廣發證券2023年半年度業績發布會所邀請分析師和投資者

1、在A股市場逐步走向機構化的背景下,公司機構業務的發展情況?今年有何趨勢性的變化?

答:在機構投資者占比持續提升、市場機構化趨勢日愈明顯的情況下,公司對機構業務高度重視,統籌資源,優化機制,發展良好。

資本市場在中國經濟發展中所發揮的作用日益突出。繼全面注冊制改革正式落地實施之后,近期證監會落實中央政治局關于“活躍資本市場,提振投資者信心”的決策部署,出臺一攬子舉措,涉及投資端改革、優化交易機制等多個方面,著力推動更多機構資金入市、增加金融工具供給等,有助于證券公司機構業務的市場空間進一步打開。順應未來趨勢,公司將加大在機構業務領域的布局力度,著力提高機構業務的綜合競爭力,穩步提升機構業務對公司的收入貢獻水平。

2、公司財富管理業務的展望?財富管理業務未來有什么差異化戰略?

答:隨著居民財富資產配置多元化、注冊制實施和金融產品豐富度的提升,對財富管理機構的研究能力、投資能力和資產配置能力等專業能力構建提出更高的要求。公司將堅持踐行客戶中心導向的經營理念,堅定財富管理轉型戰略,實施數字化運營策略,完善財富管理體系及業務流程建設;因應市場變化進行多資產多策略布局,提高各類客群財富管理綜合解決方案供給能力;持續完善財富管理功能,進一步夯實“財富管理+資產管理”的核心業務特色及差異化競爭優勢,更好地滿足居民投資需要。

截至2023年6月末,公司代銷金融產品保有規模較上年末增長9.17%;2023年上半年代銷的非貨幣市場公募基金保有規模在券商中位列第三。

3、公司融資融券業務的開展情況,如何看待融資融券業務的未來趨勢?

答:截至2023年6月末,公司融資融券業務期末余額為854.21億元,較2022年末增加2.89%,市場占有率5.38%。近期,證監會提出將“進一步擴大融資融券標的范圍,降低融資融券費率,將ETF納入轉融通標的”。在市場進一步擴容、流動性與活躍度進一步提升的導向下,公司將立足業務本源,依托投行、財經客戶的深厚基礎以及行業領先的研究服務、完善的信息系統支持,為客戶提供一站式的證券金融業務綜合服務。4、公司場內衍生品業務的開展情況?場外衍生品業務重心與規劃?

答:2023年上半年,隨著場內衍生品標的逐漸豐富,場內衍生品市場流動性逐步上升,投資者群體不斷擴大。公司做市及量化自營投資較好地抓住了市場波動帶來的交易機會,取得了較好的收益。

公司作為場外衍生品業務一級交易商,將持續大力加強團隊及系統建設,不斷提升產品創設、策略創新及交易銷售能力;通過開展收益互換、場外期權等業務,持續為機構客戶提供以場外衍生品為載體的資產配置和風險管理解決方案。

5、公募基金行業及公司相關業務的發展情況如何?

答:2023年上半年,公募基金行業在高質量發展的新階段穩步前行。截至2023年6月末,根據中國證券投資基金業協會公布,公募基金總規模達27.69萬億元。公募基金行業保持增長韌性,行業規模增長主要來自固定收益與指數產品。各基金公司積極構建以客戶為中心的市場生態,探索多元化、差異化的發展路徑,圍繞資產創設、財富管理、國際業務等方向拓展能力邊界。

公司主要通過控股子公司廣發基金和參股公司易方達基金開展公募基金管理業務。截至2023年6月末,公司持有廣發基金54.53%的股權;持有易方達基金22.65%的股權,是其三個并列第一大股東之一。

根據Wind統計,截至2023年6月末,廣發基金管理的公募基金規模合計13,199.59億元,較2022年末上升5.62%;剔除貨幣市場型基金后的規模合計7,177.88億元,行業排名第3;易方達基金的公募基金規模合計17,298.33億元,較2022年末增長9.98%;剔除貨幣市場型基金后的規模合計10,388.39億元,行業排名第1。

接待過程中,公司接待人員與投資者進行了充分的交流與溝通,嚴格按照有關制度規定,沒有出現未公開重大信息泄露等情況。