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一、公司總經理李南京先生做開場致辭。

二、與投資者文字互動問答交流環節,主要問題匯總如下:

1、二季度原材料價格大幅下降,寧波金發及遼寧金發仍未盈利,原因何在,生產線是未達到設計要求?還是需求原因產能不足?

回復:(1)公司上半年寧波金發和遼寧金發未能盈利主要是因為寧波金發停產檢修,遼寧金發ABS項目受試生產階段生產效率低、生產成本高等影響,上半年盈利能力較弱。此外,受行業產能擴張及消費需求復蘇不及預期的影響,丙烯和ABS樹脂價格處于歷史低位,最終拖累了公司業績。(2)①經上半年寧波金發對PDH生產裝置進行停產檢修后,裝置長周期運行穩定性增強,寧波金發聚丙烯項目將于三季度開始投產,打通一體化產業鏈將提升產品競爭力。②遼寧金發ABS項目已于今年6月底正式達產,將進一步提高生產效率及產品品質、降低生產成本,且隨著高強度、高光澤、高抗沖的高附加值ABS專用材料比例的不斷提升,盈利能力將有所提升。③未來隨著下游需求復蘇,聚丙烯和ABS產品的價格將有所回升,綠色石化板塊有望迎來減虧甚至扭虧。

2、公司高性能碳纖維及復合材料增長了64%,實現營收1.3億元,目前這個板塊產品未來還有多少增長空間?市場有多少體量?

回復:(1)2023年上半年公司高性能碳纖維復合材料實現營業收入1.29億元,同比增長64.47%。業績增長主要得益于新能源汽車快速增長,以及動力電池包底護板材料設計方案的不斷升級,解決了多材質復合的界面粘結性能問題,為客戶提供差異化的定制產品。(2)碳纖維及復合材料的主要特性包括強度高、輕質化、耐腐蝕和剛性好等,公司也在光伏、工業級無人機、冷鏈物流車等多個行業實現了新的突破,為公司碳纖維及復合材料市場占有率持續提升奠定了堅實的基礎。據貝哲斯咨詢連續纖維增強熱塑性復合材料市場調研報告分析,預計全球連續纖維增強熱塑性復合材料市場容量在預測期間將會以8.4%的年復合增長率增長,并在2028年達到49.42億元,未來需求有望進一步擴大。

3、降解塑料依舊是未來的發展趨勢,需求未來肯定會繼續增長,但是近年來產能增加也比較多,公司降解塑料產品主要應用于哪些領域?持續增長的原因是?目前產能和國內排名是多少?

回復:(1)2023年上半年,公司完全生物降解塑料實現銷量6.30萬噸,同比增長27.53%。公司降解塑料產品廣泛應用于一次性包裝、農用地膜、一次性餐飲具和3D打印耗材等領域。(2)公司完全生物降解塑料持續增長的主要得益于多品類、高品質、低成本等差異化競爭優勢。首先公司是國內少有的兼具PBAT+PLA產能的公司,公司具備合成18萬噸/年PBAT/PBS及3萬噸/年PLA樹脂的能力,兩者優勢互補,滿足市場多方位及定制化需求。公司PBAT現有產能在亞洲排名第一。

4、公司上半年車用材料繼續出現了不錯的增長,想問下,公司車用改性材料在傳統油車和新能源車上銷量比例分別是多少?畢竟現在新能源車是增長動力,相關產品的市場份額如何?

回復:2023年上半年,公司主要的車用材料實現全球銷量38.6萬噸,同比增長24.64%,公司依托在全球汽車行業客戶全覆蓋的市場優勢,目前在國內和印度車用材料市場份額穩居第一。目前公司車用材料在傳統油車和新能源車的占比近2:1,公司以“材料整體解決方案供應商”的模式深化與客戶戰略合作,不斷拓寬輕量化“以塑代鋼”、差異化“美學塑料”、智能化“塑造空間”等材料應用領域,公司在新能源汽車的市占率已反超傳統油車,隨著未來新能源汽車滲透率的不斷提升,公司在新能源汽車材料市場份額將得到快速增長。

5、有關注到公司在研發COC材料,請問下這個材料的應用情況以及市場前景,并介紹下公司的研發進度。

回復:COC材料(環烯烴聚合物)具有優異的光學性能、耐高溫性能、優異的生物相容性,廣泛應用于光學、醫療、半導體等領域,目前國內使用的所有COC/COP聚合物材料均依賴于進口,一直被國外壟斷。公司通過自主研發,研發出了醫療級與光學級COC材料,解決了國內重點應用領域“卡脖子”材料的技術難題,打破對材料進口的依賴。目前,公司已完成COC的小試,自主研發的COC中試裝置將于今年三季度投產。

6、上半年環保再生塑料也出現了不錯的增長,增長的動因是?未來能否保持持續增長?

