華安基金,海富通,浙商基金,招商電子,國壽安保,中郵電子

一、公司簡要介紹業績情況

公司就上半年主要業績情況做簡要分享,同時對公司各條產品線近況及市場情況做匯報更新。

二、投資者交流環節

1、光模塊的功能是用于數據中心服務器和交換機的互聯,傳輸大量數據,請問公司作為光模塊數據存儲供應商提供了什么樣的解決方案?

公司的EEPROM在光模塊中用于存儲配置信息等。謝謝!

2、華為發布Mate60pro,給消費電子終端市場帶來刺激,被市場普遍認為是國內電子消費市場度過低谷的拐點。請問貴司是否為華為提供芯片產品,面對消費電子復蘇,公司是否有足夠產能應對即將到來的國產替代紅海?

答:公司的存儲芯片適用于智能手機終端,與國內的攝像頭模組廠商、顯示屏模組廠商均保持良好的戰略合作關系。公司也會積極把握存儲器芯片國產替代的機會,開拓發展新的市場空間。謝謝!

3、公司目前庫存水平怎么樣?上半年計提了多少存貨跌價?預計什么時候能消化到正常水平?

答:截至上半年末,公司存貨賬面價值為4.37億元,較去年年末下降34.85%,半年度末比一季度末環比下降20.64%。其中超過30%為原材料,其他為半成品和成品。公司每年根據存貨的可變現凈值低于成本的金額計提相應的跌價準備,2023年上半年,公司存貨跌價準備計提8,643.29萬元,轉回或轉銷存貨跌價準備1,195.94萬元,上半年新增確認資產減值損失8,111.07萬元。公司Q1庫存已出現環比改善,Q2庫存繼續改善,去化好于預期。我們預計后續庫存將逐步回到利于業務發展的健康水平。謝謝!

4、請問公司消費電子市場后續是否還會有持續的成長空間?

答:公司持續看好中國市場后續消費電子的成長空間,主要是由于:1)雖然今年對于手機、電腦而言,出貨量可能不會保持較快增速,但是未來市場對高性價比產品依然會有更迭和替換的需求。同時,5G手機、折疊屏手機,以及潛望式攝像頭等新興產品/功能的滲透率也會逐步提升。在當下國產替代的大時代背景下,公司會加快對國際大廠份額的逐步取代,從而提高市場占有率;2)一些新興應用場景,比如一些含醫療監測功能的智能穿戴類、基于智能AI升級的音頻音響、VR/AR/MR等應用,娛樂/教育機器人等新興應用市場需求興起,以及其他芯片解決方案的不斷更迭和升級,市場空間會持續擴增,有望給公司帶來新的增長點;

3)東南亞、印度、非洲等國家的消費電子市場仍然在保持著較快增速,未來也有較大的拓展空間。

公司積極響應消費市場對于低功耗、高可靠性以及性比價方面的不懈追求,通過工藝創新,持續推出更先進制程、更齊全容量、料號、更高可靠性、更低電壓和功耗的產品,以更好地服務客戶,同時也夯實自己的市場占有率和行業領先地位。

此外,消費電子幫助公司穩固成長底盤,但是工控和智能車載、大通信、服務器等高端領域作為公司持續的增長點,會幫助公司提高綜合毛利率,為公司迎來更優質的發展。謝謝!

5、請問公司未來的重點發力方向有哪些?

答:未來,公司的重點發力方向在以下方面:1)完善存儲產品全容量布局,穩步推進512M-1G大容量產品規劃;2)快速推進32位通用M0+及M4產品,持續推進生態環境建設等;3)積極拓展VCM驅動產品線,延伸針對模擬領域的探索;4)著力拓展車載、工控領域的產品認證及項目推進;5)持續推進大客戶導入,堅定不移地拓展海外市場及客戶。謝謝!

6、請問晶圓廠和封測廠方面成本后續還會繼續下降嗎?公司后續在產能調配上會采取什么策略?

答:晶圓廠會基于相關產線的稼動率情況調整代工價格,目前晶圓廠稼動率尚未達到滿載狀態,公司始終以積極的價格談判策略與晶圓代工端保持交流。封測本身占成本比例較小,預判不會對成本產生顯著影響。公司和上下游供應商一直保持著比較好的戰略合作關系。

目前公司庫存尚未達到健康水平,后續一段時間將會持續處于去庫狀態,具體的產能設定需要根據市場動態及時判斷調整。謝謝!

7、請問公司如何預期今年的業績目標?

答:請參考公司去年披露的股權激勵公告設定目標區間。今年是整個半導體行業共克時艱的一年,公司的主要目標還是以拓展、鞏固市場份額為主。利潤方面,今年各項費率增速都較大,同時要考慮庫存計提及股權支付對利潤的影響,目前無法進行較為清晰的預判。謝謝!