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1、問:密封膠行業競爭者眾多,能否簡單介紹一下公司的戰略定位、主要競爭力以及未來3年大的戰略?

答:公司密封膠產品涉及的應用范圍較廣,在門窗幕墻以及中空玻璃等建筑膠領域,公司產品定位中高端市場,在技術創新、產品質量、銷售網絡、專業服務能力、客戶資源、性價比等方面有較強競爭優勢,在門窗幕墻膠領域為國內龍頭企業,在中空玻璃膠領域已躋身國內一線品牌;集裝箱干箱密封是公司較早進入的領域,公司在集裝箱市場已取得領先地位,屬于行業領導品牌,國家標準制定的參與者,產品質量穩定、性能優越;在光伏、動力及儲能電池、電子以及汽車等領域,公司目前處于發展階段,業務量及市場占有率相對較小,產品已進入部分光伏龍頭、動力電池及儲能電池、汽車等客戶供應體系。

公司將保持以內生式增長為主,堅持長時間沉淀,“堅持做跨行不跨界”的生意,在建筑膠、集裝箱產品、工業防腐水性漆等傳統領域保持業務持續穩定增長,鞏固行業領先地位,同時積極布局“第二曲線”,力爭在新能源膠、電子膠、光伏膠等新興領域實現高速增長,為企業快速發展提供新的增長點。同時,公司將持續重點關注綠色建筑、新能源產業和綠色產業鏈,抓住戰略升級的重要外部機遇,秉持“綠色化工,專業品質”的經營理念,將建百年集泰的理想和綠色發展的理念貫徹到日常經營管理的每個環節,不斷創新,銳意進取,持續推進上市公司的高質量發展。

2、問:密封膠、電子膠、涂料行業目前的景氣度情況?今年下半年和明年景氣度的判斷?

答:2023上半年,國內經濟內生動能增速放緩、市場需求以及行業景氣度疲弱,建筑膠、光伏膠、電子膠等行業景氣度相對較為穩定,但集裝箱行業由于以前年份非常態式的大幅增長導致集裝箱過剩,大量舊箱回流,對新箱的需求有所下降,加之全球商品貿易增速放緩,對集運市場需求有所影響,行業景氣度大幅波動。經濟恢復是一個波浪式發展、曲折式前進的過程,雖然目前面臨低位震蕩的小波動,但我們始終堅定中國經濟長期向好的大趨勢。預計未來建筑膠、光伏膠、電子膠等行業景氣度預計將會保持穩中有升的趨勢;集裝箱領域,目前行業庫存在穩步消化中,集裝箱需求正步入復蘇軌道,據行業權威分析機構克拉克森(CLARKSONS)2023年7月預測,2023年和2024年全球集裝箱貿易增速分別為1.0%和3.4%,今年集運需求的預期由負轉正,且未來市場預期呈明顯回升趨勢。

3、問:公司未來三年主要項目及進展的情況?投資的節奏是什么樣的?

答:首先是安慶新材料產業基地建設項目,項目占地約1000畝(最終以實測面積為準),固定資產投資強度不低于20億元,用于建設光伏膠、電子膠、涂料、密封膠等產品的生產車間、綜合樓及配套設施。該項目已于2022年8月28日奠基,其配套的安慶新材料合成實驗室占地3000余平方米,直接投資1300萬元,已于同月揭牌啟用。目前項目正在有序建設中,預計第一期建設約400畝,將于2024年5月底前試生產;第二期建設約300畝,預計2025年12底前試生產;第三期預計2028年12月底前完成剩余地塊開發建設。其次,公司全資子公司從化兆舜擬以自有或自籌資金在廣州市從化區投資建設“高端新材料智造基地項目”,投資金額約為3億元,預計2027年前試生產,該事項已于2023年8月7日召開的第三屆董事會第二十八次會議審議通過,本次對外投資尚需經過相關部門的備案或審批,是否能夠通過核準及通過核準的時間存在不確定性,項目建設進度可能存在不及預期的風險。

4、問:公司光伏膠在光伏里面主要用于什么部分,這部分未來市場空間有多大?公司的戰略目標是什么?

