參加申萬宏源2023年半年度業績說明會的分析師及投資者

申萬宏源2023年半年度業績說明會主要問題列表

1.請介紹下公司上半年的成績

答:尊敬的投資者,您好!2023年上半年,公司堅持“穩中求進”工作總基調,立足主責主業、優化業務布局、改革體制機制、把握發展機遇、防范發展風險,推動自身業務發展融入我國經濟、資本市場高質量發展的大局之中,堅持以客戶為中心,全力提升輕資本業務競爭力;優化資產配置效能,提升重資本業務穩定回報能力,厚植公司發展韌性,全面實現業務的穩步發展。2023年上半年,公司實現合并營業收入122.40億元,同比下降4.52%;歸屬于母公司股東的凈利潤37.48億元,同比增長11.48%;基本每股收益人民幣0.15元/股,同比增長15.38%;加權平均凈資產收益率3.85%,同比增加0.38個百分點。

2.目前的ROE是多少?未來如何提升ROE水平?

答:尊敬的投資者,您好!2023年上半年,公司堅持“穩中求進”工作總基調,立足主責主業、優化業務布局,盈利能力整體優化提升,公司上半年加權平均凈資產收益率3.85%,同比增加0.38個百分點。公司將以做大做強財富管理、投資銀行等輕資本業務和提高重資本業務的穩健盈利能力為抓手,繼續提升和鞏固ROE水平。

3.申財有道APP目前進展如何?用戶情況如何?

答:尊敬的投資者,您好!公司進一步加大金融科技在財富管理領域的應用,全新打造的新一代移動終端申財有道APP已進入產線驗證階段,融合云服務、人工智能、大數據等金融科技手段,打造涵蓋股票、債券、理財的全方位多層次財富管理服務體系,快速洞悉市場變化、洞察客戶需求,為廣大中小投資者客群提供更廣闊、更優質、更便捷、更高效的數字化普惠金融服務,實現投顧專業能力與客戶服務的精準匹配。

4.金融科技如何賦能公司業務發展?下半年研發預計投入多少?

答:尊敬的投資者,您好!公司全面推進數字化轉型,加大戰略投入,強化

金融科技賦能。2022年,申萬宏源證券信息技術投入總額為8.62億元,同比增長4.08%。公司自研的新一代移動終端申財有道APP已進入產線驗證階段,旨在全面提升客戶體驗;加強信息技術應用創新和改造升級,獲得行業優秀評定結果;已在財富管理、場外衍生品、投資交易、國際等業務領域努力建成與業務發展相匹配的技術支撐系統,在Matrix極速交易、ESOP、DMA場外互換對沖交易系統等方面保持領先地位;與此同時,公司積極布局智能化、平臺化應用,加大一體化系統建設力度,在加強創新業務系統建設的同時,持續完善業務管理、風險監控等系統功能,切實發揮信息技術對業務的支持保障。

5.公司短期的發展戰略是什么?

答:尊敬的投資者,您好!公司致力于成為以證券業務為核心,以高質量發展為主題,以穩中求進為主基調,以“投資+投行”為特色,金融科技賦能的一流綜合金融服務商。立足新發展階段,公司以服務國家戰略為使命,緊抓資本市場改革機遇,充分利用自身資源稟賦和專業優勢,堅持以客戶為中心,強調輕重資本協同、境內外業務聯動、業務創新與金融科技共進,不斷健全綜合金融服務體系。

6.公司自營交易里面,本金投資和客盤交易的營收及凈利潤比例大概是多少?答:尊敬的投資者,您好!公司積極推進投資交易業務轉型,FICC業務線加速客盤交易、投資顧問業務在內的第二盈利曲線布局,權益及衍生品業務線遵循“低波動、非方向、絕對收益”原則,強化中性投資策略,持續提升場外期權、收益互換等客盤業務比重。公司企業金融業務板塊包含投資銀行業務和本金投資業務,發揮“投資+投行”雙輪驅動優勢,積極將金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和關鍵環節,秉持協同展業理念,為企業客戶提供優質的綜合金融服務。

