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1、介紹公司整體業務布局情況。

答:公司定位于精密智能制造,主營業務為精密金屬沖壓結構件、緊固件及精密模具;汽車座椅線束與通風、加熱、按摩等座椅舒適系統產品,汽車空氣懸掛系統總成與部件,5G通訊濾波器與天線設備,儲能電池及動力電池用殼體、蓋板、防爆片等,具體下游應用為汽車領域、通訊領域、新能源領域等。

在汽車及新能源汽車領域,公司將把握新能源汽車快速發展的機遇,圍繞整車舒適性需求,重點布局“智能座艙”、及“智能底盤”領域產品業務,加大座椅金屬骨架、舒適系統部件與小總成系統產品項目,汽車空氣懸架系統及核心部件產品項目的開發力度;在通訊領域,開發新集團客戶的同時,積極研究現有主要客戶5G布局的發展戰略目標,加快新項目承接和新品開發,提高通訊設備產品如4G/5G用濾波器、基站天線、AFU等產品的產銷量;在新能源領域,在做好產品品控的同時,穩步提高產能產量,加快開拓動力電池及儲能電池用精密結構件產品項目,進一步擴大該業務規模。

2、介紹公司2023年半年度的經營情況。

答:2023年上半年,公司緊跟汽車及新能源汽車、移動通訊、新能源等行業發展方向,以客戶需求為導向,深入開發其全球市場業務,搶抓業務訂單、擴大主要產品的市場份額和新產品的市場推廣;充分發揮并購信征零件的業務協同效應,圍繞“智能座艙”的市場核心需求,加大座椅舒適系統部件與小總成系統產品項目的開發力度;圍繞“智能底盤”的個性舒適化所帶來的空氣懸掛系統產品需求,快速推進與英國普拉尼德成立的合資公司普萊德(蘇州)的“汽車空氣懸架系統及部件生產建設項目”建設進度。

2023年上半年,公司實現營業收入7.98億元,同比增長81.74%。汽車及新能源汽車領域業務實現營業收入5.18億元,同比增長110.11%,其中,汽車及新能源汽車用精密金屬結構件實現營業收入約3.38億元,同比增長約48.00%;座椅舒適系統部件與小總成系統產品實現營業收入約1.8億元,同比增長約897.97%。移動通訊領域業務實現營業收入2.26億元,同比增長62.69%。

3、公司目前有哪些新建項目?

答:公司目前在建項目有汽車、通信等精密金屬部件建設項目、用于5G通訊及汽車新能源電池包的緊固件生產項目、動力電池及儲能電池精密結構件項目、汽車空氣懸架系統及部件生產建設項目、廣州信征座椅舒適系統產品擴建項目及廣州信征湖南永州工廠擴產項目。

4、請介紹廣州信征經營現狀以及并購后的業務協同效應。

答:完成收購后,公司集中客戶資源,圍繞“智能座艙”的市場核心需求,與廣州信征一同進行座椅金屬骨架產品、舒適系統部件與小總成系統產品項目的開發。目前廣州信征湖南永州工廠已順利擴產;座椅舒適系統部件與小總成系統產品,終端車型已經覆蓋比亞迪(秦、宋、漢、仰望U7&U8、Mona、海豚等)、廣汽(埃安、傳祺M6、昊鉑Hyper GT等)、小鵬X9、吉利(極氪、Smart等)、理想、華為智選EH3等。2023年上半年,廣州信征實現營業收入18,242.53萬元,實現凈利潤2,271.84萬元。

5、英國普拉尼德收購項目進展如何了?

答:公司已于8月31日披露項目最新情況,目前變更為全現金方式收購;調整后的交易對價、業績承諾、剩余股權收購安排等與此前的方案有所不同;目前該事項還需經公司股東大會審議通過并完成境外投資備案手續;公司將根據與監管部門的溝通情況適時發出股東大會通知。

6、改為全現金收購英國普拉尼德公司51%股權,對于公司來說會有資金壓力嗎?

答:公司此前已向交易對方支付8,000萬元定金,目前資產負債率處于正常水平、銀行授信額度充裕,待公司股東大會審議通過以全現金收購方案、本次交易涉及的境外投資備案手續齊備后,公司將通過自有資金及/或自籌資金支付本次交易所需剩余價款。

7、與英國普拉尼德設立的合資公司新建項目進展如何?建成后的產能有多少?

答:目前正在全面推進普萊德(蘇州)“汽車空氣懸架系統及部件生產建設項目”的建設進度,按照項目建設規劃逐步實現空氣懸架系統設計、研發測試實驗室,空氣彈簧囊皮產線、空氣彈簧總成產線、空氣供給單元系統產品等產線的落地,一期項目總投資額8,000萬元。建成后,將形成空氣懸架系統及部件產品年產200萬件的生產能力;同時,依托英國普拉尼德在空氣懸架系統領域的開發技術、生產組裝經驗及客戶資源,結合公司在國內汽車領域行業資源和渠道優勢,加速推進新客戶新項目的定點,為中國消費者帶來值得裝配的空氣懸架系統產品。普萊德(蘇州)現已經與國內多個整車廠進行技術交流、新項目對接,爭取盡快實現國內空氣懸掛系統項目首個定點的落地。

8、英國普拉尼德有擴產計劃嗎?

