,三代制冷劑迅速填補上了二代制冷劑缺口,請問未來第三代制冷劑配額削減后,第四代制冷劑是否能及時替代補上缺口?
答:第四代氟制冷劑(HFOs)因其溫室氣體排放值低,存在對第三代氟制冷劑替代的巨大空間。但其亦存在研發成本、制造成本、下游轉換成本較高,技術專利封鎖,推廣應用的不確定性問題,實現成熟大規模替代應用仍有較長過程和不確定性。因此,需后續關注。
問13:請問,明年第三代制冷劑配額核定后,公司是否提高產品價格?
答:公司將嚴格按照國家三代氟制冷劑配額管理規定組織生產,同時,也將根據市場供需情況制定公司經營策略。
問14:請問,巨化股份作為國有控股上市公司,在國家第三代制冷劑方案發布后,如何履行?
答:公司將嚴格遵守國家的相關規定,認真履行各項義務。同時也支持維護行業持續健康高質量發展。此外,公司將持續保持研發強度,積極強化第四代制冷劑、低GWP新型制冷劑、氟化液冷媒產品等產業布局和研發投入,加強綠色氟制冷劑有效供給,為氟制冷劑的迭代升級,滿足下游行業的有效需求,以及我國履行《基加利修正案》貢獻力量。
問15:請問,目前海外部分國家暫未實行配額管制,請問公司是否有在海外投資生產第三代制冷劑的計劃?
答:在海外投資設立第三代制冷劑生產基地存在重大不確定性和較大投資風險,如建設周期、海外營商環境、基礎配套設施、當地法律、原材料供應等諸多方面的風險。公司對此持審慎態度。公司經多年研究,目前除在阿聯酋已建成投產3萬噸/年HFCs生產裝置外,現無在海外實施建設第三代制冷劑裝置計劃。