7.請介紹下北交所公司業務開展情況。

答:尊敬的投資者,您好!公司積極推進“專精特新”戰略,大力發展普惠金融業務,全力助推中小企業發展。截止2023年6月末,北交所累計承銷19

家,累計募集資金36.88億元,均行業排名2。公司從戰略層面入手,全方位夯實資本、定價、銷售、協同、風控、科技等綜合能力,不斷優化北交所全產業鏈,持續為中小企業提供一攬子優質綜合金融服務。

8.請問FICC業務的發展規劃

答:尊敬的投資者,您好!公司FICC業務將持續貫徹“三條盈利曲線”戰略思想,鞏固以債券多策略為基礎的第一盈利曲線,夯實固收投研,持續提升固收自營基本盤盈利能力,加速客盤交易、投資顧問業務在內的第二盈利曲線布局,打造標桿產品,持續做大綜合金融服務,并堅持探索多資產多策略的第三盈利曲線,實現組合的大類資產配置,力爭獲得優異的投資經營業績。債券銷售業務將持續以客戶需求為導向,以協同為發展方式,轉型以傳統銷售、綜合金融服務、客盤銷售交易業務為代表的“三大增長極”,全方位賦能“固收產業鏈”。

9.下半年有什么經營目標?

答:尊敬的投資者,您好!2023年,公司將繼續深入貫徹黨中央重大決策部署,強化黨建引領,抓實戰略執行,深化改革轉型,做好風險防控。以全面注冊制改革為契機,積極推進業務轉型,提升輕資本的業務競爭力、穩健發展重資本業務,立足金融服務實體經濟使命擔當,深化“研究+投資+投行”的綜合金融服務模式,緊密結合主責主業,全面落實新發展理念,支持助力實體經濟發展,切實提升服務國家戰略質效。

10.未來如何助力激發資本市場活力?

答:尊敬的投資者,您好!近期,證監會公布了加快投資端改革、提高上市公司投資吸引力、優化完善交易機制及激發市場機構活力等活躍資本市場、提振投資者信心的一攬子政策措施。申萬宏源作為資本市場“看門人”,繼續發揮行業領先執業質量優勢,精心選擇推薦優質企業,助力資本市場優質中長期資產供給、良性循環發展。加快推進買方投顧業務體系建設,更好地服務財富客戶、機構客戶的資產保值增值需要,更好地服務資本市場長期健康發展。

11.你好,請問貴司營收模式是?

答:尊敬的投資者,您好!公司是一家以資本市場為依托、以證券業務為核心,致力于為客戶提供多元化金融產品及服務的投資控股集團,依托“投資控股集團+證券子公司”的雙層架構,形成具差異化競爭優勢的經營發展模式,業務涵蓋企業金融、個人金融、機構服務及交易、投資管理四大板塊。2023年上半年,公司積極推進改革轉型發展,持續提升輕資本業務競爭力、穩健發展重資本業務,實現合并營業收入122.40億元,歸屬于母公司股東的凈利潤37.48億元。其中,企業金融板塊收入22.14億元,個人金融板塊收入40.75億元,機構服務及交易板塊收入53.43億元,投資管理板塊收入6.07億元。詳情請參見公司2023年半年度報告。

12.公司在派發股息方面的政策如何?

答:尊敬的投資者,您好!公司利潤分配重視對投資者的合理回報并兼顧公司的可持續發展,在公司盈利并保證公司業務發展基礎上,保持公司利潤分配政策的連續性和穩定性。公司董事會認真研究并制定2022年利潤分配方案,于今年8月向股權登記日登記在冊的A股和H股股東每10股派發現金股利人民幣0.30元(含稅),通過持續、穩定分紅提升投資者獲得感。