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1. 問:公司 2023 年上半年的少數股東損益如何拆分?少數股東損益環比大幅增
長的原因以及會計處理的方式?
答:公司 2023 年上半年的少數股東損益主要系公司境外控股子公司文菲爾德
的少數股東依據各自的持股比例對應享有的文菲爾德凈利潤中的相應部分。
2023 年上半年, 由于鋰精礦售價上漲, 導致文菲爾德凈利潤增加,因此少數
股東損益增加。
2. 問:整體來看,公司二季度鋰鹽庫存水平和一季度相比變化如何?目前庫存
大概有多少?公司如何規劃庫存管理和制定銷售策略?
答:公司 2023 年第二季度鋰化工產品的整體庫存水平低于第一季度;目前公
司鋰化工產品的庫存處于合理的水平。
公司有沉淀和積累多年且具有豐富經驗的生產運營及銷售團隊,他們會
結合市場波動情況擬定相應的銷售和庫存管理策略。
一直以來,我們在遵循公司整體戰略規劃和運營政策的前提下,以公司
整體利益為導向,密切關注并綜合研判市場和行業變化等多種因素,在此基
礎上制定適宜的銷售策略和庫存管理規劃,積極有序做好產品銷售和庫存管
理等經營工作。
3. 問:公司目前的鋰鹽生產情況以及代工安排?
答:目前公司各生產基地生產運營正常有序地進行,各項經營管理工作穩定
開展,境內各生產基地的生產處于飽和狀態。
目前我們在境內射洪、張家港、銅梁的三個基地可提供 4.48 萬噸/年的鋰
化工產品產能,澳大利亞奎納納一期氫氧化鋰工廠建成產能為 2.4 萬噸/年,
加上正在建設或規劃中的安居工廠、奎納納二期工廠和張家港氫氧化鋰項目,
當它們全面建成并投入運營后,我們的鋰化工產品總產能將超過 14 萬噸/年。
在公司鋰化工產品的新產能可用之前,公司也將繼續結合下游鋰鹽供需
狀況、價格情況、公司訂單情況和產能情況合理考慮通過委外加工業務,與
優質的下游鋰鹽加工廠合作,作為我們鋰化工產品產能的補充,以發揮我們
上游鋰資源的競爭優勢及實力,并充分發揮委外加工業務的靈活性以適應市
場的需求。
4. 問:在分紅方面,公司未來的考量是什么?
答:一直以來,我們在關注公司可持續發展的同時高度重視全體股東的合理
投資回報,并嚴格根據相關法律法規、《公司章程》和《未來三年( 2023-2025
年度)股東回報規劃》等的有關規定,綜合考慮多種因素,區分不同情形,提
出相應的現金分紅政策。
對于未來具體的分紅安排,公司將會綜合公司所處行業特點、發展階段、
自身經營模式、盈利水平、資本開支計劃、全體股東利益和訴求以及是否有
重大資金支出安排等各類因素審慎考慮,認真分析后進行決策。
5. 問:天齊的 ESG 評級已從 BB 級提升至 BBB 級,公司未來在 ESG 方面還有
怎樣的規劃?
答:一直以來,公司致力于在全球的能源轉型、 “碳中和” 目標中扮演重要
的角色。作為一個有責任、有擔當的企業,除了為產業鏈下游客戶提供關鍵
原材料,我們也十分重視自身鋰資源開發以及鋰產品生產過程中的環保標準
及社會責任,專注于從多個方面持續提升公司的 ESG 相關工作。
公司已將 ESG 管理提升到治理層面,公司董事會下的 ESG 與可持續發
展委員會負責 ESG 與可持續發展愿景、目標和策略的制定,公司 ESG 與可
持續發展委員會將會結合公司整體戰略、行業最新情況、 ESG 與可持續發展
工作進程等多方面的因素進行綜合考慮和審慎決策。
2023 年,公司發布了全球鋰行業首本碳白皮書——《凈零排放目標下可
持續鋰業白皮書》,并率先制定和發起鋰價值鏈凈零排放目標和減排路徑,
該倡議是公司未來將努力踐行的既定規劃之一。
6. 問:公司如何保障遠期發展規劃的鋰礦原料儲備?目前措拉鋰礦的進展如
何?有預期投產時間嗎?引入紫金后會加快開發進度嗎?
