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互動交流開始前,韓嘯先生就公司概況、主營業務及核心優勢等進行了介紹;廖強先生就公司上半年經營業績以及相關財務數據變動情況等進行了介紹。

互動交流環節:

問題1:公司的訂單及產能情況?

答:公司募集資金項目建設廠房基建部分已于2022年四季度竣工,并于2023年上半年逐步通過了主要客戶的現場審核,現已基本投入運營。公司尚未全部完成全部產能的建設,主要是基礎產品如管材、注塑零部件和模具部分。項目達產后產值將在2022年基礎上提升4億元以上,能夠滿足公司2023年的生產計劃。

問題2:公司在江蘇溧陽設立子公司的原因?

答:第一,鑒于公司目前在手的訂單比較多,預計將無法滿足明年的產能需求,公司準備在江蘇省溧陽市建立一個新能源汽車流體管路系統智能化工廠。第二,華東地區擁有國內領先的新能源汽車和儲能產業集群,公司決定優先布局華東地區,以支撐公司新能源汽車和儲能等業務的持續快速增長。新基地建成后,將輻射江蘇、浙江、安徽、上海等地客戶,強化公司華東汽車產業集群的業務布局,加速周邊項目的落地。第三,有利于公司未來引進更多優秀的汽車行業人才,加深行業技術交流,提升公司發展的“內力”。后續公司將根據業務、技術和人才的需要持續布局其他區域產業集群,實現業績持續增長,為股東帶來更大的回報。

問題3:主要客戶年降情況如何,2023年整車降價幅度較大,是否對上游有所傳導?

答:主要客戶整車降價幅度加大確實對上游供應商有所影響,但主要是影響達到年降條件的產品,一般指量產超過一年的產品。公司已通過幾個方面的努力來消化:一是積極推進國產化替代材料的認證工作,提升外購關鍵零件自制率,降低物料成本;二是通過提升內部運作效率,減少不必要的成本開支;三是通過不斷獲取新的項目定點增加新品銷售比例來抵消成熟產品的降價。

問題4:公司主要原材料來自進口,進口價格波動對公司的影響大嗎?

答:公司產品主要原材料為尼龍等高分子材料,主要通過代理商進口,受石油價格、匯率、供需關系等因素影響而存在一定波動,但由于進口原料大部分屬于價值較高的特種牌號,波動幅度一般不大,且原材料占公司產品的物料成本比例不高,總體影響較小。受市場需求和技術變化影響,新能源水管和注塑件中尼龍類原材料如PA12及其他進口原料需求降低,總體原材料價格和進口比例有所下降。

問題5:公司半年度經營現金流下降的原因?

答:主要由于公司研發投入、采購、稅收、應收票據等事項的增加所致。

問題6:未來收入及利潤預期如何?公司如何在當前市場環境下保持收入和利潤的增長?

答:公司目前在手訂單及項目儲備充足,客戶穩中有增,新能源業務保持了向上的勢頭。在較為成熟的燃油車市場,公司持續推進占比較低的客戶的項目落地,擴大公司市場占有率。由于目前燃油車產品的技術結構較為成熟,市場拓展以及年降確實會對成熟產品價格帶來一定影響,但是新能源汽車迭代速度較快,且未來兩年內國7標準的實施也將帶來燃油車產品技術升級的機會,產生新的盈利空間。未來公司將結合行業發展趨勢和市場狀況,從技術研發、市場開拓和生產制造等方面加大在儲能、氫能和熱管理系統等新能源領域的投入力度,不斷為公司開拓新的增長點。另外公司也在努力開發替代材料并提升外購零件自制率,維持并提升公司的盈利水平。

問題7:公司尼龍管路分別在純電、插混、燃油車中的單車價值?

答:公司的管路產品以發動機燃油系統管路和熱管理系統管路為主。公司的產品在燃油車時代單車價值總量約300-500元,主要應用在燃油系統中的油路和廢氣再循環回路。而進入新能源汽車市場后新增了電池、電機電控、底盤以及空調暖通、熱泵部分的熱管理水管,尼龍管應用范圍和潛在用量較傳統燃油車的燃油系統大幅增加一倍以上。從應用上看,目前插混車型的產品單車價值最高,因為其同時擁有電池、電驅系統以及發動機和油箱。但隨著需要超高壓充電功能以及熱泵空調在純電車型中的普及以及對續航能力要求的提高,熱管理系統的復雜程度還會進一步增加。因此雖然目前乘用車市場需求趨于平穩,但公司產品的細分市場依然處于快速增量的狀態。

問題8:橡膠管路和尼龍管路的區別?

答:就管路而言,橡膠管混煉硫化后分子結構穩定性低,耐腐蝕滲透能力差,壽命低,污染高。尼龍管同內徑下體積更小,性能更穩定,阻隔性能、耐受性能、可導電性、可制造性回收性都更強。國五以后在燃油車的油路和蒸發排放系統里面幾乎都是尼龍管路,膠管主要應用于發動機冷卻水管;在新能源汽車中,尼龍管首先應用于狹窄電池包內,因為其體積更小,液體分子阻隔性能更好,且電池包內部無法維護,壽命要求更長。隨著整車域控制技術升級,動力、三電、空調等各大模塊的熱管理系統呈一體化趨勢,功能高度集成,管路接口、材料將進一步整合,尼龍管的市場價值有望持續提升。

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