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一、公司董事會秘書張啟斌介紹公司及子公司的基本情況和產品情況,簡要介紹公司及行業發展情況、公司再融資項目進展等。

二、公司董秘張啟斌、副總經理安豐磊就以下問題和參與者進行了交流:

問:公司各業務板塊的經營發展情況如何?

答:在光刻膠領域,PCB光刻膠板塊仍是公司發展的基石,上半年度業務開展平穩,雖然營收規模有所下降,但毛利率水平提升明顯,說明公司通過資源整合和有效管理,大大提升了盈利能力,提高了發展質量。另一方面,公司在PCB光刻膠的優勢基礎上向顯示光刻膠、半導體光刻膠及配套材料延伸,拓寬光固化領域電子材料的應用領域。在光伏材料領域,公司看好光伏行業的發展和其中新材料的應用機會,前瞻性布局于光伏新技術新材料領域,致力于為客戶開發新技術降本增效的材料解決方案。公司根據下游光伏用戶需求定制開發及配合工藝快速迭代,在此領域擁有一定的先發優勢及工藝積累優勢。上半年度,公司光伏材料事業部開發的光伏絕緣膠、光伏感光膠、光伏封裝膠、光伏抗蝕刻保護膠、光伏抗電鍍膠等產品均在下游主流光伏電池組件企業中進行測試并取得領先進展,其中光伏絕緣膠的月銷售量已達數百萬級并成為下游客戶主要供應商。

在涂料領域,公司基于原有在消費電子外觀結構件的技術優勢和積累,抓住新能源汽車發展帶來的契機,將重點拓展新能源汽車內外飾涂料等相關領域汽車涂料市場,同時,積極拓展功能膜材涂料和金屬包裝涂料等應用領域。上半年度經營業績逐漸企穩,處于逐步恢復過程。

問:請介紹一下目前公司在光伏領域的布局?有哪些產品可以在BC電池的產品應用?

答:公司作為光伏新技術新材料解決方案龍頭企業,致力于為客戶開發降本增效的材料綜合解決方案,截至目前已經開發了光伏絕緣膠、光伏封裝膠、光伏感光膠、光伏抗蝕刻膠、光伏抗電鍍膠等一系列光伏膠品解決方案,雖然是根據不同的工藝路線和應用場景開發,大部分產品都可以適配或迭代至適用于BC電池或衍生的TBC、HBC等XBC工藝。

其中,光伏絕緣膠主要應用在BC電池用于規避焊帶和正負級接觸短路。對于全背接觸的的BC電池而言,由于其正負極都在背面,需要配套開發新輔材光伏絕緣膠以規避焊帶和正負級接觸短路。截至目前,公司光伏絕緣膠已經在下游太陽能光伏電池組件企業實現銷售并快速增長。報告期內公司光伏絕緣膠月銷售量已達數百萬級并成為主要供應商,下游需求的增長將直接帶動公司光伏絕緣膠產品的加速增長,推動公司在光伏材料領域的拓展和整體盈利水平。

光伏感光膠主要用于銅電鍍光刻圖形化制程實現無銀化,可適用于HJT等光伏電池工藝。截至目前,公司光伏感光膠已經根據工藝不同開發多體系產品并迭代,已在多家下游太陽能電池企業及設備制造商進行測試。

光伏封裝膠主要用于0BB點膠、UV串膠焊帶粘接及電池片保護等作用,可適用于XBC、HJT、鈣鈦礦疊層等工藝光伏電池組件。截至目前,公司光伏封裝膠已經根據工藝不同開發多體系產品并迭代,已在多家下游太陽能電池組件企業進行測試。

光伏抗氫氟酸蝕刻膠主要用于規避激光套刻、SE等工藝對電池片的高能損傷,可適用于TOPCon、HJT及其衍生的TBC、HBC等光伏電池工藝。截至目前,公司開發的抗氫氟酸蝕刻保護膠已經得到突破并在多家下游太陽能電池企業通過測試,其耐氫氟酸時間以及退膜效果優于國外送樣同類產品,并將進入批量使用驗證。

光伏抗電鍍膠可以在HF套刻工藝后,進行電鍍工藝保護,制作XBC背面正負極,作為其中的抗電鍍膠一般可采用絲網印刷方式,控制相較雙面細柵電池略寬的線路,在電鍍工藝結束后退膜即可在PN結上形成電極。截至目前,已在多家下游太陽能電池企業進行測試。

問:隆基確定BC路線對公司有什么影響?