回復:再生塑料是實現碳中和戰略的主力軍,東吳證券研究所數據顯示,再生塑料較原生塑料減碳30-80%,我國也在不斷加快推進塑料廢棄物規范回收利用和處置,中國物資再生協會預計2023年我國廢塑料回收量將超過2000萬噸。公司通過完善廢舊塑料回收—前處理—再利用全鏈條生產技術,鞏固從城市、海洋、工業等多來源多品類廢塑料回收處理能力,依托公司幾十年來的改性技術,為客戶提供了包括高端化妝品、日化包裝、消費電子等在內的再生塑料產品,廣泛應用于包裝、家電和消費電子等行業,實現了廢塑料“塑盡其用”的循環利用。隨著碳中和戰略的深度推進,以及全球對再生塑料應用的要求提高,未來再生塑料有望實現持續增長。

7、上半年新能源材料繼續出現了暴增,同比增52.13%,但是規模并不高只有2.86萬噸,是市場整體規模有限還是公司目前市場份額較低?

回復:瞄準新能源產業發展時機,公司在改性塑料、特種工程塑料、碳纖維及復合材料的基礎上,根據新能源產業的特殊需求,已打造了覆蓋光伏產業、儲能產業和動力電池產業的定制化產品。法維翰咨詢公司(Navigant(syl))預測,2023年全球充電樁新增數量為312.9萬臺,較去年同比增長45.5%。中國光伏行業協會在2023年3月的研討會上作出預測,預計2023年全球光伏新增裝機規模將增長280-330GW(較上年增長21.7%-43.5%)。但是因為前期行業產能擴張溢出,行業目前以去庫存為主,公司憑借著研發的高可靠性工程塑料專用料、高性能特種塑料、高性價比的動力電池PACK系統材料系列解決方案快速搶占了市場,未來有望進一步提高市場份額。

8、公司家電材料上半年出現了增長,想問下公司,上半年導致家電材料增長的主要因素是什么?是否還會繼續看好下半年的家電市場?

回復:(1)2023年上半年,公司主要的家電材料實現全球銷量15.5萬噸,同比增長19.23%。家電材料板塊的增長主要因為國家刺激內需擴大消費政策的接連出臺,疊加上半年高溫天氣的因素影響,2023年上半年家電行業迎來全面回暖。公司主動抓住行業復蘇時機,憑借著低碳環保、高性能、高性價比、高顏色穩定性的產品搶抓市場份額,贏得了客戶信賴。(2)目前來看,我國對家電行業支持力度非常大,尤其重視智能家電、綠色家電、家電下鄉和家電回收等的推廣。家電行業已經成為工業穩增長、促消費的重要引擎。隨著全球經濟復蘇,疊加地產政策延續寬松趨勢,公司也較為看好后續家電需求復蘇前景。

9、寧波金發上半年虧損這么嚴重主要是虧在哪些方面和主要原因,下半年公司該怎么辦?能否扭虧為盈?

回復:(1)寧波金發的虧損主要有以下幾個方面影響因素:第一是成本端,上半年丙烷價格持續下跌,丙烯盈利能力有所回升,但寧波金發上半年“四年一次”換劑檢修導致生產成本和運營成本增加;第二是銷售端,受產能擴張及消費需求復蘇不及預期的影響,丙烯價格目前已下跌至歷史低位。(2)今年下半年減虧措施如下:①8000萬立方/年的PSA氫氣提純裝置及配套的下游充裝項目,將提升副產物利用效益,項目預計2023年三季度投產;②120萬噸/年聚丙烯熱塑性彈性體(PTPE)及改性新材料一體化項目進展順利,聚丙烯(PP)裝置已于6月底實現中交,預計2023年三季度投產。③今年5月底聚丙烯價格出現觸底反彈趨勢,隨著下游需求復蘇,聚丙烯產品的價格將有所回升,寧波金發有望迎來減虧甚至扭虧。

10、改性塑料板塊上半年85.77萬噸的銷量,增長了5個百分點,為何收入反而下滑了?改性塑料板塊今年上半年毛利是多少?