答:公司光伏膠產品具有優異的粘接能力,以及導熱、阻燃、耐老化等特點,從結構粘接、組件灌封、光伏一體化建筑用膠等方面進行配置,滿足光伏產品需求。根據CPIA發布的《中國光伏產業發展路線圖(2022年版)》預測,預計2023年組件產量將超過433.1GW、光伏新增裝機量超過95GW,累計裝機有望超過487.6GW。據國家能源局發布的《2023年上半年光伏發電建設運行情況》數據顯示,2023年上半年全國新增并網容量78.423GW,同比增長153.98%;截至2023年6月底累計并網容量共470GW,同比增長39.8%,光伏并網容量超預期。雙碳目標疊加光伏發電技術不斷迭代,對新材料的需求日益旺盛,膠粘劑等光伏行業的重要輔材有望受益,太陽能組件邊框密封以及太陽能組件接線盒灌封等用膠需求提升。公司將針對重點客戶進行突破,進一步提升市場占有率,同時推進包含電池灌封保護、電池結構粘接、逆變器電感灌封保護的儲能設備用膠解決方案,實施光儲一體化的市場戰略。

5、公司動力電池密封膠的情況能否介紹一下,這一部分的市場空間和競爭壁壘如何看,公司戰略布局是什么樣的?

答:在新能源汽車及動力電池領域,公司已推出更輕量、更安全的新能源汽車動力電池用膠解決方案,適用于新能源汽車的三電系統(動力電池、電機、電控)、汽車電子零部件的導熱、防水灌封等;適用于兩輪/低速車電池、電子元器件的導熱防水灌封、粘接密封、填充固定等;以及儲能電池灌封保護及結構粘接用膠的工業儲能用膠解決方案。2023上半年,公司參加了深圳國際電池展、宜賓世界動力電池大會等多項行業盛會,加速產業鏈融合。公司已與比亞迪、大運汽車等汽車制造商達成合作,進入寧波均勝、敏實集團、奧迪威等新能源汽車配件企業的供應體系。

隨著全球新能源產業的快速發展,電動汽車動力電池,以及電動兩輪車、場地電動車、電動叉車、平衡車、電動低速車等小動力電池應用增長迅速,動力電池用膠市場空間廣闊。據中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示,2023上半年,我國動力電池累計產量為293.6GWh,同比增長36.8%;累計銷量達256.5GWh,累計同比增長17.5%;我國儲能電池累計銷量達31.5GWh。據艾瑞咨詢發布的《2023年中國兩輪電動車行業白皮書》顯示,2022年鋰電池兩輪電動車在整體市場中的銷量占比約為25%。高工產研鋰電研究所(GGII)估計,到2027年中國鋰電兩輪車出貨量將達到2,800萬輛,鋰電滲透率逼近40%。目前市場還未處于充分競爭的狀態,且市場增量空間巨大,前景可期。

動力電池領域,公司從新能源汽車動力電池、兩輪/低速車電池以及工業儲能電池三個方面發力。尤其是在兩輪/低速車電池領域,2023年6月,工信部發布了《電動自行車用鋰離子蓄電池安全技術規范》強制性國家標準(征求意見稿),明確指出電動車電池安全測試需要包括熱擴散和針刺測試,要求在熱失控發生5分鐘內不起火、不爆炸。伴隨政策的出臺以及電池行業的快速發展,公司將持續提升新能源汽車及動力電池的密封和熱管理技術,加速開拓市場開拓步伐。

6、問:汽車密封膠方面,新能源汽車和燃油車的區別有哪些?新能源汽車膠領域,我們是如何與德國漢高、美國道康寧等國外龍頭形成差異化競爭策略?未來新能源車用膠公司規劃達到怎樣的產能和市占規模?

答:新能源汽車三電系統(電池、電機、電控)的增加,使得新能源汽車相比于傳統汽車的用量將提升200%-300%。特別是隨著動力電池能量密度不斷提升,整車與動力電池廠商對熱失控安全問題也越來越重視,從而對整車與電池內部材料的機械安全性和熱管理性能提出更高要求。在此背景下,新能源汽車三電系統和動力結構體系持續創新帶來用膠點和單車用膠量需求提升。國內頭部廠商聚焦于中高端產品以替代進口,三電系統和動力電池用膠國內市場尚處于起步階段,屬于藍海市場。公司也在全面提升研發實力、創新能力、產品質量、管理水平、銷售網絡建設和專業服務能力,為客戶提供產品供應、現場指導、回訪等多方位的服務,快速響應客戶多樣化的需求,提升公司自身的差異化競爭優勢。

7、問:公司一半以上業績來源于建筑裝修領域,當前地產環境背景下,公司建筑相關業務未來準備如何破局?

