參與公司2023年半年度業績網上說明會的投資者

公司就投資者在本次說明會中提出的問題進行了回復:

問題1:公司上半年經營亮點有哪些?

答:公司上半年實現營業總收入為4.3億元,同比增長19.02%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.77億元,同比增長22.57%。一方面,公司在穩定原有客戶、產品的基礎上,積極布局新能源汽車業務和相關技術,加大新產品、新材料的研發投入,新能源業務持續發力,實現收入約1.76億元,同比增長超過55%,燃油+電動車業務“雙輪驅動”效果明顯;另一方面,公司內部管理效率提高,應收賬款和存貨周轉率加快,期間費用控制在合理水平。

問題2:公司提到積極布局換電、空調、空氣懸架等領域,聽說貴公司要在溧陽投資建廠、搞研發基地,那么新工廠是否準備生產這些配件的成品?

答:鑒于公司目前在手的訂單比較多,預計將無法滿足明年的產能需求,公司準備在江蘇省溧陽市建立一個新能源汽車流體管路系統智能化工廠,生產包括但不限于新能源汽車及儲能設備的熱管理(包含三電系統及空調部分)管路、插混增程器的燃油及蒸發排放管路、氫燃料電池管路及其他系統的管路產品。新基地建成后,有利于強化華東汽車產業集群的業務布局,加速周邊客戶項目的落地。

問題3:公司管路產品能否用于氫能源車,在新能源方向還有何種資源儲備?

答:公司為客戶開發的乘用車氫能源燃料電池管路已于2022年進入批量狀態。公司的管路產品在整車熱管理、電池儲能、氫燃料動力(燃料電池及內燃機)、重型商用車換電連接模塊、液冷高壓充電設備、混動高壓油箱等領域均有市場應用或技術儲備,另外公司的緊固件、連接件、流體控制件、覆蓋件、結構件等產品,廣泛應用于車身、油箱、電氣系統、電池包和電機、液冷板等,市場前景廣泛。

問題4:公司銷售費用增速快于營收增速的原因及合理性是怎樣的,未來如何轉換成更好業績?

答:公司銷售費用增速快于營收增速的主要原因是公司上半年業務活動全面開展,加強了新產品的開發和新客戶的開拓力度。隨著新能源研發產品的投產以及新能源客戶的增加,公司的訂單量也會有所增加,并逐步形成公司新的業績增長點。

問題5:公司原材料業務的布局情況是怎樣的,如何控制原材料成本?

答:公司產品主要原材料為尼龍等高分子材料,所需尼龍材料大部分通過代理商進口。為控制原材料成本,一方面,在確定保供的前提下,不斷引入新的供應商,增強公司的議價能力,與多數供應商簽署價格協議鎖定原材料價格;另一方面,公司積極推進國產化替代材料的認證工作,減少對海外供應商和國際貿易渠道的依賴和宏觀經濟、國際關系等因素對公司經營帶來的不確定性。

問題6:新能源車管路價值(含插混、油混)與傳統燃油車管路價值差距是怎樣的?

答:公司的尼龍管路產品以發動機燃油系統管路和新能源熱管理系統管路為主。燃油系統的單車價值總量約300-500元,新能源汽車上相關管路約500-1200元,價值主要分布在混動發動機、電池、電機電控、底盤以及空調暖通、熱泵部分,尼龍管應用范圍和潛在用量較傳統燃油車的燃油系統大幅增加。

問題7:在國七方面的主機廠適配方面,目前取得哪些進展?

答:預計2025年后我國將迎來國家第七階段機動車污染物排放標準的實施。公司在原材料應用和生產工藝上進行了大量的技術儲備,已初步具備能夠滿足國七排放標準的汽車燃油系統管路及其核心零部件的生產能力。

問題8:儲能這塊業務與新能源車方向是否具備業務協同性和研發一致性,儲能業務的增長情況如何?

答:儲能業務在技術方面與新能源汽車存在較大一致性,但產品規格范圍更大,管路系統集成要求更高,流體控制零部件的種類更多,需要進一步加大研發投入。在業務上,與公司部分新能源汽車產業鏈客戶有一定重合,可以實現客戶資源的有效利用。公司在手儲能項目較多,部分已產生批量收入,但與整車配套業務相比,儲能業務受政策、投資、進出口等宏觀因素等影響,具有更多的不確定性。

問題9:地域分布上,華南西南占比較大是否因為配套主機廠集中度所致,未來其區域發力拓展規劃是怎樣的(如西北儲能業務這塊)?

答:公司的下游客戶以汽車整車廠及汽車零部件制造商為主,公司因主要客戶原因地域收入分布有所不同。華東地區擁有國內領先的新能源汽車和儲能產業集群,公司決定優先布局華東地區,以支撐公司新能源汽車和儲能業務的持續快速增長。后續公司將根據業務、技術和人才的需要持續布局其他區域產業集群,實現業績持續增長,為股東帶來更大的回報。

問題10:如何看待下半年下游需求的變化,公司自身經營目標是怎樣的?

