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一、董事會秘書張凱甲介紹基本情況
歡迎各位參加星湖科技本次投資者交流會。我是星湖科技董事會秘書張凱甲,今天的會議由我來主持。星湖科技于昨日召開了股東大會、董事會,選舉了新一屆董事會董事,聘任了總經理、副總經理等高管。以此為契機,公司與各位投資者就公司近期情況及未來發展思路進行交流。今天的會議分為四個環節:第一項,我先介紹公司的基本情況以及最近公司班子成員的調整情況。第二項,請公司新任董事,同時也是公司副總,伊品生物板塊的負責人閆曉林先生介紹上半年星湖科技與伊品生物協同融合情況。第三項,請公司新任董事長劉立斌先生介紹公司未來發展戰略。第四項,請參會的公司領導與各位投資者做一個問答交流。過程中大家可以隨時將想交流的問題以文字形式打在公屏上,公司領導將在進入問答交流環節后作答。

二、董事、副總經理閆曉林介紹星湖科技與伊品生物的協同融合情況
去年星湖科技與伊品生物完成的重大資產重組,是一次互利雙贏、意義重大的合作。對于伊品生物來說,之前面對激烈的行業競爭,發展資金一直是一個短板。通過本次重組,伊品生物獲得了上市公司的融資平臺,也有了國有控股大股東作為堅強后盾,發展動力更加充足,也符合伊品原有股東和眾多員工的利益,迎來了更高的發展平臺和更大的發展空間。
星湖科技和伊品生物均屬于生物發酵行業,雙方產業鏈契合度較高,重組后的協同發力點,主要來自于以下幾個方面:
一是區位布局上的協同優勢,雙方的相關生產基地通過聯合采購方式,能夠有效優化采購渠道、提高議價能力、降低采購成本,從而獲得更低的單位成本。二是融資上的協同優勢,伊品生物已經在授信規模、融資工具以及融資條件方面獲得了銀行等金融機構的資金支持,上市公司資產和市值規模擴大后,也能夠更好通過資本市場融資,快速投入資金拓展業務。三是技術研發上的協同優勢,雙方通過聯合研發實現技術上的互補,充分利用各自擁有的技術積累,實現生產成本的進一步優化,并為未來產品線的布局進一步打開空間。四是客戶上的協同優勢,雙方進一步共享食品領域的客戶資源,拓寬業務渠道,并通過組合銷售等方式,增強銷售競爭力。
合并以來,公司一直在加快業務融合與公司整合,具體而言:
首先,上市公司已聘請國際頭部戰略咨詢機構,開展戰略規劃和管理融合專項咨詢項目。上半年兩大主要股東及上市公司管理團隊,已經和麥肯錫團隊進行了多輪研討,目前關于上市公司未來的戰略規劃和實施計劃已基本完成,下一步將進入具體實施階段。
其次,公司將憑借資金實力和雙方的研發、技術優勢加大力度推進新產品開發和產業化進程,在進一步夯實核心產品競爭力的同時,也將極大拓寬未來發展的想象空間。
另外,為提升上市公司的研發實力,豐富產品結構,上市公司制定了建設“工業微生物與生物制造重大科技創新平臺”的整體規劃。該項目已獲得廣東省國資委2023年促進經濟發展專項資金的支持。后續上市公司將聯合中國科學院深圳先進技術研究院等單位,在深圳光明科學城共建“工業微生物與生物制造重大科技創新平臺”,切實推動規劃落地。
展望未來,我們對星湖科技和伊品生物的融合發展充滿信心,也對上市公司未來的競爭優勢充滿信心。期待未來在新一屆董事會的帶領下,和管理團隊一起為上市公司創造更優秀的業績!