答:收購完成后,公司與英國普拉尼德經營團隊將根據原有訂單交付需求、新客戶及新項目開發情況,適時考慮新建產能規劃。

9、Rivian上半年出貨情況如何?

答:據公開資料了解,Rivian Q2的交付量為12,640輛,較上一季度環比增長59%,超出市場預期;Q2共生產了13,992輛,上半年共生產了約23,400輛。Rivian表示今年交付目標提高至52,000輛R1S及R1T,是2022年產量的兩倍多。

10、Rivian交付量的增長會對英國普拉尼德的業績帶來正向影響嗎?

答:英國普拉尼德為Rivian設計開發并供應R1S、R1T的空氣懸架系統產品,可以簡單理解為空懸是前述兩款車的標配,因此,從訂單的全生命周期來看,Rivian交付量的增長對英國普拉尼德的業績會帶來一定正向影響。但是考慮到庫存消化的時間差、通貨膨脹、匯率變動等因素,無法基于Rivian今年目標交付量的增長來簡單判斷其給英國普拉尼德所帶來的直接業績影響。

11、目前英國普拉尼德的單一大客戶還是Rivian,有比較確定性的新客戶或者新定點嗎?

答:英國普拉尼德有依托Rivian項目的開發及供應能力,開拓新客戶、新項目,目前暫未有確定的新項目定點。收購完成后,公司將持續關注英國普拉尼德的經營情況,及時履行信批義務,向資本市場及時傳遞英國普拉尼德的業務開展情況。

12、英國普拉尼德為Rivian提供的空懸系統產品中,其自制的部件有哪些?

答:英國普拉尼德主要生產產品為電子復合減震器、橡膠空氣彈簧及組件、空氣供給單元,其余組件和配件目前為外部采購取得,不受產能的限制。

13、普萊德(蘇州)團隊建設情況?

答:在公司管理層與英國普拉尼德管理層的共同努力下,已組建了一支專業的空懸業務經營管理團隊,目前正按照全年計劃有效推進各項工作,通過雙方組織的培訓、研討等方式,合資公司技術人員與英國普拉尼德技術團隊保持著長期穩定的技術交流。

14、此次并購能夠為公司及英國普拉尼德彼此帶來怎樣的賦能?

答:英國普拉尼德面向滲透率低、正快速發展的空氣懸架賽道,在遵循產業規律的基礎上尋求創新發展。此次并購完成后,英國普拉尼德在繼續提升空氣懸架系統集成能力、開拓海外OEM市場客戶的同時,將依托上市公司的客戶及業務資源,以普萊德(蘇州)為基礎,全力開拓中國市場,加大研發投入,推出更加高效、成本更加低廉、質量更加過硬、滿足不同客戶需求的空氣懸架產品,增強與國內整車廠客戶的溝通效率,繼續提升對客戶的響應速度,縮短整體研發周期;上市公司也將通過此次并購獲得技術賦能,快速拓寬主營業務范圍,逐步形成系統產品總成能力,實現從零部件供應商發展為系統集成供應商的戰略目標。

15、如何看待英國普拉尼德并沒有很多空懸專利積累的問題。

答:英國普拉尼德的前身是英國鄧祿普集團空懸懸掛業務專業子公司,具備多年的空氣懸掛系統產品及相關部件技術、工程經驗和業務積累,該公司已經在乘用車前裝市場、改裝市場和售后服務市場獲得較好的業務,不存在因為專利壁壘的情況。英國普拉尼德注冊專利數量較少系出于技術保護考慮,管理層認為專利雖然能保護自身技術權益,體現公司技術水平,但是在專利公布后,將在網絡公示專利相關的《權利要求書》、《說明書》、附圖等資料,該等資料詳細披露專利形成過程、技術原理、技術特征、制造方法等內容,可能存在被其他方模仿、改造公司專利的可能性。為了保護公司的權益,英國普拉尼德不主動申請專利,而是以非專利技術的形式體現在公司產品中,確保公司技術不存在被模仿、改造的情況。

16、請問英國普拉尼德的凈利率、毛利率水平如何?

答:英國普拉尼德2022年度產品毛利率為21.04%,凈利率為11.84%。收購完成后,公司將協同英國普拉尼德團隊加強研發和成本管理,通過技術提升來提高產出效率,合理備庫,穩定產品利潤空間。

17、公司接下來的并購方向是什么?

答:公司將重點圍繞現有汽車與新能源汽車、通訊行業、動力電池、儲能電池等精密結構件及集成產品,空氣懸掛系統相關產業鏈產品與技術,汽車相關子系統產品領域,開展戰略性投資與合作,用好資本市場資源,通過橫向縱向的雙向延伸,逐步完善現有產業布局及現有系統總成產品產業鏈;同時,做好收購公司的投后管理工作及規劃,加強其與公司的業務深度協同效應,加快實現擴增公司現有產品種類、新客戶及新業務的目標。