答:下半年下游需求穩中略進,伴隨著主要客戶新車型和新產品的上量,公司的訂單量亦會有所增加,促使公司經營目標的實現。

問題11:燃油整車廠周期向下背景下,公司如何做到業績逆勢增長?

答:公司以燃油車業務起家,積極布局新能源汽車業務和相關技術,陸續獲得新能源汽車頭部客戶如比亞迪、寧德時代等新能源汽車產業鏈客戶的訂單并批量投產。報告期內公司新能源車型收入約1.76億元,同比增長超過55%,成為公司業務收入重要支柱,實現了燃油+電動車業務的“雙輪驅動”。

問題12:公司接下來的產業鏈協同規劃是怎樣的?

答:一方面公司緊跟汽車零部件行業及下游汽車行業的相關指導政策和整車輕量化發展趨勢,利用自身技術和工藝優勢主動研發創新積累核心技術,開發標準化產品;另一方面公司積極與上游原材料供應商、下游動力電池和熱管理系統產業鏈以及整車廠客戶展開技術協作,以降本并優化客戶的系統或整車設計為目標推進新產品新材料的應用,達到產業協作供應的效果。

問題13:貴公司參與固態電池相關業務的研發?在氫能源動力設備這塊有哪些布局或者打算?

答:公司廣泛布局電池產業鏈客戶,積極與固態電池相關技術團隊交流。目前的固態電池技術對熱管理系統的要求較傳統鋰離子動力電池更高,公司的熱管理系統管路及其他零部件產品都有廣泛的應用場景。公司為客戶開發的乘用車氫能源燃料電池管路已于2022年開始進入量產狀態,并正持續開展商用車氫燃料電池及氫內燃機相關應用產品的研發工作。

問題14:儲能所需的管路貨值單價是怎樣的,毛利率水平如何?

答:液冷儲能系統的管路產品單位價值和毛利率高于車用產品,具有較好的市場前景。

問題15:公司新能源管路的毛利率與燃油車管路毛利率與營收占比的結構變動趨勢是怎樣的?

答:公司新能源毛利率高于傳統燃油車。公司在穩定原有客戶、產品的基礎上,持續研發新能源產品和開發新能源客戶,燃油+電動車業務“雙輪驅動”效果逐步顯現。

問題16:是否具備環保領域管理技術積淀或嘗試?

答:公司目前未進行環保領域管理技術積淀或嘗試。

問題17:公司投資收益為負是因為什么,是否存在理財產品逾期兌付本金或利息的情形?

答:公司投資收益為負系票據貼現利息支出較高所致,不存在理財產品逾期兌付本金或利息的情形。

問題18:研發方面的投入強度與重點方向是怎樣的,報告期內研發進展如何?

答:公司上半年研發投入較同期增加81.59%,重點投向新能源相關基礎材料和產品。報告期內,公司研發項目按計劃正常推進。

問題19:募投項目目前進度情況如何?

答:公司募集資金項目建設廠房基建部分已于2022年四季度竣工,并于2023年上半年逐步通過了主要客戶的現場審核,現已基本投入運營。公司尚未全部完全完成全部產能的建設,主要是基礎產品如管材、注塑零部件和模具部分。項目達產后產值在2022年基礎上將提升4億元以上。

問題20:分季度看公司第二季度業績增長更為突出的原因是什么,是否可持續?

答:公司二季度業績增長主要得益于新能源業務持續發力所帶來的銷售毛利率增加,以及政府對公司成功上市的一次性補貼。

問題21:公司未來三年是否能夠保證營收增速呢?

答:公司目前在手訂單及項目儲備充足,客戶穩中有增,新能源業務持續發力,未來公司將結合行業發展趨勢和市場狀況,從技術研發、市場開拓和生產制造等方面加大在儲能、氫能和熱管理系統等新能源領域的投入力度,不斷為公司開拓新的增長點。關于公司的業績情況,請留意公司后續的定期報告。

問題22:目前機構持股217.67萬股是上市前持股至今,還是上市后由二級市場新購入?

答:機構持股為公司首次公開發行網下配售和上市后二級市場購入。

問題23:儲能所需管路的質保/更換周期是怎樣的?是否不同項目會約定不同維護周期的條款?

答:儲能管路產品相關售后質保由公司和客戶協商確定。

問題24:公司對外債務重組的執行進展情況如何,是否已經體現進入報告期損益?

答:公司對外債務重組所涉事項正在執行中,如有實質性進展,公司將及時履行信息披露義務。

問題25:如何看待二級市場機構投資者扎堆調研公司?

答:公司將秉承平等對待所有投資者的原則開展投關工作,除機構投資者外,同時也歡迎個人投資者通過線上、線下交流的方式調研公司,公司將致力為中小投資者參與活動創造機會、提供便利。

問題26:只要股價能上漲,比說什么都強。起碼要站上發行價。我們全體股東都支持企業大力發展。

答:感謝投資者的關注和支持!

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