投資者網上提問

投資者提出的問題及公司回復情況

公司就投資者在本次說明會中提出的問題進行了回復:

1、請公司介紹一下今年上半年面板行業的行情,以及對公司的影響

尊敬的投資者,您好!根據WitsView發布的面板價格數據,2022年10月后,面板下跌趨勢已顯著放緩,部分尺寸面板價格已回升,2023年8月下旬,32寸/43寸/55寸/65寸面板分別為38/66/125/168美元/片,比2022年9月下旬分別上漲46.15/40.43/56.25/58.49個百分點,面板價格持續回暖,已經重新開啟上漲周期。此前由于消費電子景氣度下滑,疊加面板行業供應過剩、需求低迷,面板價格持續下跌,各面板廠也大幅減產。經過近半年的庫存出清,面板價格在2022年末至2023年初逐漸止跌企穩,供應鏈正在逐步恢復至正常的庫存水位。目前供給和需求端基本均處于低位,面板價格整體已經不存在大幅下跌條件,面板已呈現復蘇態勢。根據面板行業專業調研機構Omdia數據顯示,在經歷2022年低谷后,面板市場規模將有望迎來六年的連續增長,預計約從2023年的1,242億美元增長至2028年的1,439億美元,增長15.9%。面板行業即將迎來換新周期、供需、價格三大拐點,2023年有望開啟新一輪增長周期。面板行業的復蘇將對我司的業績產生積極影響。

2、請問公司在新業務開展方面取得了哪些進展?具體有哪些項目?

尊敬的投資者,您好!2023年上半年,公司重點發力的幾個主要事項進展順利:(1)TAC膜項目順利推進:公司于今年3月設立了專門從事該項目的子公司安徽吉光,目前已取得土地使用權證書,完成了第一輪增資協議的簽署,接下來將繼續推進其余有意向參與投資的各產業鏈相關機構的合作事宜,以及TAC膜的專有設備的訂購等事項;(2)運用棱鏡型網點技術的產品收入持續增長:該技術產品在2022年實現量產,2023年1-6月共實現收入700余萬元,目前月銷售收入超過200萬元,毛利率較高,約40%;(3)三星VD、群創產品順利認證,交貨量逐步提升,2023年1-6月,來自上述兩家客戶的收入合計約350萬元;(4)光學板材項目建設逐步推進:2023年1-6月共投入1,953.23萬元。該項目的建設推進,將延伸公司的產業鏈條,滿足原材料需求,實現光學板材產品與導光板產品工藝技術的整合,實現廢料回爐再造,降低整體生產成本。

3、TAC膜項目在公司未來的發展中扮演著什么角色?

尊敬的投資者,您好!公司積極關注全球顯示面板產業鏈轉移以及顯示面板核心精密零部件國產替代的戰略機遇,探索通過收購、重組、合作等方式,在顯示面板產業鏈中開展上下游強強聯合和協同發展,打造高端膜材料產業鏈,致力于成為一家顯示面板核心精密零部件平臺型企業。公司將高端膜材料產品作為公司發展第二增長線,力爭在TAC膜產品上形成突破,同時也為后續發展其他光學膜業務奠定基礎。

4、天祿科技的未來發展戰略是什么?公司管理層如何評估市場前景和風險,并制訂相應的業務計劃?

尊敬的投資者,您好!公司發展戰略、面臨的風險及應對措施,敬請參考公司2022年度報告相關描述。

5、公司的棱鏡型網點技術產品有什么特點?對于公司的業務發展有哪些作用?

尊敬的投資者,您好!為適應液晶顯示器件的超薄化、窄邊框、高解析度、低能耗發展方向,公司持續推動導光板產品創新,使產品厚度更薄、亮度更高,公司的棱鏡型網點技術產品(即高輝度產品)即為滿足低能耗的要求。背光系統的能耗占整個液晶顯示屏的約75%,高輝度產品能更好滿足更為嚴苛的計算機顯示器能效限定值及能效等級和能源之星Energystar9.0的要求,是導光板未來的發展方向。公司的高輝度產品經超精密機床加工和翻鑄工藝得到所需模具,從而使加工完成的導光板產品可以精確控制光線出射方向,在不增加能耗的前提下使顯示面板亮度提升5%-12%。公司是少數掌握該項技術的廠商之一,公司該技術產品在2022年實現量產,毛利率較高約40%。公司在與同行業的技術競爭中占據了優勢,增加了公司在高端產品的市場份額,在新一輪技術升級中掌握了主動權。

6、公司在導光板研發方面采用了哪些研發方式?為什么要這樣做?

尊敬的投資者,您好!公司研發相關事項,敬請參考公司定期報告相關描述。

7、請介紹一下公司目前的導光板產品規格和應用領域。

尊敬的投資者,您好!公司現有導光板產品型號規格多樣,產品尺寸涵蓋8寸至85寸,厚度涵蓋0.3毫米至3毫米。公司產品主要運用于臺式顯示器、筆記本、液晶電視、平板電腦、車載工控、燈具等領域。

8、TAC膜項目的投資規模是多少?可以產生多大的年產量?

