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一、線上交流活動主要就公司2023年上半年業績情況、經營情況、業務進展情況及未來展望進行了說明,對投資者提出的問題進行了解答。

二、公司情況介紹環節

李鵬程先生向投資者介紹了公司2023年半年度主要經營及業績情況。主要內容如下:

2023年上半年,公司進一步推進產業升級和經營結構切換,積極調整經營策略,優化產能結構,持續改善經營業績。2023年上半年,實現營業收入23.22億元,其中二季度實現營業收入15.97億元,同比增長53.05%,環比增長120.34%。按照業務類別,鋰電正極材料業務營業收入為 10.40億元,同比下降37.46%;汽車零部件業務營業收入為12.53億元,同比上升26.17%。二季度公司整體實現凈利潤近2億元。2023年上半年,鋰電材料領域供需關系失衡、原材料價格波動,導致鋰電正極材料營業收入及利潤下滑,公司在一季度計提減值準備亦充分考慮一季報期后鋰價的繼續下跌影響,二季度磷酸鐵鋰業務整體情況環比明顯改善。公司依托精密制造優勢和現有產品及客戶矩陣,在新能源汽車智能電控及增量零部件的布局已經進入收獲期并貢獻業績,汽車零部件業務上半年銷售收入、利潤較去年同期穩步增長。新能源汽車增量零部件逐步形成新的增長優勢,體現了較強的經營韌性和彈性,后續公司整體的增長會越來越有后勁,公司將進一步強化產業優勢,努力實現高質量增長。

三、會議問答環節、交流的主要問題及公司回復概要

1、公司上半年汽車零部件業務表現強勁,主要的業績驅動因素是什么?

答:2023年上半年,新能源汽車產銷量增長直接傳導上游汽車零部件企業產能釋放,公司前期加大新能源汽車零部件研發投入、產能布局以及深化新能源、新勢力車企客戶合作關系,公司新能源汽車及混合動力增量零部件業務產品線逐步規模化放量并貢獻業績,市場占有率逐步提升,2023年上半年銷售收入較去年同期大幅增長。

2、公司磷酸錳鐵鋰開發進展以及客戶驗證情況如何?產品性能和同行相比的差異在哪些方面?特斯拉新款車型后續搭載磷酸錳鐵鋰,客戶切換產品對公司會產生影響嗎?

答:公司磷酸錳鐵鋰開發進展和客戶驗證順利,目前正在送樣過程中,公司磷酸錳鐵鋰產品主要指標在市場第一陣營,從市場需求和客戶反饋情況看,磷酸錳鐵鋰產品預計將在今年底交付放量。公司暫未獲知特斯拉相關產品進展,三季度能否切換磷酸錳鐵鋰,目前沒有相關信息。公司技術創新與產品升級與客戶技術創新升級趨勢及市場需求緊密結合,公司依托現有的產品及技術體系支撐可滿足客戶和市場對高壓實磷酸鐵鋰和磷酸錳鐵鋰的多元化需求。

3、公司磷酸鐵鋰在2023年Q2的出貨量大概是多少?下游客戶的份額有沒有大的變化?

答:磷酸鐵鋰上半年出貨量大概為1.53萬噸,目前從市場情況和公司產能效率看,下半年將好于上半年,預計全年產能利用率將較去年有大幅提升。公司在行業周期波動的情況下,公司磷酸鐵鋰維持市場份額,沒有明顯變化,市場占有率呈穩定狀態,但客戶結構在不斷優化,客戶多元化穩步推進,銷售和出貨占比將有所提升。4、公司碳酸鋰客供比例是多少,未來會維持客供模式,還是回到自購碳酸鋰模式?

答:今年在鋰價的波動情況下,整個行業發生了較大變化,中游材料企業受到上下游兩邊影響。公司和主要客戶原來也有客供比例,從公司磷酸鐵鋰上半年收入和出貨量指標也可以看出。后續整個鋰價波動還是會對經營有一定影響,行業企業也在積極選擇增加客供。不僅考慮鋰價波動,從經營性現金流改善角度、以及維持整個鐵鋰板塊經營穩健性角度,后續公司客供比例可能還會加大。

5、公司新能源汽車零部件產能局部進展如何?