答:公司正在積極有序地推進關于重啟雅江措拉鋰輝石礦采選一期工程選廠
的可行性研究相關工作,同時也在按計劃推進項目建設相關許可證照的申請
工作。
我們相信,該項目建成后,有利于進一步加強公司的資源保障能力,提
升公司生產原料供應鏈(尤其是國內鋰化工產品生產原料供應)的穩定性,
與澳大利亞格林布什礦山一起成為公司現有及未來規劃鋰化合物產能的雙重
資源保障。
2023 年 5 月,公司全資子公司盛合鋰業以增資擴股的方式引入戰略投資
者紫金礦業。本次增資計劃由紫金礦業的全資子公司海南紫金鋰業以現金方
式認購盛合鋰業 20%股份。本次增資擴股完成后,公司持有盛合鋰業 39.20%
的股權,公司全資子公司射洪天齊持有盛合鋰業 40.80%的股權,海南紫金鋰
業持有盛合鋰業 20%的股權;公司仍擁有盛合鋰業的控制權,盛合鋰業仍納
入公司合并報表范圍。
截至公司《 2023 年半年度報告》披露日,海南紫金鋰業已向盛合鋰業支
付第一期認購價款,盛合鋰業已完成增資擴股及相應的董監高變更、公司章
程變更等工商變更登記。
“繼續夯實上游鋰資源布局” 是公司未來發展戰略之一。公司一直對新
的資源和項目保持關注,并從開采的經濟性、資源稟賦的評估、開發成本、當
地政治營商環境、估值水平、 ESG 等多方面進行審慎地考量和評估,同時也
會重點研判是否有利于公司核心業務的發展,以及是否符合公司的發展戰略。
未來我們將持續關注全球范圍內的優質標的,并結合不斷變化的國際形勢做
出適時的風險評估,如果有關項目符合公司長期發展的需要和戰略規劃,公
司會在風險可控的前提下合理地考慮,以支持公司的長期發展戰略。當然,
是否滿足相關的 ESG 標準、符合可持續發展原則也是我們會評估和考量的因
素之一。天齊會在行業的動態變化中靈活尋找機會。
除此之外,目前公司沒有以上方面應披露而未披露的信息;未來若有相
關信息觸及公司信息披露義務,公司將嚴格按照有關法律法規的規定和要求
及時履行信息披露義務。
7. 問:公司投資 smart 的戰略出發點和后續規劃是怎樣的?目前公司已通過投
資或參股的方式在產業鏈下游布局,公司可以介紹下未來在下游領域的重點
發力方向嗎?
答:對于產業鏈下游,公司一直是以投資或參股的方式進行滲透。
公司于 2023 年 7 月 13 日召開第六屆董事會第五次會議,審議通過了《關
于全資子公司對外投資暨簽署<股份認購協議>的議案》,公司全資子公司
天齊鋰業香港擬作為領投方以 1.5 億美元認購新增注冊資本的方式與 smart
Mobility Pte. Ltd.(簡稱“ SM” )簽署《股份認購協議》,以加深公司與下游
產業鏈的合作,為公司展開業務拓展新的觸角和反饋。此次投資有利于公司
在踐行垂直一體化發展戰略的同時探索產業鏈循環發展的機會。
未來,公司將繼續戰略布局新能源價值鏈上的新能源材料及包括固態電
池在內的下一代電池技術廠家,并與之開展更深入的合作關系,例如在前驅
體生產、電池回收等業務中進行合作,關注電動汽車和儲能應用領域的投資
機會,積極參與下游的投資布局,為更好利用鋰在新型電池應用方面的未來
趨勢做好準備。
8. 問:泰利森鋰精礦第三季度價格是多少?后續如何定價和談判?公司預計第
四季度價格會是怎樣的? 后續泰利森鋰精礦定價頻率會否調整?
答:作為鋰精礦市場的參與方和買賣方,公司控股子公司文菲爾德于 2022 年
12 月對泰利森格林布什鋰礦的化學級鋰精礦定價機制進行了一次調整。與此
前相比,現在增加了一個參考指標,并加快了定價頻率,已由過去的每半年
定一次價調整為每季度定一次價。此次定價機制調整是為了制定對買賣雙方
來說都更為合理和公允的價格,使價格更加貼近市場整體水平。
目前,泰利森格林布什化學級鋰精礦每季度定一次價,定價參考鋰產品
市場上四家報價機構( Fastmarkets、 Benchmark Mineral Intelligence、 S&P Platts
和亞洲金屬網)上一個季度的價格變動,再根據采購量給到兩位股東一定折
扣。關于鋰精礦的具體價格,您可參考以上四家報價機構的信息來計算。
未來泰利森鋰精礦定價機制是否還會調整取決于對市場供需的觀察考
慮、市場相關信息參考、泰利森有關股東是否有訴求以及有關法律法規要求
和協議規定等多方面的因素。未來如有重要信息更新,公司將嚴格按照有關
法律法規的規定和要求及時履行披露義務。
9. 問:公司對未來鋰價的預判是怎樣的?
