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1、請問對于上游原材料的價格以及自身產品價格的變動,兩者之間關系是怎樣的?
公司原材料的價格變動要比產品的價格變動滯后。公司的主要稀土產品以現價銷售為主。而原料主要是來自于海外,在采購定價時,會參考之前一個周期的稀土產品價格確定稀土精礦的價格,加上運輸的時間以及生產的時間,會導致原料成本的波動滯后于產品價格的波動。在稀土價格下行區間里,公司的毛利率會受到影響。
2、請預判一下今年下半年稀土價格的趨勢?
稀土價格主要受供需影響。前兩年價格上漲主要受到需求端影響,尤其是新能源汽車的爆發式增長,還有節能變頻空調、風電等新能源產業的帶動。今年下跌是因為供需關系出現短期錯配,下游需求受宏觀經濟等因素影響相對較弱,上游供應增加,導致價格下跌。
目前價格相對穩定,氧化鐠釹目前的價格相對于2020年前還是有較大幅度的增長。預計下半年供需會逐漸趨于平衡,價格預期趨穩。
3、格陵蘭項目的仲裁進展如何?仲裁結果對公司的影響有多大?稀土價格的趨勢大概如何?
格陵蘭項目是公司2016年投資的,出資462.5萬澳元,約合人民幣2358.75萬元人民幣,目前持股比例約9.3%。公司看好這個項目資源量大、關鍵稀土元素含量高。但由于格陵蘭法規的修改,項目暫時不能獲得開采許可證。ETM公司(原格陵蘭公司)今年7月份提出了仲裁申請,目前等待格陵蘭政府和丹麥政府的反饋。國際仲裁事項耗時會比較久,公司會密切關注仲裁事項的進展。
4、關于獨居石項目的進展和盈利情況?
公司鋯鈦礦選礦廠的產量在逐步釋放,同時在海外也在積極開拓資源。公司去年投資了澳洲的一個鋯鈦礦資源項目,目前在加緊推進。一方面公司自身投資的鋯鈦礦資源類項目會給國內選礦廠提供一定的原料保障,另一方面公司也會去從市場上去采購一些資源,滿足選礦廠的生產需求。獨居石的產量受到原料中獨居石含量的影響,公司的目標是將來獨居石的產量達到3萬噸以上。
5、循環經濟產業鏈中的磁材回收板塊,現在牌照的限制是否有所放開?未來的競爭主要來自哪些方面?
未來廢料回收行業的競爭不是牌照的競爭,而是原材料采購渠道和企業生產工藝的競爭。稀土廢料資源主要來自于兩個渠道,一是磁材廠生產過程中產生的釹鐵硼廢料,另一來源是拆解廢料。生產過程中的廢料會隨釹鐵硼產量的增長而增長,約占釹鐵硼總產量的20%-30%。拆解廢料將來隨著磁材終端產品的淘汰,增量預期較大。
公司廢料回收生產工藝在行業里面處于比較領先的位置,未來公司會著力提升收率、降低成本。
6、美國礦包銷情況以及MP自有分離產能建設情況如何呢?
美國礦的包銷正常進行,目前MP每年稀土精礦產量約4.3萬噸,絕大部分由公司包銷。公司目前與MP簽訂的包銷協議中包銷產品的范圍并不局限于稀土精礦,也包括氧化物類的產品。MP公司自身分離產能的建設請關注該公司的公告。
7、Peak稀土項目的進展情況?
近期,公司與Peak稀土簽署了包銷協議,約定公司將購買Ngualla項目產出的100%稀土精礦、至少50%的中間稀土產品或最終分離的稀土氧化物等。
同時,雙方還簽署了非約束性的諒解備忘錄,Peak公司指定盛和提供Ngualla項目大部分工作的固定價格交鑰匙EPC(工程、采購、施工)方案、項目融資解決方案,各方將評估盛和認購NguallaGroupUKLimited(Peak公司的全資子公司,Peak公司通過該公司持有Ngualla項目選礦公司MambaMineralsCorporationLimited和冶煉公司MambaRefineryCorporationLimited的股權)的顯著規模的非控制性股權的可能性,并確保董事會代表權。
根據Peak公司的公告,Ngualla項目預計將于2026年初完成建設和開發。