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1、2023年上半年業績情況介紹?
答:2023年上半年,公司積極應對市場變化,通過研發技術創新、產品結構優化、聚焦優質市場、深入終端需求、完善海外布局等多種方式推動公司各項業務平穩發展。2023年上半年,公司實現營業收入53,272.03萬元,同比增長1.34%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤10,843.20萬元,同比下降5.72%,其中計提股權激勵費用784.88萬元。2023年上半年,數控刀具產品實現營業收入30,983.63萬元,同比增長7.43%;硬質合金制品實現營業收入22,251.19萬元,同比下降5.95%。
2023年上半年,數控刀具銷量4543萬片,平均銷售單價為6.82元,毛利率為47.87%(不含外購刀具)。數控直銷和整包推進較快,由于上半年整包業務剛開始,從公司目前到手訂單和后期釋放來看,預計下半年整包收入快速提升。硬質合金制品中鋸齒刀片1.23億元,棒材收入6810萬元,合計銷量683噸,毛利率為15.07%。2023年一季度是硬質合金制品毛利率的最低點,二季度毛利率環比快速提升,毛利率環比上升超過2個百分點。
2023年上半年,海外市場形勢較好,上半年發貨總額為8033萬元,同比增速超過100%。從海外品牌店營收來看,海外收入占比會持續提升,今年有望達到15%-20%,是公司很好的趨勢和特點。
2023年二季度以來,公司一方面通過優化渠道庫存,為后期增長提供動力;另一方面,公司加大了在終端大客戶的整體解決方案布局,以汽車及產業鏈、3C、航空航天、風電、醫療器械等領域為代表。
2、未來刀具行業分析和展望?公司的應對措施?
答:未來,刀具行業主要有以下幾個趨勢:
一是刀具消費結構加速調整。主要體現在:(1)隨著精加工自動化升級,對刀具加工壽命提出要求;(2)隨著材料變化對刀具的迭代升級,尤其是對復合涂層和超硬材料涂層提出了更高要求;(3)終端復雜度提升,刀具定制化和刀具生產環節整體解決方案成為加工企業降本的主要方式。
二是刀具進入高端化時代。(1)刀具應用行業高端化,目前廣泛應用于航空航天等行業;(2)刀具應用客戶的高端化和大型化,包括行業頭部企業、主機廠及核心零部件廠廠家;(3)核心零部件中應用越來越多,例如航空發動機;(4)競爭對手高端化趨勢,過去主要替代日韓刀具,現在為歐美刀具;(5)刀具替代的國際化,我們在歐美市場的快速增長;(6)服務高端化,從前期產品替代到方案替代。
三是刀具市場強者恒強,市場集中度逐步提升。未來,具備、技術和資本優勢的企業將會獲得更大的發展空間和市場占有率。同時大企業產品種類更豐富、個性化更強、場景理解更深刻、解決方案更多、更具備可復制性,將擁有更多機會成為終端客戶的戰略伙伴。
針對這些變化趨勢,公司主要應對措施如下:
產品維度:公司在產品和業務方面會繼續聚焦,預期逐步實現從單一產品向數控刀具綜合產品系列的轉型與升級。目前我們在各個方面都在快速推進,包括數控刀片加數控刀體、棒材加整體刀具的全系產品及金屬陶瓷加超硬刀具材料。
業務維度:公司品牌店已經100家左右,除了覆蓋區域用戶之外深入到中小加工企業的終端,目前現在新增品牌店的要求就是必須有終端客戶和終端業務,未來終端銷售和整體解決方案是我們持續追求的營銷模式。
整體解決方案方面:目前已凸顯成效,比如寶馬這一類的大單和長單。
海外市場方面:我們在歐美和亞洲的部分客戶實現了翻倍增長,未來營收占比會持續提升至20%-30%甚至更高,這是公司產品營銷方面的變化。
未來公司要全力推進高端化和國際化,同時公司也會繼續創新和產品定制化和差異化,全面理解應用場景和解決方案,堅定不移推進相關戰略。
3、寶馬曲軸刀具項目進展如何?
答:華晨寶馬曲軸刀具管理服務項目是公司在汽車產業鏈整車零部件加工的標桿性案例,是公司在終端客戶整包方案推進過程中的一個里程碑項目。項目服務內容涉及刀具采購集配、刀具庫存管理、刀具質量壽命管控、刀具問題分析和解決以及刀具持續優化降本增效等。項目對中標方的產品能力、刀具服務能力以及汽車零部件場景理解能力都提出了非常高的要求。該項目整體以歐美刀具為主,國產化率幾乎為零。公司中標該方案是基于終端整機廠對國產刀具以及公司實力的認可,基于終端制造領域對降本增效以及國產化配備的迫切需求,是公司中高端刀具市場加深進口替代的典型例證,體現了公司在刀具整包業務方面的核心競爭優勢。此次華晨寶馬項目時間為2024年-2027年,總金額根據曲軸加工涉及的刀具加工費用實際發生額確定,從中標開始的3個月左右,公司將對其原有體系進行交接,逐步過渡優化刀具體系,推動刀具持續改進和國產替代。目前,公司團隊已經進駐,預計到年底項目可以正式運轉。進口刀具價格與國產刀具價格差異較大,存在很大的優化和盈利空間,華晨寶馬標桿案例將推動公司在汽車產業鏈整車零部件領域快速復制,整包模式也將延續到其他重點市場領域。隨著整包業務的全面鋪開,公司整體業務規模也會隨之批量釋放。
4、目前渠道庫存情況及對三季度去庫和補庫的展望?