尊敬的投資者,您好!公司TAC膜項目預計總投資24億元,第一期投資9億元,包括建設第一條生產線和購置土地、建設廠房等費用;第二期投資15億元,擬建設3條TAC膜生產線。經測算,第一條生產線年產能約為6500萬平方米。

9、想問一下管理層,您認為公司是否面臨供應鏈或生產能力的風險?如何應對這些風險,以確保產品交付和質量?

尊敬的投資者,您好!公司主要原材料為光學級亞克力板材和粒子,主要供應商為日本、韓國和大陸等地區的供應商。公司以分散供應商、擴大供應商資源渠道等措施來降低原材料缺貨風險和價格波動的風險。我們目前經歷過多輪次的電子行業的波動周期,在周期中,成熟應對過多次的供應鏈、生產人員需求、設備產能缺失的考驗,均順利應對,有豐富的經驗。

10、可否提供天祿科技與重要客戶之間的關系和合作情況?公司對于客戶滿意度和客戶忠誠度有何措施?

尊敬的投資者,您好!公司傳統產業導光板,主要客戶為液晶面板廠商和背光模組廠,產品100%都是客戶化定制和客戶化開發,因此,我們與下游客戶的配合是非常緊密的。與下游客戶的密切合作,考驗了我們的產品開發能力、新產品的研究能力和產品質量的穩定能力。我們是國內第一批從事導光板生產的企業,也是臺式顯示器和筆記本顯示器市場占有率第一的制造商,與下游客戶相互依存,共同發展。

11、上半年公司業績下滑的原因有哪些?公司預計今年整體情況是怎樣的?能否達到預計目標?

尊敬的投資者,您好!受宏觀經濟等因素影響,2022年度下半年開始,全球電子顯示消費市場需求疲軟,疊加終端顯示面板廠商的去庫存行動,公司訂單數量出現較大幅度下降,造成公司營業收入及毛利率下滑。2023年上半年公司各項經營情況較2022年下半年均有所改善,預計持續恢復中。

12、公司的主營業務是導光板的研發、生產和銷售,請問其核心競爭力是什么?

尊敬的投資者,您好!公司深耕于導光板領域,主要產品為臺式顯示器、筆記本用導光板,是中大尺寸導光板領域生產規模領先的企業,擁有京東方、中國電子、明基友達、小米集團、華

為、微軟等優質客戶。公司的核心競爭力可以概括為以下幾個方面:(1)技術革新能力:公司在多輪面板周期中始終保持研發投入,建立了基于光學理論、數學計算、建模仿真、統計與分析的導光板研發方式,以研發路徑創新為引導,設立精密模具加工部及光學分析實驗室。近年來為適應液晶顯示器件低能耗的發展方向,公司研發了高輝度產品,是導光板未來的發展方向。公司的高輝度產品經超精密機床加工和翻鑄工藝得到所需模具,從而使加工完成的導光板產品可以精確控制光線出射方向,在不增加能耗的前提下使顯示面板亮度提升5%-12%。該技術產品在2022年實現量產,毛利率較高約40%。公司在與同行業的技術競爭中占據了優勢差距,提高了產品競爭力,增加了公司在高端產品的市場份額;(2)產業鏈延伸能力:公司光學板材項目建設逐步推進,2023年1-6月共投入近2,000萬元,將延伸公司的產業鏈條,滿足原材料需求,實現光學板材產品與導光板產品工藝技術的整合,實現廢料回爐再造,有利于降低整體生產成本;

(3)效率升級能力:公司已形成集裁切、熱壓、印刷、光學檢測等在內的一整套自主生產體系,并持續提升生產自動化的水平,引入自動撕膜機、自動印刷機、自動端面加工設備等,生產自動化的改進實現了產品品質的提升、生產效率的提高,公司將持續進行改進升級。

13、公司的臺式顯示器、筆記本電腦導光板的市場占有率近年來保持第一,公司是否仍有進一步增長的空間?

尊敬的投資者,您好!2022年,公司成功進入三星VD和群創的合格供應商目錄,并開始量產供貨。三星VD和群創作為顯示面板廠和顯示器整機制造商,擁有舉足輕重的市場地位和份額。順利通過這兩家企業的認證,并進入其供應鏈體系,有助于擴大公司產品銷售額,進一步提高產品在全球市場的占有率。

14、請問公司的TAC膜項目有何進展?是否已經采購設備?何時能開始生產?尊敬的投資者,您好!公司于2023年3月設立了專門從事TAC膜目的子公司安徽吉光,目前已取得土地使用權證書,并與顯智鏈基金簽訂了《增資協議》,接下來將繼續推進其他有意向參與投資的產業鏈相關的各機構和公司的合作事宜。關于TAC膜的專有設備的訂購以及項目進一步推進的情況,敬請關注公司公告。

15、看貴公司的財務報表,凈利潤從18年的4000萬減少到22年的2700萬,23年中報凈利潤僅有700萬,請問是什么原因造成的?

尊敬的投資者,您好!受宏觀經濟等因素影響,2022年度下半年開始,全球電子顯示消費市場需求疲軟,疊加終端顯示面板廠商從2022年下半年開始的去庫存行動,使得公司訂單數量出現較大幅度下降,造成公司營業收入及毛利率下滑,進而影響到公司凈利潤。2023年上半年已經出現好轉跡象,預計持續恢復中。