投資者網上提問

投資者提出的問題及公司回復情況
 公司就投資者在本次說明會中提出的問題進行了回復:
1、公司2023上半年凈利潤下降的主要原因是營運成本的增加,包括業務及管理費、人工成本、信息技術費用,其中各自的具體數額是多少?為什么會增加?
尊敬的投資者您好,公司2023上半年業務及管理費3,089,644,181.24元,其中職工薪酬1,801,603,741.02元,信息系統運行費153,645,639.50元,業務及管理費增加主要是職工薪酬、折舊與攤銷費同比增加導致。具體請見公司2023年財務報表附注。
2、在面臨監管和政策變化方面的具體應對措施或計劃是什么?例如,新的法規或政策對公司的業務模式、投資策略或風險管理有哪些具體影響?公司如何適應這些變化并保持競爭優勢?
尊敬的投資者您好!公司高度關注行業監管政策及形勢變化,將加強對相關政策法規的研判分析,積極部署,搶抓機遇,主動作為,確保公司依法依規運營,同時緊跟行業發展趨勢,不斷提升高質量發展水平。
3、截至目前,大量公募基金已經展開降費降傭,券商研究所依賴分倉傭金的盈利模式備受壓力。貴司證券業務占比較高,其中又以經紀業務貢獻較大。作為成本部門,但又是核心競爭力來源的研究業務需要得到重新定位。在此情況下,貴司旗下安信證券研究所業務在貴司發展中,扮演何種角色?未來如何推動轉型?
您好!感謝您的提問。安信證券的宏觀研究實力具有行業領先優勢,全面覆蓋行業各個研究領域,在宏觀、家電、環保、機械、汽車等領域建立了較強的競爭優勢,在市場上有較強的口碑積淀。
未來,安信證券研究所將持續打造一二級聯動的獨特優勢,完善綜合金融服務體系,助力機構客戶深度行業分析及投資決策,為財富管理客戶的投研需求提供更為充分優質的服務。同時在大股東國投集團作為國有投資公司產業金融平臺賦能下,在國投集團重點打造的“能源產業”“數字/科技”“民生健康”的領域,安信證券研究所將深挖與國投集團多元化投資業務的產融協同業務機會和資源價值,努力實現自身轉型發展。
4、公司股價長期低于凈資產,融資方面受到制約,有無可行措施解除限制?
尊敬的投資者您好,感謝您的關注。公司近兩年二級市場股價未能反映公司內在價值,部分再融資方式會受到二級市場股價的一定影響,但并非所有再融資方式均受限。公司關于再融資的決策將更多基于公司對資金的需求、未來發展戰略等多方面綜合考量而定;此外,公司也會積極研究市值管理相關措施,持續感謝您的支持!
5、段董事長你好!提二個問題:1,幾年前公司提出的推進金融控股集團的進展如何了?二年來為此做了哪些推進工作?2,公司的經營業績、凈資產收益率、員工創造的人均利潤都在證券業和多元金融業排行落后,尤其是近二年業績平平,是什么原因及采取什么措施改進?建議:1,引進國內外高端人材,淘汰業績不佳毫無思路和建樹的部門負責人和員工;2,必須進行股權激勵,從機制和制度上來保證企業的進步與成長。
尊敬的投資者您好,關于金控事項,公司會積極響應各方監管的要求,目前正在持續優化平臺管控,完善協同機制,強化風險防控,申請進展詳情請以公司公告為準。業績方面,近兩年資本市場波動對公司部分業務條線有所影響,但業績排名整體與公司資本實力相符,經營情況整體穩中向好;此外,部分業務亮點突出,如子公司安信證券投行業務收入同比提升11%,投行業務凈收入排名第8位,同比提升4名;如子公司國投泰康信托凈資產行業排名23位,但凈利潤排名16位;如子公司國投瑞銀基金非貨基金管理規模排名31/154,較年初繼續進步。感謝您的建議和鞭策,我們將繼續秉持高質量發展理念,不斷優化激勵機制、強化人才管理,持續回報股東和社會。
6、在2023年中報中的收入和利潤情況與去年同期相比有何具體變化?這些變化是否反映了市場趨勢或公司戰略的有效性?
尊敬的投資者:您好!感謝您的提問。2023年1-6月,公司營業總收入84.20億元,同比下降0.16%;歸母凈利潤16.88億元,同比下降9.49%。當前資本市場仍存在較大的不確定性,經營形勢復雜多變,國投資本及下屬金融企業將堅持戰略引領,立足產業金融定位,加強市場研判,嚴控風險及成本,搶抓機遇,努力實現高質量發展。
7、在目前公募降費降傭背景下,安信證券研究所業務面臨多大壓力?未來怎么發展?
尊敬的投資者:您好!感謝您的提問。安信證券的宏觀研究實力具有行業領先優勢,全面覆蓋行業各個研究領域,在宏觀、家電、環保、機械、汽車等領域建立了較強的競爭優勢,在市場上有較強的口碑積淀。未來,安信證券研究所持續打造一二級聯動的獨特優勢,助力機構客戶深度行業分析及投資決策,完善綜合金融服務體系;此外,安信證券擁有300多家營業部和相對優質的客戶群體,可以為財富管理人群的投研需求提供更為充分優質的服務。
8、如何具體管理其投資組合的風險?在市場波動較大的情況下,公司有哪些具體的應對措施來保護投資并保持穩定的回報?
