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1.公司在個貸不良資管業務方面,目前的商業模式、業務開展情況?

答:業務模式分為受托資產管理和收購資產管理。受托資產管理模式以大數據為基礎,通過AI技術和多元化處置平臺,接受銀行、消金、互金、公司管理的個貸不良基金的委托,提供個貸不良清收服務,根據回款金額一定比例收取服務費。收購資產管理模式是公司牽頭設立基金,收購銀行、消金、互金的個貸不良資產,公司作為劣后級出資人或管理人,委托公司AI處置平臺清收,獲取管理費和處置回款價差。

截至今年二季度末,在受托業務方面,已接受34家機構委托處置個貸不良資產,實現服務費收入超過5600萬元,正在抓緊搭建“AI+”的多元化處置鏈;收購業務方面,已經競得7個資產包,同時已經與長城股權基金、山東航投等專業機構合作設立個貸不良基金并實現項目落地。

2.在個貸不良資管業務方面,海德股份有哪些核心競爭力或壁壘優勢?

答:一是牌照資質壁壘,公司全資子公司海徳資管持有AMC牌照,可以在全國范圍內批量收購個貸不良資產。

二是大數據+AI技術的科技優勢,個貸不良資產具有單筆金額小、數量多、線下處置成本高的特點,公司利用“大數據+AI技術”開展業務,形成了線上批量化、智能化的處置能力,涉及前端資產估值到后端批量保全、訴訟等全流程,解決了效率和成本問題;在數據方面,公司已經有近90萬筆業務數據,隨著業務的開展,數據更加全面、豐富,將優化和迭代出更精準的系統和模型,前端估值系統和后端處置策略會更精準、高效;此外,今年公司AMC子公司海徳資管獲批接入人行征信系統(目前全國AMC行業僅有8家獲準接入),有助于更好的利用征信數據,有利于債務人履約后征信信息得到及時更新,進一步提高債務人還款積極性和回款率。

三是公司致力于打造全方位、全鏈條的處置能力,依托AMC牌照收購資質,可滿足銀行等金融機構資產轉讓和委托清收的全方位需求,目前已經在“AI+訴訟保全、分散訴訟”方面居于行業領先行地位,正在布局“AI+”電話催收、調解(司法調解)、集中訴訟等全鏈條資產處置能力。

3.個貸不良市場競爭格局是怎樣的?

答:根據監管政策,五大國有AMC和持牌地方AMC在取得業務資質后方可在全國范圍內開展銀行等金融機構個貸不良資產的收購處置工作,由于個貸不良資產處置需要AMC機構具備處置能力,目前實際開展業務的AMC約10家。其中獲批接入人行征信系統的有8家,公司是上述8家之一,且同時具備“大數據+AI技術”的處置能力。由于金融機構個貸不良批量轉讓政策在2021年才開始逐步放開,行業空間巨大,初步測算每年可供處置的資產規模達3萬億元,行業供給充分,處于買方市場。

4.目前公司的機構困境資產具體是哪些資產?未來變現計劃?

答:公司機構困境資產主要涉及三個領域,一是能源領域,底層均為煤礦項目,根據煤礦企業現金流等情況綜合確定的存續周期6-10年,項目運行良好,以固定收益方式取得重組收益年化在13%—15%,截至今年二季度末的存量余額約50億元;二是商業地產領域,底層資產主要是位于北京和成都等地的正常運營的商業地產,租戶信用度較高、租期較長,有穩定的租金收入,總投資收益8%左右,自有資金投資收益12%左右,截至二季度末的存量余額約11億元;三是上市公司領域,資產為A股上市公司股權或債權,目前這些項目運行良好,能夠增強公司未來業績彈性,截至二季度末存量余額約7億元。未來,公司將繼續穩步新增機構困境資管業務,同時逐步實現存量項目的退出,確保機構困境資管業務總體上持續穩定增長。

5.公司在機構困境資產管理業務方面,未來規模還會繼續增長么?目前正在看哪些標的?

答:公司機構困境資管業務發展成熟,收入穩定,存量投資余額76億元,運作良好,盈利穩定且具備一定業績彈性,是公司穩定發展的壓艙石。未來,公司會繼續穩健擴大規模,已在能源、商業地產和上市公司領域進行項目儲備。