答:當前地產行業雖不是處于高速發展階段,但市場的基本需求和合理的利潤空間依然存在,建筑有機硅密封膠潛在市場需求穩定。雖住宅類地產短期承壓,但營業性房產、生產性房產、行政事業性房產及公用基礎設施等非住宅性地產,以及住房租賃、城市更新、老舊小區改造等方面仍存在廣闊空間。公司作為全國密封膠年產能最大的生產企業之一,產品的綠色環保水平行業領先,隨著綠色建筑發展規劃深入推進、裝配式建筑的滲透率不斷提升以及地產集采進一步加強,公司作為建筑膠行業龍頭企業有望持續受益。公司將以渠道重構和渠道下沉為重要抓手,持續加強建筑膠渠道銷售下沉力度,加大線上電商渠道的推廣,擴大家裝零售領域的銷售收入,加大公建市場和系統門窗客戶開拓力度,同時加速建筑膠國際市場布局,持續提升建筑領域的市場份額。

8、問:公司建筑膠和涂料下游除房企外,還有一部分是終端消費者,這部分公司是怎樣的銷售策略,同時公司是如何提升自己產品的品牌效應?

答:針對終端消費者,首先,公司及時順應“互聯網+”趨勢,入駐京東、天貓等多個電商平臺,在抖音、快手等平臺開展直播和小視頻帶貨,還建立了自營的微信“集泰電子商城”,已形成較為成熟的運營模式,以更直接、快速的方式服務客戶,不僅傳遞公司“綠色環保、專業品質”的經營理念,且有效滿足家裝日常維修市場的需求。此外,公司加大渠道下沉的力度,為渠道商建立了線上訂貨平臺,讓更多終端用戶更便利地使用到公司的綠色家裝膠產品,2022年,公司召開了首次云招商大會,以雙品牌、雙入口的模式向社會招商。公司通過對品牌資源的差異化定位,以及對線上線下資源的優化整合,加強公司與經銷商和終端消費者的聯結。

9、問:公司盈利受上游原料價格波動影響較大,公司目前或者未來是否有相關舉措抵御這一風險?

答:公司與大型、知名供應商建立長期合作伙伴關系,可充分保證原材料供應的穩定性,且后續有機硅市場新投產的產能較為充足,市場供需關系相對平衡。此外,公司將持續跟蹤原材料價格的走勢,加強供應鏈管理,發揮規模采購優勢,加強與供應商的戰略合作,并通過技術研發提高產品的品質、通過營銷提升品牌知名度,增強公司的議價能力,健全價格快速傳導機制,削弱原材料價格波動所帶來的影響。

10、問:公司一直定位于中高端市場,這個主要通過品牌塑造,還是產品和技術上的優勢?公司研發體系和研發策略是怎樣的?

答:公司從技術沉淀和品牌塑造兩方面雙重發力,提升綜合實力。公司已連續9年蟬聯“中國房地產開發企業Top500首選供應商”品牌、連續18年榮獲“建筑膠十大首選品牌”、連續6年蟬聯“中國房地產產業鏈戰略誠信領軍企業”。公司旗下安泰建筑膠已與全國百強房地產的前十強全部達成戰略合作,與全國百強房地產的合作及入庫率已超過90%。

公司是科技部認定的高新技術企業,已獲得中國合格評定國家認可委員會(CNAS)認證,已通過六大管理體系的認證。公司秉持“研發一代、發展一代、儲備一代”的研發理念,研發中心已籌建6大行業研究室,下設18個產品研發小組,密切關注各行業的市場需求變化和產品發展動向。公司高度重視研發持續性投入和專業技術人才的培養,研發投入占營業收入比例已連續三年超過4%,截至2023年6月30日,公司擁有研發人員155人,其中博士7人,碩士45人,并有多位外聘專家指導研發活動;公司與子公司已獲得六大管理體系認證,申請242項專利,已授權并維持有效專利有139項,其中發明專利104項;承擔省、市科研項目8項,公司參與起草和參編的國家、地方、行業及團體標準共76項。未來,公司將繼續保持高比例的研發投入,同時加強高素質科研團隊建設;推進廣州、安慶兩地研發中心建設與配合,持續優化科技創新資源布局;加快推進關鍵核心技術攻關,不斷提升原始創新能力;進一步推進與科研院所在前沿科研領域的項目合作開發,提高科技成果轉化水平。