三、董事長劉立斌介紹上市公司發展戰略
星湖科技始創于1964年,乘著改革開放的春風,成為廣東省首批八家股份制改革試點企業之一,并于1994年成功在上交所上市。2009年,廣東省省屬國企廣新集團成為公司的控股股東,上市公司也獲得了堅強有力的大股東支持。在歷任董事會的領導下和全體員工的努力下,星湖科技逐步發展成為以生物發酵和生物化工為核心技術的先進制造型企業。
2022年,公司成功并購伊品生物,公司的資產和業績規模迎來了跨越式的發展,也揭開了公司全新發展階段的序幕。
伊品生物和星湖科技一樣,長期從事生物發酵行業,賴氨酸、蘇氨酸和味精的產能分別位列全球第二、第三和第四位,在全球動物氨基酸行業、味精行業中具有重要影響力。通過本次并購,星湖科技的資產規模、收入規模和盈利水平獲得了根本性提高,也有利于提升資產運營效率及增強整體抗風險能力,符合上市公司及全體股東的利益。
并購之后雙方通過資源相互支持、產業鏈相互延伸、技術相互補充,以及經營、財務、管理等方面的協同,共同形成更強的競爭優勢,在行業內的市場影響力得以大幅加強。
展望未來,星湖科技將以合成生物學技術為核心,以生物發酵為壓倉基礎,繼續大力探索多元化的產品結構,豐富下游應用場景,持續提高公司產值和利潤水平,致力于成為合成生物產業龍頭企業和行業領導者。
分業務板塊來看,生物發酵板塊是公司發展的“基本盤”,下一步我們將通過完善精益化管理,持續降本增效,不斷夯實管理基礎,同時我們將持續加大研發投入,提高技術工藝水平,鞏固提升行業地位。
生物醫藥板塊是公司發展的“利潤極”,我們將依托現有基礎,擴展氨基酸和核苷類原料藥布局,提升業務利潤,同時加速構建醫藥中間體、原料藥、制劑的銷售一體化產業鏈布局,逐步形成原料藥、化藥制劑、CMO/CDMO三大業務組合,優化資源配置,做大做強醫藥板塊。
生物基新產品板塊是公司發展的“增長極”,目前我們正在加速推進戊二胺與尼龍56等新產品落地并量產,搶占市場份額,并將通過合成生物學平臺的技術積累不斷研發出生物基新材料、新產品,提升產品附加值,向更多應用場景延伸。
星湖科技正迎來公司歷史上最好的發展機遇。國家和廣東省層面“十四五”規劃中,對公司主營的生物發酵、生物醫藥及生物基材料提出了具體發展要求和支持措施,公司發展與國家相關產業政策相契合,發展前景廣闊;同時,本次重組后控股股東廣新集團對上市公司的持股比例進一步提升,作為世界500強國企廣新集團旗下唯一的生物科技與食品板塊上市平臺,未來國有資本對上市公司的支持力度也將進一步提高。
新一屆董事會將以“時不我待、只爭朝夕”的緊迫感,把握外部有利條件,發揮奮進共生精神,帶領全體員工一起,為星湖科技創造新的輝煌,為各位股東創造更多價值!

四、投資者交流
問題1:請介紹公司未來投資擴產方面的計劃
答:在產能投資方面,星湖科技在重組完成后,會將重點放在內部融合上,推動現有產品的降本增效,以及重點挖掘高利潤的小品種氨基酸產品和其他新產品,提升盈利能力。長期來看會根據市場情況適時擴產,持續關注行業深度整合的機會,也不排除考慮海外的投資機會。
通過并購伊品生物,星湖科技在氨基酸業務方面已經取得了長足的發展,而在生物醫藥其他賽道方面還未達到集團、股東們對公司未來成為生物科技鏈主企業、合成生物學平臺龍頭企業的預期。因此生物醫藥將是上市公司下一步的重點發展領域,爭取實現加速構建醫藥中間體、原料藥、制劑一體化產業鏈布局的目標。本次重組后,上市公司的市值得到了很大的提升,也為未來的資本運作奠定基礎與空間。這方面如果有新的進展,公司將按相關法律法規要求及時履行信息披露義務。

問題2:上半年大宗氨基酸價格持續下跌,請介紹公司如何看待下半年的價格走勢?
答:產品價格是產品價值的具體體現,產品價格階段性低于產品價值也是正常現象,但長期來看,產品價格還是要回歸到理性的價值上。
今年6月開始,以賴氨酸、蘇氨酸為代表的上市公司主要產品的價格均出現“翹頭向上”跡象,其中,蘇氨酸產品價格曾抬升至接近2022年高點,賴氨酸價格也逐步企穩回升。
分析背后的原因,從國內來看,一是大品種氨基酸主要產品的下游需求持續向好,豬肉、雞肉、雞蛋價格逐步上升,市場購銷活躍,帶動氨基酸產品價格出現好轉態勢;二是行業新增產能短期內釋放程度較為有限;三是市場對豆粕價格的看漲預期,增加下游廠商對氨基酸和玉米副產品的需求,并支撐氨基酸和玉米副產品的價格上行;從境外因素看,歐洲、美洲市場前期超量采購庫存已得到消化,目前庫存已經回歸正常水平,同時俄羅斯某重要賴氨酸工廠于6月暫時性停產,都成為國際氨基酸產品價格持續上漲、行業收入回暖的重要支持。
總體上看,2022年以來影響行業周期性下行的主要不利因素已得到一定緩解,行業內的企業有望在2023年下半年進一步釋放利潤空間。

