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本次投資者關系活動的主要內容如下:

一、公司簡況

首都在線是一家覆蓋全球的互聯網數據中心服務提供商,致力于為中國本土企業、中國出海企業、進入中國的跨國公司,以及海外本土企業提供全球云網一體化解決方案。在中國、美國、印度、新加坡、德國等國家擁有國際化的團隊,為AI人工智能、元宇宙、車聯網、游戲、音視頻、電商等行業用戶在全球范圍內提供快速、安全、穩定的行業解決方案,是同時提供IDC及云服務雙輪驅動的中立云服務廠商。

公司戰略主線有以下五個方面:

堅持聚焦戰略大客戶的原則;

堅持自主研發操作系統的原則;

堅持IDC自營及自主可控;

堅持與產業鏈上下游合作伙伴的生態建設;

堅持提升數字化賦能和數字化轉型。

二、互動交流環節

Q1:公司芯片采購是直接向英偉達采購還是采用其他方式采購?

A:英偉達在國內擁有代理商,公司通過向其國內代理商下單采購芯片,代理商將芯片采購方和采購數量填報給英偉達,英偉達統籌芯片供給。

Q2:公司AI客戶分布主要是訓練端還是推理端的客戶?A:公司最終的方向是推理端的客戶應用,主要是考慮到推理應用需要網絡作為支撐,而首都在線擁有全球網絡覆蓋及云服務,這是我們在AI推理端應用的優勢。但是,鑒于AI應用尚處于較早期階段,公司為了提高和客戶AI大模型的適配性,在訓練階段也已經和部分客戶開展合作,提前做好磨合工作,以便將來AI大模型走向推理后能夠更好為客戶提供優質的服務。同時,公司認為將來訓推一體會是主流方向。

Q3:公司與算力租賃公司相比的主要區別有哪些?

A:市場上的算力租賃公司大部分僅提供簡單的算力資源租賃,無法提供云服務。公司主要是提供云服務,兩者存在本質上的差別,并且兩者在客戶粘性和技術壁壘上存在很大差異。

Q4:懷來機房將來是整體交付還是分期交付?

A:懷來機房將采取分期建設,分批次上架的方式。

Q5:公司是否會采購國產芯片?

A:公司目前已經開展了和國產芯片廠商的合作。國產信創一定是未來的主流方向。同時后續公司將陸續擴大和國產芯片廠商的合作。

Q6:公司上半年GPU收入的主要客戶是哪一類?

A:公司目前主要GPU收入是大模型客戶,包括生成式人工智能類及部分圖片生成類的客戶等。

Q7:公司和AI客戶是否有長期的合約?

A:長期合約的簽訂要考慮合作方向。推理端的服務主要是云服務,按照行業慣例一般不簽署長期合約。針對訓練端服務、定制化非通用型的服務,公司會簽署為2-3年的合約。

Q8:公司如何考慮客戶結構分布?

A:公司目前在不斷優化客戶結構,一方面是考慮客戶所屬行業,另一方面是考慮彈性客戶和非彈性客戶的比例,最大程度縮小公司的客戶風險及資源閑置風險。

Q9:隨著AI的發展,公司游戲客戶比例是否會縮小?

A:我們認為隨著AI的技術出圈,必將會引領游戲生產變革,AI技術應用到游戲行業將帶來游戲行業的新一輪爆發,并且有可能會更早于其他AI相關行業。

Q10:南京數科基金主要的投向是什么?公司占比多少?A:南京數科基金主要是投資蕪湖算力數據中心項目。其中公司出資40%,是主要LP之一。

Q11:公司游戲客戶主要的合作模式?公司海外業務是否有海外企業?

A:游戲客戶主要是云服務,公司通過全球節點為客戶提供云服務,客戶在網上即可開通使用。目前公司有少部分客戶為海外企業,主要在美國。考慮客戶多樣性及資源利用率等因素,未來1-2年內公司會逐步布局拓展海外本地化業務。

Q12:公司目前沒有大量的機房,是否會在承接國內大客戶業務上存在一定劣勢?

A:公司主營業務為云服務和IDC。公司于2023年3月收購懷來智慧云港,并將建成自有數據中心,一方面為公司云業務提供支持,另一方面為客戶提供優質IDC服務。

Q13:公司在云服務上和其他云服務公司有什么差別?

A:從云服務底層上看,沒有太大的差別。但是再上一層,有些云廠商側重軟件層間,公司側重于網絡,同時兼顧一些基礎軟件。