答:公司前瞻性布局光伏新技術的新材料應用場景機會,為光伏新技術新材料提供降本增效的材料解決方案,積極配合下游客戶開發BC電池用光伏絕緣膠并率先取得領先地位。隨著下游客戶對BC電池技術路線的進一步重視,市場也將進一步擴大,將進一步帶動公司光伏絕緣膠等相關產品的銷量,帶來新的增長曲線。

更重要的是,BC作為平臺型技術,可與TOPCon、HJT等技術結合形成TBC、HBC等多種技術路線。公司在光伏領域始終著眼于新技術新應用場景的新材料開發機會,并通過光伏絕緣膠打開從電子光刻膠邁入光伏領域的新局面。截至目前,公司已研發BC電池與TOPCon、HJT等路線融合衍生的TBC、HBC等XBC電池場景用的光伏抗蝕刻膠、光伏抗電鍍膠等多品類光伏膠品解決方案,將進一步豐富公司在光伏領域的產品種類和應用場景,進一步強化公司領先的行業積累和先發優勢,隨著行業新技術快速增長并成為光伏用膠重要供應商。

問:公司在光伏絕緣膠、光伏感光膠等產品有什么競爭對手嗎?

答:根據現有的公開信息,公司不太了解其他計劃開發相關材料的公司的研發進度。從公司自身的參與情況來看,比較受市場關注的光伏絕緣膠、光伏感光膠的需求應該是三四年前左右下游比較大面積地去尋找各種材料商來尋找材料進行試驗。從目前公司了解到的有限信息來看,公司光伏絕緣膠是率先實現銷售并成為主要供應商的,目前還是處于領先地位。

問:目前光伏領域收入體量如何?接下來會有什么發展預期?

答:公司光伏領域的產品主要包括應用在BC電池用光伏絕緣膠、HJT等銅電鍍用光伏感光膠、TOPCon/HJT及其衍生TBC/HBC等XBC用抗氫氟酸蝕刻膠、XBC用抗電鍍膠、HJT/XBC/鈣鈦礦疊層的0BB點膠/串膠用光伏封裝膠等光伏新技術用膠。

其中,光伏絕緣膠已經隨著下游量產產能釋放實現銷售并爬坡,光伏感光膠、光伏抗蝕刻膠、光伏抗電鍍膠、光伏封裝膠等產品在小批量送樣測試中。

公司2023年上半年光伏板塊實現收入約1,000萬元左右,目前月銷售量根據下游需求釋放爬坡至數百萬級,截至目前公司光伏用膠收入占公司整體營業收入未達10%,目前占比較小。

問:市場傳言到年底HPBC會爬坡至單月出貨2.2GW,對公司收入有什么影響?

答:按照這個爬坡速度測算,屆時公司光伏用膠月收入預計應該能破千萬。

請問公司后續主要增量發力點在哪里?

答:公司今年及短中期的增量主要來自新產品市場開拓。

一是光伏板塊的BC電池用光伏絕緣膠等光伏用膠從去年底到今年上半年已經開始逐漸放量,根據市場公開信息及公司獲得訂單的增速看,預計三四季度將整體有望更高速放量增長;

二是涂料板塊的汽車涂料、功能膜材涂料及金屬包裝涂料等新產品將在三季度開始實現快速放量突破,公司接下來將重點加大加快汽車涂料、功能膜材涂料及印鐵涂料等市場開拓工作,有望在未來成為公司涂料板塊新的利潤增長點。