答:一直以來,鋰價都是市場關注的熱點。在我們看來,鋰行業和其他任何成
熟的行業一樣,都會有周期波動。作為企業我們應該做的是牢牢把握并不斷
強化自身優勢,持續提升市場競爭力,沉著冷靜地應對市場變化。我們理解,
鋰價走勢主要取決于鋰行業的整體供需格局、市場變化和經濟形勢等因素。
隨著全球各國對鋰的重視程度日益提高,行業新技術的發展不斷加強鋰
的應用,包括應用趨勢、領域、產品等多個方面都在不斷發展中;從需求來
看,我們對新能源行業的長期發展有信心。我們看到,歐美國家愈發重視鋰
資源,從速度、規模、強度三個維度來看,目前全球鋰行業正在進入行業發展
的上升期。
總的來說,盡管鋰價存在周期性的價格波動風險,但下游終端特別是新
能源汽車與船和儲能產業未來的高成長預期、有關政策的傾斜是客觀存在且
可合理預期的;因此從中長期來看,公司認為鋰行業基本面在未來幾年將持
續向好。
10. 問:國內外鋰鹽價格有所差異的原因是什么?
答:鋰產品市場是一個全球性競爭市場,國內外存在價差也是市場博弈的結
果。因為面對不同的市場主體、市場環境和商業慣例,尤其是各國對新能源
汽車產業政策傾斜力度存在差異,因此境內外各個市場主體之間存在銷售政
策、市場策略、商務條件的差異也是正常的商業行為。
公司客戶涵蓋國內和國外, 2023 年上半年,公司國外銷售收入占比有一
定程度的提高; 此外, 公司也從智利的 SQM 享有對應權益的投資收益,因此
公司可相應享有 SQM 相關業務帶來的對應利潤。
11. 問: SQM 今年二季度的量、價、成本和后續產量規劃是怎樣的?公司會和
SQM 有經營層面的協同嗎?
答: SQM 是公司的參股公司,公司不參與其日常經營管理。
根據 SQM 公開披露的 2023 年二季度業績報告, 2023 年第二季度, SQM
的鋰及衍生品銷量約為 4.31 萬噸,同比上漲約 26%、環比上漲約 33%,鋰及
衍生品銷售均價約為 3.4 萬美元/噸,同比下降約 37%、環比下降約 33%。此
外, SQM 預計 2023 年下半年鋰及衍生品銷量將超過上半年; SQM 還預計得
益于新能源汽車在不同市場的強勁銷量, 2023 年全球鋰需求將同比增長至少
20%。對于后續產量規劃, SQM 預計 2023 年中國和智利的鋰及衍生品產量將
在 18-19 萬噸之間。 SQM 還提到其在智利的擴產正在按計劃進行, SQM 預計
到 2024 年底其碳酸鋰產能將爬坡至 21 萬噸。 SQM 的具體經營業績請以其公
開披露的定期報告為準。
12. 問:智利國家鋰戰略有什么新進展嗎?
答:公司一直密切關注并且尊重我們擁有投資所在國家/地區的內外部環境變
化,并對公司的投資進行持續的評估。多年來,由于智利經濟穩定、對外商規
則穩定以及對外商投資的開放態度,智利一直是拉美地區外商投資的主要國
家,我們對智利的政治、法律及商業基礎很有信心。我們相信智利政府將繼
續支持鋰研究和開發的長期觀點并確保智利在該領域的領導地位,我們對此
有信心。公司將持續關注智利政治經濟環境變化,并綜合考慮多種因素、謹
慎評估和應對。
根據公開信息,智利總統近日宣布的“國家鋰戰略” 政策尚處于初期階段、
還需在國會獲得審議通過,尚未有定論。
根據 SQM 在 2023 年 4 月 21 日就此事發布的公告,其表示 SQM 目前正
在與 Corfo 簽訂的當前合同的框架內對智利政府宣布的鋰國有化政策文本進
行分析, SQM 還表示期待成為現在開始的對話的一部分,為塑造智利成為在
可持續發展和提高人民生活質量的技術方面的領導者做出貢獻,同時推動采
取更多行動應對全球氣候變化。 SQM 于 5 月 26 日發布公告表示開始與
Codelco 就相關事宜進行溝通。
此外,智利政府此前發布了一份詳細介紹智利