回復:(1)公司上半年改性塑料銷量增長主要是因為,公司依托全球供應鏈平臺、技術研發平臺和集團一體化營銷平臺的協同能力,為全球客戶提供了更具競爭力的新材料整體解決方案,市場占有率穩步提升,克服了消費需求復蘇不及預期的影響。上半年改性塑料收入同比下滑4.26%,主要受上半年原材料價格下降影響所致。(2)上半年改性塑料收入雖然同比下滑,但毛利實現28.09億元,同比增長15.40%,銷量和毛利呈現雙增,主要是因為公司上半年通過持續優化產品結構,開發新產品和新客戶,拓展新能源汽車、家電、儲能、光伏等新應用領域,滿足客戶定制化需求,盈利能力不斷提升。

11、印度金發上半年實現凈利潤6526萬元,同比去年的256萬元翻了幾十倍,是因為什么呢?

回復:公司子公司印度金發是印度改性塑料規模最大的生產企業,其車用材料在印度市場穩居第一。上半年印度金發凈利增長主要得益于其產品結構不斷優化以及議價能力不斷提升,印度金發積極引進母公司行業拓展和產品應用經驗,聚焦在汽車、電子電工、新能源等細分行業新的應用領域的拓展,上半年高附加值工程塑料產品占比不斷提升,改性塑料產品的毛利同比大幅增加。

12、請問熊董事減持后個人持股比例小于5%,再減持還需公告嗎?

回復:公司股東熊海濤女士于2022年11月和2023年7月通過大宗交易方式向一致行動人轉讓股份,該股份變動屬于公司持股5%以上股東及其一致行動人成員發生變化以及股份的內部轉讓,熊海濤女士合計持股比例和數量未發生變化,不涉及向市場減持,熊海濤女士仍屬于持有公司5%以上表決權股份的股東。如后續熊海濤女士通過二級市場對一致行動人以外的第三方轉讓股份,則仍須遵守大股東及董監高減持股份的相關規定。

13、營收大增的情況下,公司利潤同比減少,請問是什么原因導致的?后續有什么積極的舉措應對?

回復:(1)今年上半年公司營業收入實現穩步提升,增長動力主要來源于公司為客戶提供了更具競爭力的新材料整體解決方案,其中改性塑料、新材料、綠色石化板塊的市場占有率均實現穩步提升。(2)公司上半年凈利同比下滑主要是因為,寧波金發停產檢修,遼寧金發ABS項目受試生產階段生產效率低、生產成本高等影響,上半年盈利能力較弱。此外,受行業產能擴張及消費需求復蘇不及預期的影響,丙烯和ABS樹脂價格處于歷史低位,最終拖累了公司業績。(3)應對綠色石化虧損的具體舉措如下:①經上半年寧波金發對PDH生產裝置進行停產檢修后,裝置長周期運行穩定性增強,寧波金發聚丙烯項目將于三季度開始投產,打通一體化產業鏈將提升產品競爭力。②遼寧金發ABS項目已于今年6月底正式達產,將進一步提高生產效率及產品品質、降低生產成本,且隨著高強度、高光澤、高抗沖的高附加值ABS專用材料比例的不斷提升,盈利能力將有所提升。③未來隨著下游需求復蘇,聚丙烯和ABS產品的價格將有所回升,與此同時,公司也將積極主動應對原材料波動帶來的影響,通過綜合運用集中采購、遠期合同采購、長約采購等多種采購模式,盡可能降低原材料采購成本,綠色石化板塊有望迎來減虧甚至扭虧。

14、(1)2季度原材料降價,產品降價更多,哪里出了問題?(2)股價一直下跌,上市公司管理層為什么一直沒有實際維護市值行動?管理層增持,公司回購在哪里?(3)今年的半年報在上海江蘇等公司大幅增長的前提下,大幅減少,子公司正利潤減去虧損,大大高于4.7億,缺失的虧損信息在哪里?(4)股權激勵計劃對應的今年業績要求,根據目前經營,是否還能達到?

回復:(1)今年2季度,受原油價格波動影響,公司改性塑料、新材料和綠色石化板塊產品的主要原材料價格都出現了不同程度的下滑。在原材料價格下滑和下游市場激烈競爭的影響下,公司相關產品也出現了一定的價格下滑,但整體下滑幅度低于原材料價格幅度,這主要得益于公司三十年在行業深耕積累下來的研發實力、規模優勢和平臺優勢,以及能夠為客戶提供定制化產品,產品議價能力相對行業較強。此外,公司擁有全球化的技術、營銷和供應鏈體系,從而保障產品的盈利能力。(2)感謝您的建議!關于管理層是否增持、公司是否進行回購,還請以