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一、2023年上半年經營概述

尊敬的各位投資者朋友們,早上好!

公司在2022年實現跨越式增長后,管理層積極思考和規劃如何實現穩健持續發展。今年以來公司堅定方向,以更為積極的姿態調整再出發迎接新的發展。2023年機遇與挑戰并存,上半年各項經營工作有序開展,全年態勢逐漸清晰明朗。

2023年上半年,公司營業收入46.22億元,較去年同期略有下降,剔除大訂單后收入同比增長33.27%;歸母凈利潤16.86億元,同比下降3.09%;經調整凈利潤16.36億元,同比增長6.44%。報告期內,公司毛利率提升約6個點,盈利能力和經營質量進一步提升。同時,公司自由現金流得到持續改善;在手訂單9.10億美元,為未來業績奠定堅實基礎。

公司繼續夯實小分子業務的競爭力,提高收入規模和市場份額,實現收入40.87億元,剔除大訂單后收入21.42億元,同比增長32.96%。小分子商業化項目實現收入32.27億元,剔除大訂單后收入12.83億元,同比增長61.17。報告期內公司所服務項目數量也在穩步攀升,上半年確認收入的項目310個,項目數量同比增長22.05%,其中臨床Ⅲ期項目52個。

在小分子業務穩步提升發展的同時,公司戰略新興業務發展雖然受到了生物醫藥融資環境持續低迷的影響,但也積極開拓市場,斬獲新的成績。化學大分子、臨床研究服務、制劑CDMO、生物大分子CDMO、合成生物技術等戰略新興業務完成人才團隊、能力建設雙指標提升;報告期內多業務板塊收入破億,其中生物大分子CDMO業務收入較去年同期增加了一倍多。這是公司堅持雙輪驅動戰略的成效體現,也是凱萊英砥礪前行的成長與收獲。

詳情請參閱附件《投資者關系活動記錄表附件之凱萊英2023年8月30日特定機構調研演示資料》。

二、投資者問答交流

1、請問公司訂單趨勢如何展望,尤其是海外客戶需求如何?

海外需求持續提升,特別是跨國大型制藥公司需求強勁。報告期內,公司獲得來自大制藥公司收入31.14億元,剔除大訂單后收入11.69億元,同比增長74.14%。今年七八月份以來,此態勢進一步顯現,特別是API CDMO業務需求,這也是公司與大客戶深化合作的結果,體現公司在國際市場競爭優勢和客戶口碑的提升。海外中小客戶需求也在逐漸恢復,包括小分子業務、新興業務均呈現向好態勢。另外,公司也在全力開拓中小客戶,擴大歐洲及日本市場,進入大客戶供應鏈體系,持續擴大客戶群體。

2、請說明2023年上半年毛利率有所提升的原因,以及全年毛利率水平的展望。

2023年上半年毛利率有所提升的原因:一是匯率波動對公司毛利率有正向影響;二是公司在中后期項目積累以及大客戶深化合作方面具有競爭優勢,大訂單帶動下整體商業化項目毛利率有所提升;三是公司嚴格管控各項成本。

未來,隨著大訂單執行完畢,預計公司整體毛利率逐步往年常規水平回歸。

3、請問多肽類業務進展,以及產能預期釋放的規劃是怎么樣的?

從供給端看,全行業的產能需求非常大。以GLP-1靶點為例,市場需求旺盛,前景非常好,具有巨大的業務機會,公司在完成好在手項目的同時,也正在積極拓展商業化項目。公司已服務了國內市場中處于臨床進度領先的相關品種,同時也服務于國外大客戶的臨床后期項目,部分項目已進入驗證生產環節。具體客戶和訂單情況鑒于保密協議原因不便透露。

鑒于該領域處于全面缺少產能的情況,公司做出預判提前布局新產能并積極爭取全球訂單。預計到2024年上半年,固相合成總產能將超過10,000L,可滿足百公斤級別的固相多肽商業化生產需求。

同時,公司積極儲備新技術,夯實業務基礎,包括寡核苷酸液相、酶連接技術,多肽、固相、液相酶連接技術及自主開發自動化裝置,以領先的技術服務能力獲取訂單并保障在手訂單的高質量交付。

4、請問公司臨床CDMO業務同比有所下滑的原因是什么?以及下半年呈現怎樣的發展趨勢?

剔除特定抗病毒項目影響,報告期臨床CDMO業務收入同比增長7.2%。國內中小客戶需求受到融資環境因素的影響;海外個別客戶由于自身管線和項目變化也存在一定影響。但美國市場取得積極進展,無論是來自大型制藥公司還是中小型客戶收入增速都超過公司小分子臨床業務歷史增速水平。下半年公司將繼續保持對臨床CDMO業務的大力拓展,展望全年對該板塊的經營具有信心。

5、請問公司目前產能利用率水平和下半年的產能利用率趨勢是怎樣判斷的?

公司去年產能持續處于較為飽和的狀態,今年上半年較去年有所下降,與項目執行情況較為匹配。下半年產能利用率水平將持續提升,四季度也會非常繁忙。

6、請問中小客戶的詢單情況以及市場需求的全年展望?

近期中小客戶市場逐漸恢復,其中海外市場恢復速度快于國內市場;公司以波士頓研發中心為抓手,積極推進海外市場開拓。進行多維度、多元化的市場拓展,覆蓋眾多細分市場中的客戶群體,并依托凱萊英強大的一站式服務體系,在融資環境持續低迷的情況下能夠切實為中小客戶節省開支、提高效率。公司所獲的詢單以及成單率均穩步提升。

7、請問新興業務的客戶畫像是怎樣的?

新興業務的客戶是多元化的,覆蓋跨國大制藥公司、海內外中小制藥公司及生物技術公司,開展寡核苷酸、多肽、ADC等全方位合作。未來將繼續保持多元化發展,持續加深客戶合作。

8、請問公司在江蘇規劃的新產能預計什么時候投產?

一期建設預計年底或明年初建設完成。