答:公司新能源增量零部件是公司目前收入增長、利潤實現比較快的板塊,也是公司將來業績支撐的重要板塊。新能源增量零部件主要是三個領域,公司在2023年半年中,對增量零部件做形態進行了圖文并茂的展示和羅列。

電驅動系統:公司車載電驅動減速器產線已形成53萬臺套年產能,目前體量在行業中排列前三。公司已經與知名頭部客戶簽訂電驅動三合一動力總成制造協議,交付工作正在爬坡準備中,三合一動力總成線具備年28萬臺產能,差速器具備93萬臺套年產能,減速器齒軸年80萬套,減速器殼體年18萬套的產能。

熱管理領域:電子水泵交付在行業中排名第一,國內率先量產,已形成電子主水泵年150萬臺、電子油泵年30萬臺產能,熱管理集成模塊預計年底將形成20萬臺套產能。

精密電磁閥類:主要代表有智能減震CDC電磁閥、變速箱電磁閥等產品,已形成變速箱電磁閥年700萬只。

6、公司在新能源汽車智能電控業務布局情況?在該領域的競爭力如何?

答:公司依托精密制造優勢,加快布局新能源汽車智能電控及增量零部件,包括熱管理系統、新能源汽車減速器、智能減震系統等,主要代表產品為電子水泵、電子油泵、車載減速器總成和可變阻尼減震器電磁閥(CDC)系列產品等。公司與比亞迪、上汽、通用、大眾、理想、蔚來、小鵬、博世、聯合電子等下游客戶的技術研發中心建立長期的產品合作研發關系,以快速響應整車廠或主機廠的技術需求和產品需求。公司在電動VVT以及智能電控零部件的技術儲備、客戶資源等方面均具有先發優勢,在高門檻的技術條件下,更具市場競爭力。

7、公司新能源汽車零部件板塊客戶情況和市占率如何?

答:2023年上半年,電子水泵系列,獲取比亞迪等混動機型項目定點;吉利、長城、長安、奇瑞、五菱等重點項目已達成批產,實現收入。配套聯合電子交付主流增程式新勢力和長城魏派潛在爆款車型的減速器持續交付和擴量;配套油冷電驅動的強勁新勢力的多合一電驅總成代工合作進入關鍵節點。齒軸產業獲取主流客戶蔚來、奇瑞、博格華納和增程主流新勢力的多個項目正式定點,且多個主流項目參與交樣,獲得一線客戶的充分認可。智能懸架CDC電磁閥獲取新項目定點,終端供貨比亞迪、埃安、嵐圖和紅旗以及主流新勢力,已獲取的嵐圖、紅旗項目已順利量產。

8、汽車增量零部件是公司重要的利潤增長點,主要產品對應的單車價值量以及盈利水平如何?

答:單車價值量主要看客戶和車型,每一款車型不同,單車價值量不同。隨著公司產品在市場車型中不斷滲透和切入,單車價值量也會相應提升。

公司汽車零部件2023年上半年收入約為12.53億,毛利率為28%,增量零部件中毛利率分產品,不同產品毛利率有差異,與市場格局、產品出貨量以及公司產品的市場地位有關,公司市場占有率較高的產品、以及目前處于“國產替代”的產品毛利率將有較強的支撐。

9、公司哪些產品可用于新能源汽車智能駕駛?

答:新能源汽車智能電控技術的日益成熟,正在加速推進電動汽車高度智能化進程,自動駕駛未來將成為智能汽車標配,公司新能源汽車智能電控業務積極開展域控制及智能駕駛相關部件及技術的開發。

10、公司汽車零部件智能電控系統主要用于新能源汽車,將來是否有布局機器人產業的規劃?

答:公司在精密制造領域積累了多年經驗,在智能電控產業體系擁有核心產品,包括設備體系、工程能力等,公司在電驅動減速器領域排名領先,齒軸精密機加和設備能力在行業也是前列。汽車減速器和機器人減速器在精密機械加工技術工藝和精密齒軸等相關設備方面可以轉化通用。公司與機器人領域的公司也有較好協同合作關系。機器人產業是公司汽車精密制造零部件產品應用領域的延伸,公司將積極拓展并把握智能機器人產業機遇,將持續通過技術和產品創新與行業頭部客戶技術及產品創新趨勢及市場需求緊密結合,抓住機器人產業市場,滿足客戶和市場需求。

11、展望三四季度,公司汽車零部件產業是否會持續向好?

答:公司汽車增量零部件放量在二季度是一個好開始,也是基于前期在研發投入、產能布局以及客戶拓展定點,后續隨著客戶集群和爆款車型快速放量,公司單車價值在逐步提升。公司產能做了前瞻性布局,具備快速響應和及時交付的能力。產能持續跟著市場和客戶需求匹配,隨著客戶主力車型釋放,公司汽車增量零部件產能進一步釋放和提升,預計將會延續二季度的增長趨勢。展望汽車零部件板塊,公司部分產品比如熱管理模塊等,其合作客戶車型的定點是全平臺、全生命周期的合作,所以后續增速預計也將延續下半年的增速。公司汽車零部件產品在市場格局中有較強的產品能力、產能優勢和客戶矩陣優勢,能夠實現汽車零部件營收和利潤的持續增長。