答:二季度,公司做了去庫存的戰略處理,七月份需求有一定拉動,在出貨平滑的情況下進入補庫存階段,9月份會更明顯。由于需求拉動下進行補庫存,不會造成渠道庫存偏高,9月份到四季度趨勢也會更好。如果下半年到明年初經濟形勢再進一步好轉,景氣度回升會更快。
5、公司數控刀具產品銷售收入的中高端產品占比分別是多少?
答:隨著公司數控刀片新增產能達產釋放,數控刀具產品結構不斷優化,高端產品占比逐步提升。2023年上半年,公司產品價格10元以上的占比17.84%,8-10元占比17.74%,8元以上的產品合計占比達到35.58%,環比2022年度提升6.28個百分點。未來,公司將持續優化產品結構,提升高端產品占比。
6、公司整體解決方案的模式是怎樣的?
答:公司致力于為終端客戶提供包括數控刀片、整體刀具、陶瓷刀具等集成系列產品以及智能刀具柜、數據管理系統和現場管理等全套產品及服務,真正解決客戶多元化產品需求以及一站式加工需求。公司快速推進整體解決方案模式,積極進行客戶現場刀具管理及工藝改進,提升加工效率,節省整體加工成本。公司參與客戶現場加工管理,快速拓展進入終端客戶的產品類別,能進一步提升產品盈利能力,增強客戶黏性。
7、海外市場如何開拓?上半年有何進展?
答:海外市場空間巨大,在東南亞等全球制造加工區域以及東歐、北歐、美洲等老牌工業區存在不同的刀具使用需求,公司產品在海外的價格優勢非常明顯,可針對不同區域采用合適的策略。東南亞市場具有中低端海量加工需求,符合國產刀具初期出口定位,率先實現突破;歐美市場是中高端制造加工區域,同時具備中端腰部加工和頂層高端技術加工多層次需求,匹配公司長期市場策略,蘊含巨大市場潛力,公司通過當地品牌店輻射及展會推廣,快速推進品牌影響,逐步實現產品滲透。
公司抓住出口機遇,加大海外開拓力度,在新增海外品牌店、新增海外客戶數量、歐美區域的海外布點銷售方面均有新的突破。一方面,海外品牌代理持續增加,海外布局進一步完善;其次,海外客戶數量和布局國家增長明顯,公司已完成40多個國家的海外渠道布局,主要涉及到下游應用領域包括汽車行業、模具制造、航空航天、軌道交通等。公司海外品牌店銷量快速提升,在亞洲及歐美區域的部分海外客戶實現翻倍增長;上半年完成海外發貨金額8,033.45萬元。海外市場空間大有可為,出口機遇良好,根據客戶端反饋,降本增效是全球客戶的需求,這加速了國產刀具在海外市場上的開拓,預計公司海外銷售量以及銷售占比也將快速提升。
8、能否介紹下數控刀片和刀具產業園兩個募投項目產能節奏?
答:2023年,公司“年產4000萬片數控刀片智造項目”實現達產,此外,公司在炎陵基地原有年產4,000萬片高端數控刀片智造基地及并入的年產2,000萬片數控刀片生產線基礎上增加深加工序的精磨工藝,并通過新增設備等增加年產2,000萬片高端數控刀片生產能力,將實現數控刀片的理論產能1.3億片。
再融資募投項目“數控刀具產業園項目”預計今年完成項目的前期建設,由于公司提前啟動項目建設,將于今年釋放部分產能,其中,棒材產能釋放最快,全年預計超過20%產能釋放,整體刀具、數控刀體刀具等其他產品也有產能釋放。
9、公司應收賬款增長較快的原因是什么?
答:目前,國內經濟仍然處于恢復階段,客戶下游銷售與回款情況不達預期,由此導致我司客戶回款有一定滯后,但客戶均為國內較早進行刀具銷售的專業公司,其下游終端客戶也非常穩定,不存在壞賬風險。
10、開拓終端客戶的核心要素?
答:目前,整車廠和整機廠中的國產刀具占比很低,零部件加工國產刀具占比高一些。一方面,由于進口刀具價格較高,許多終端廠商存在更換為國產體系的訴求;另一方面,一些航空航天、軍工等核心領域供貨商中的部分外資品牌也不愿向企業供給核心產品,這給國產終端替代帶來了機會。替換為國產體系可以使得客戶直接成本下降30-50%,間接成本下降約10%,這些都是推動終端客戶開拓的動力。公司重點推進在汽車、航空航天、3C、風電等領域的終端大客戶開拓。
11、上半年,公司期間費用及現金流情況怎么樣?
答:今年上半年,公司銷售費用同比增長40.66%,系差旅費、市場推廣與宣傳費用增加所致;管理費用同比增長22.58%,系計提股權激勵費用所致;財務費用持續為負,系資金管理優勢體現,利息收入與匯兌損益增加所致;研發費用同比減少,系研發材料投入減少所致。上半年,公司經營活動產生的現金流量凈額同比減少,主要系報告期購買商品、接受勞務支付的現金增加所致;投資活動產生的現金流量凈額同比增加,主要系購建固定資產支付的現金與購買理財產品支付的現金增加所致;籌資活動產生的現金流量凈額增加主要系報告期內取得借款收到的現金增加所致。
12、公司在終端市場有哪些推進?
答:公司積極開拓下游領域的優質市場,深入終端需求。(1)數控刀具商店逐漸覆蓋區域范圍內的終端客戶,區域技術服務團隊逐步完善,同時,優化渠道庫存,加強OKE品牌產品的價格管控,夯實公司產品市場地位;(2)通過設置智能刀具柜、刀具壽命監測軟件、標準化管理模式導入等方式進行客戶現場刀具管理以及技術服務,已與多家客戶建立整包服務合作,并通過商業模式創新形成新的盈利點;(3)完成重點市場、重點客戶、重點場景的刀具整包方案,形成了多個領域的標準方案體系,進入批量推廣復制階段。