問題3:請介紹重組交易對方在年底限售股解禁后是否有減持計劃。
答:根據上市公司重組階段簽署的重組協議,交易對方獲得的上市公司股票將根據業績承諾的實現情況,分3年解鎖,各年解鎖比例分別為30%、30%和40%。長期來看,上市公司的股價取決于自身經營業績,今年年底的限售股解禁影響有限,且目前上市公司未收到交易對方的減持計劃。根據監管規定,重要股東如涉及減持,需要履行提前預告等程序義務。上市公司將敦促重要股東嚴格遵守相關法規,當有減持計劃時及時披露。

問題4:請介紹未來廣新集團會如何支持星湖科技的發展?。
答:廣新集團是廣東省省屬國資企業,今年首次上榜世界500強。廣新集團旗下200多家企業,混合所有制企業比例達74%以上,混合所有制已成為廣新集團的特色。
一直以來,廣新集團都秉持著做有價值、負責任、受尊重的股東愿景,為所屬企業提供股東支持和賦能服務。生物科技與食品板塊一直是廣新集團謀求鞏固及提升產業競爭力的重要戰略發展方向之一,星湖科技是廣新集團生物科技與食品板塊的“鏈主”企業,也是唯一的上市平臺。對于星湖科技,廣新集團將在嚴格遵照科學的法人治理結構來管理企業的基礎上,通過以下各種途徑,持續加大對公司的支持和賦能,推動上市公司為廣大股東創造更大價值:
一是強化戰略引領,引導上市公司制定中長期戰略發展規劃,實現做強做優做大的戰略目標。二是發揮國有股東優勢,支持上市公司抓住粵港澳大灣區和“一帶一路”等機遇加速發展,做好上市公司發展的堅強后盾。三是引導上市公司充分發揮投融資平臺功能,加大內涵式增長和外延式發展力度,實現結構優化、產業升級。四是支持上市公司加大對核心技術人員和管理骨干的激勵,形成長效激勵機制,實現股東、企業、員工利益的高度一致,激發團隊活力。五是做好股東關系維護,充分尊重和善于溝通,積極發揮股東優勢,實現全體股東共贏發展。

問題5:請介紹公司未來在分紅方面的計劃。
答:公司過往幾年主要由于累計可供股東分配的利潤不足,無可分配利潤,因此沒有分紅。2022年公司實現了較大規模利潤,并于2023年3月經履行股東大會程序,完成了法定盈余公積彌補虧損程序,具備了分紅條件。上市公司后續將按照《公司章程》關于利潤分配的相關規定及《公司未來三年(2022年—2024年)股東回報規劃》,并結合上市公司實際情況實施分紅。
具體而言,在公司盈利且可供股東分配利潤為正、現金流滿足公司正常經營和長期發展的前提下,公司最近三年以現金方式累計分配的利潤,不少于公司最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十。
公司將不斷提高運營績效,完善股利分配政策,增加分配政策執行的透明度,以符合股東及資本市場期待,積極回報投資者。

問題6:請問公司如何看目前行業內的競爭格局和未來的發展前景。
答:總體來看,在下游飼料、養殖行業需求長期增長,以及消費升級的大背景下,動物營養氨基酸和味精行業具備持續發展以及進一步釋放盈利的空間。
從競爭格局來看,氨基酸發酵行業近年來處于整合期,落后產能逐步被淘汰。經歷了前幾年的價格混戰,優質資源逐步向行業內龍頭企業聚集,目前國內已經形成了梅花生物、阜豐集團以及星湖伊品三足鼎立的競爭格局。
目前氨基酸發酵行業的供需關系逐步改善,進入穩定發展期,巨頭之間的比拼更多通過自身過硬的產品、高效的運營等方式來實現,并向合成生物等高科技賽道進發。
展望行業未來的發展,星湖科技展現出了一系列特殊的優勢:
一是面對巨頭競爭格局,產能規模、市場地位決定行業話語權:星湖科技加上伊品生物,如今主要產品產能已位居全球前列,全球競爭力大大增強;二是在資本密集型行業里,資金實力決定未來發展潛力:星湖科技作為國有控股上市公司,在資金實力方面具有強大的優勢;三是產品組合豐富程度和新產品儲備,將決定企業的市場競爭力:重組后的星湖科技產品種類進一步豐富,新產品研發布局更具前瞻性,競爭策略組合也更靈活;第四,生物發酵產業屬于國家戰略性新興產業,產品涉及國計民生的各個方面,對國家保障長期糧食安全具有重要意義:作為國有資本,星湖科技在推動我國