尊敬的投資者您好!公司的投資主體主要是安信證券和國投泰康信托。安信證券固收投資方面持續發揮自營業務壓艙石作用,上半年相對準確地判斷市場走勢并及時調整投資風格,積極參與信用類債券估值修復的機會,增加信用債的持倉比例,獲得了超額投資回報,同時優化衍生品對沖敞口,有效地降低了對沖成本。2023年3月以來,進一步提升風險偏好和資產規模,將組合基點價值調整至歷史較高水平,較好地抓住了利率中樞下行帶來的市場行情。權益投資方面,安信證券在權益投資方面堅持貫徹絕對收益理念,通過靈活的倉位管理和豐富多元的業務布局,積極把握市場階段性機會,實現正收益的同時有效平滑了業績波動。一級市場直接投資方面,安信投資累計出資總額17.85億元,其中股權投資項目25個、基金項目6個、科創板跟投項目14個,跟投金額4.69億元。2023年上半年,安信證券投資業務凈收入5.84億元,較上年同期增加9.14億元。
國投泰康信托科學配置固有資產,持續優化固有財產配置結構,提升自有資金配置效率,實現穩定回報。截至2023年上半年末,國投泰康信托固有投資總規模為116.61億元,同比增長13.92%,其中固定收益類、證券投資類、股權投資類、現金管理類、信保基金占比分別為44%、23%、19%、13%、1%。2023年上半年,國投泰康信托實現固有業務收入2.57億元,同比增長50.3%。感謝您的關注與支持!

9、國投資本的股東戶數在截至2023年9月1日時,較3月31日減少了2548戶,減幅為3.15%。這是否表明投資者對公司的信心有所下降?
尊敬的投資者:您好!感謝您的提問。截至2023年6月底公司股東總戶數78217戶,較2023年3月底股東總戶數80765戶,同比下降3%。上市公司股東戶數會因為市場、股價等因素發生變化,股東總戶數的下降表示人均持股數量增加、股權集中度更高。
10、貴公司是券商板塊中少有的走勢疲軟跌破凈資產的公司,請問貴公司如何響應號召提振貴公司股價,活躍市場。
尊敬的投資者您好,公司堅定秉持高質量發展理念,將不斷提升經營發展能力,努力回饋投資者。一是會強化戰略引領,圍繞產業金融方向全方位提升服務實體經濟能力,充分發揮綜合金融優勢統籌協調發展;二是會加強行業形勢研判,定期督導,力求經營業績穩中求進;三是會進一步優化管控體系,加強戰略管控和財務管控力度,強化戰略管理、組織人才、資本財務、風控監督、科技賦能、業務協同等支撐能力;四是強化風險意識和風險管控能力,加強風險識別和預警預判,堅決守住不發生重大金融風險的底線。進而全力推動公司的股價回歸公司的合理價值,更好地回饋投資人。感謝您的關注與支持!
11、報告期內,國投資本的資產負債表有哪些具體的改變?例如,公司的資產增長、負債水平、現金流等情況的變化具體是什么?這些變化對公司的財務穩定性和未來擴張能力有何具體影響?
投資者您好,截至2023年6月末,公司總資產3,186.61億元,同比增長19.53%,主要是子公司交易性金融資產增加導致。上半年公司經營活動產生的現金流量凈額42.35億元,同比減少83.44%,主要是子公司代理買賣證券款收到的現金凈額減少以及為交易目的而持有的金融資產凈增加導致。公司財務狀況保持穩健,未來將繼續加財務管理能力,助力實現高質量發展。
12、公司之前發行的可轉債募投項目進展如何?未來將如何推動公司實現轉股?
尊敬的投資者您好,公司2020年通過發行可轉債募集的資金已使用完畢,詳情敬請參閱公司于2021年4月披露的《國投資本2020年度募集資金存放與實際使用情況報告》;且可轉債募集資金專項賬戶已銷戶,詳情敬請查閱公司于2021年9月披露的《募集資金專項賬戶銷戶的公告》。后續公司將通過強化戰略引領、加強行業研判、優化管控體系、強化風險防控等方式推動公司高質量發展,進而推動公司二級市場股價回歸公司的內在價值。
13、在2023年上半年的凈利潤同比下降9.49%,這是由于哪些因素造成的?
尊敬的投資者:您好!感謝您的提問,公司2023上半年凈利潤下降的主要原因是營運成本的增加,包括業務及管理費、人工成本、信息技術費用等。
14、在報告期內主要投資的具體領域和行業是什么?這些投資決策是基于什么樣的市場分析和前景預測?對公司的未來發展有何具體影響?
尊敬的投資者您好,國投資本是一家業務覆蓋證券、信托、公募基金、期貨等多個金融領域的上市金融控股公司,報告期內公司的主要經營范圍無重大變化。公司報告期內仍堅守金融服務實體經濟初心,緊緊圍繞實體經濟發展所需開展業務和創新;2023年上半年,國內經濟發展仍面臨壓力,但我們認為中國經濟長期向好基本面沒有改變,韌性強、潛力大、活力足的特點沒有改變,后續將繼續推動所屬企業牢固樹立服務實體經濟、服務國家戰略責任擔當,不斷提高上市公司發展質量。