上海賢盛投資,金元順安基金,中仁資產,炬誠資產,工銀瑞信,海通證券,欣歌投資,榮疆投資,普贊普基金

一、介紹會議基本情況

張韓兵女士對公司基本情況進行介紹。

二、交流互動環節

交流的主要問題如下:

1、公司半年度業績穩中有增,請問募投項目目前建設情況如何,謝謝!

答:公司積極推進募投項目建設,按計劃逐步釋放產能。截至2023年6月30日,公司首次公開發行股票募集資金投資項目中因“航空復合材料零部件生產線擴展及技改項目”擬配備的設備交付存在一定延遲,其余首次公開發行之募投項目已全部結項。

截至2023年6月30日,公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金投資項目“航空發動機、燃氣輪機金屬零部件智能制造項目”已完成投資20,177.29萬元,完成項目預算的63.13%。本項目通過購置高精度、高自動化的生產設備,生產可用于航空、船舶、天然氣管道等多領域的發動機零部件產品,不斷拓展公司的業務廣度,開拓發動機零部件產品業務新領域。項目的實施,有助于公司新業務板塊成長,滿足客戶的多樣化需求,培育新的利潤增長點,提升公司盈利水平。

截至2023年6月30日,公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金投資項目“航天零部件智能制造項目”已完成投資6,204.12萬元,完成項目預算的75.53%。本項目通過購置自動化程度較高的先進設備,致力于提升公司航天零部件的自動化生產水平,進而提高產品生產效率,擴大產品生產規模,滿足不斷增長的市場需求,增強公司對下游客戶的覆蓋能力。

截至2023年6月30日,公司向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金投資項目“大型復合材料結構件輕量化智能制造項目”已完成投資2,608.21萬元,完成項目預算的12.18%。本項目擬通過建設大型復合材料結構件生產線,形成大型復合材料結構件產品的規模化生產能力。項目的實施,有助于公司擴大在復合材料領域的技術及規模生產優勢,豐富公司的復合材料產品系列,完善公司在復合材料領域的產品布局。

2、公司在子公司擴張方面(如近期收購中捷飛)一般出于什么考慮,收購完成后有具體管理措施嗎?

答:公司以業務為主線,根據公司既往經營經驗,新設子公司、申請各項資質、完成合格供應商認證到最終獲取訂單所需要時間較長。而隨著十四五規劃目標的逐漸落地,整個航空航天高端裝備制造業將迎來需求放量的黃金發展期,公司通過收購優質標的的方式可盡快完成產業布局,把握行業發展良機,在未來競爭中將處于優勢地位。

公司通過集中調配人員管理與財務控制的方式進行協同化管理,如設立子公司專門從事航空航天結構類產品部分細分領域業務,公司會將培養的該類業務骨干人員委派至相應公司進行技術指導及經營管理。若公司通過并購重組模式取得子公司控制權,公司會最大程度沿用子公司原有管理團隊,優先選擇由原有管理團隊進行業務延續和管理運作,有效鞏固原有業務基礎所帶來的資源優勢。公司著重在人力資源管理、財務管理、內控管理等方面進行嚴格把控,保證集團公司能夠實現高效協同化運轉。

3、請問公司考慮在上海設立子公司嗎,上海目前也有大飛機產業園區?

答:公司作為中國商飛的供應商,近年來持續參與C919及CR929的研發制造任務,多項復合材料產品相關專利成功運用于C919、CR929國產大飛機零部件、部段的研發試驗上。商飛中機身大部段部分研制任務在西安地區完成,公司可通過子公司西安廣聯為其匹配超大型工裝研發制造和復材大部段生產等任務,匹配商飛所需的研制能力,以滿足客戶對于生產大飛機工裝及零部件的需求。

4、公司在復合材料領域,做的是哪一個環節?

答:復合材料產品加工制造領域大致分別為五個階段:原材料-預浸料-成型-加工-裝配,公司復合材料業務主要體現在復材成型、加工及裝配環節。

第一個階段為生產碳絲等原材料。

第二個階段是制作碳纖維預浸料。碳絲等原材料由第一階段的復合材料供應商提供,相關企業完成預浸料的生產工作,再將預浸料提供給各大主機廠及相應客戶。

第三個階段是復合材料產品成型環節,也是公司主要從事的生產環節,公司起初承制復合材料成型工裝時便深入理解客戶對于復合材料產品成型的整體需求,對產品參數、加工工藝等有了獨特的認識和技術儲備。隨著各大主機廠復合材料產品業務釋放及客戶需求的增加,公司順利承接了各型復合材料產品成型加工的相關訂單。

第四個階段是復合材料產品加工。復合材料成型后還未達到可以裝配的狀態,需要對已成型產品完成切割、鉆銑等工序,小尺寸復材成型產品可通過人工切割來實現,但隨著技術的發展對精度的要求日益精進,大尺寸、高精度復合材料產品均需通過五軸數控加工中心來完成高精度定位、切割工作。雖然看起來與金屬機加工藝較為相似,但因二者材質、結構不同,復材加工工藝與金屬加工工藝存在較大差異。

第五個階段為復合材料部段裝配環節。公司該階段業務目前主要體現在無人機裝配領域。無人機大部分結構件以復合材料產品為主,通過裝配工裝將各型復合材料產品進行整體裝配,最終形成無人機的整機機體結構。

公司預浸料應用分為以下兩部分:為有人機提供復合材料產品時,多采用甲方帶料或指定供應商采購預浸料的配套模式;為部分無人機及航天器的零部件提供復合材料成型加工時,可采用公司自行生產的碳纖維預浸料,當訂單規模效應較為突出時,自產原材料能一定程度上優化產品成本控制。預浸料生產所需碳絲需要公司結合客戶需求進行采購。

5、請公司簡要說明在表面處理、熱處理方面的優勢?

答:公司的表面處理及熱處理特種工藝生產線布局在珠海,目前是國內極少數通過中國商飛特種工藝資質鑒定的企業。未來,公司將積極發揮珠海廣聯的地域優勢和特種工藝優勢,繼續加強與周邊主機廠的合作,不斷提升公司的盈利能力,以優良業績回報廣大投資者。

6、有關注到公司近期披露了重大銷售合同的公告,請問公司無人機業務訂單的持續性怎么樣?

答:公司于2022年9月7日披露了《關于簽訂日常經營重大銷售合同的公告》,公司與航天科工下屬某單位簽署了《某無人機機體結構研制生產合同》,合同含稅金額為5,040.00萬元人民幣,合同標的為一批某無人機機體結構平臺及其配套產品,合同目前正常履行中,截至2023年6月30日,已回款756.00萬元。公司于2023年8月21日披露了《關于簽訂日常經營重大銷售合同的公告》,公司與航天科工下屬某單位簽署了《某無人機機體結構生產合同》,合同含稅金額為7,208.00萬元人民幣,合同標的為一批某無人機機體結構平臺。

以上合同的簽訂,反映了公司在無人機整機平臺研發制造的綜合實力,公司在大型無人機機體結構平臺研制及復合材料產品運用領域得到了客戶的進一步認可,鞏固了公司的市場優勢地位。

7、領導您好!請公司詳細介紹一下本次新收購公司的情況,謝謝!

答:中捷飛成立于2003年,主營業務包括國內各類大、中型航空發動機零部件及組件加工研制,客戶主要為中國航空發動機集團有限公司下屬企業。在航空數控件、航空器配件等加工領域擁有多項核心技術,產品涉及多種型號航空發動機,經過多年的發展和經驗積累,在國內同行業中加工工藝、加工質量處于先進水平。中捷飛在航空數控加工技術方面積累了豐富的技術經驗,初步形成了以大型復雜結構件制造為代表的關鍵技術優勢,攻克了航空發動機機匣、盤、環等薄壁零件尺寸大、材料難加工、易變形,自由狀態下尺寸難控制等加工和檢測難題,熟練掌握各級葉片的葉身型面加工和榫頭的精密加工技術,從產品加工特點上建立了大、中數控件、小型數控件、精密數控件等專業加工生產線,逐步強化產品加工服務和質量過程的管控能力,可以滿足不同客戶的加工需求。

本次收購完成后,公司在現有基礎上提升航空發動機零部件及組件加工研制優勢,在市場布局、資源整合、精益制造等方面充分發揮協同效應,進一步強化公司的規模優勢及市場地位,并為推動公司發展成為航空航天綜合服務商奠定更加穩固的基礎。

8、有關注到公司在兩機領域持續發力,請問目前公司在航空發動機和燃氣輪機領域的發展戰略是什么?

答:受益于“兩機專項”政策的落地以及我國航空發動機、燃氣輪機國產化水平提高等因素,我國航空發動機、燃氣輪機市場規模快速擴大,航空發動機和燃氣輪機板塊是公司積極布局的方向,目前,公司深度參與航空發動機、燃氣輪機等高端裝備的研制生產任務,在發動機零部件制造領域已形成了專業的加工方案設計制造能力,能滿足航空發動機及燃氣輪機研制的高精端、高定制化要求。公司現有技術儲備為本項目的實施提供了有力的技術支持。此外,公司與航空發動機及燃氣輪機零部件的主要客戶建立了長期穩定的業務合作關系,隨著公司可轉債項目的持續投入,相關產能將得到進一步提升。

9、公司未來在無人機領域的規劃如何?

答:在無人機領域,公司將以大型固定翼無人機為基礎,不斷提升無人機整機結構設計與整體結構制造能力,豐富以產品結構設計、工裝設計制造、產品生產、部段裝配和總裝裝配任務為主的全產業鏈布局。同時,公司全資子公司自貢廣聯目前正加緊建設進度,在大型固定翼無人機領域持續蓄力。同時,公司不斷探索無人機領域多場景應用,錨定大型固定翼無人機整機平臺的核心目標,不斷向工業應用、仿真模擬等領域橫向、縱向拓展,進一步提高公司在無人機設計、制造、裝配領域的專業化生產能力和智能化制造水平,進一步深化協同效應,實現資源互補,增強公司綜合盈利能力及整體核心競爭力。