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第一部分:公司2023年半年報的業績解讀、業務發展情況的介紹。

2023年上半年,公司實現營業收入77.95億元,同比下降4.36%,主要是去年同期受疫情影響堆存收入較高,今年堆存業務恢復常態,相應堆存收入同比減少約5億元。剔除此影響,公司核心的港口裝卸業務收入同比仍保持小幅增長,表明量價基本穩定。實現歸母凈利潤19.02億元,同比下降4.34%,基本符合預期。

上半年,港口業務符合行業大勢,主要區域市場份額有所提升,入股寧波港帶來業務增量。公司港口項目共完成集裝箱吞吐量8,707.5萬TEU,同比增長30.4%;港口散雜貨業務吞吐量為6.3億噸,同比增長115.3%,主要受益于公司自2022年10月起將寧波港業務量納入統計,2023年上半年為公司實現集裝箱吞吐量1,974萬TEU和散雜貨吞吐量3.33億噸的業務增量。從區域看,海外市場特別是新興市場港口項目表現比較突出,其中吉布提PDSA完成集裝箱吞吐量36.6萬TEU,同比增長20.8%;多哥LCT完成集裝箱吞吐量80.7萬TEU,同比增長12.7%;土耳其Kumport完成集裝箱吞吐量67.9萬TEU,同比增長10.8%。

第二部分:互動交流。

1、各大港航巨頭不斷延伸產業鏈,公司如何在這個背景下加強競爭力?

答:公司對各大港航巨頭產業鏈延伸動向保持密切關注,同時也深刻把握當前市場形勢變化,積極進行上下游業務拓展,優化業務模式和港航服務,持續探索公司創新升級的機會。一是增強科技創新能力。圍繞前沿科技領域技術、港口裝備技術等方面進行科技布局。核心技術方面,不斷增強招商芯、招商ePort3.0的核心技術研發能力,快速攻克CTOS云化、完全國產化等技術難題;智慧港口方面,形成自主知識產權、國際領先的碼頭核心算法,持續推進智慧港口解決方案推廣應用;綠色港口方面,圍繞“綠色智慧港口綜合解決方案”,推進新能源重卡運營服務、能源管理系統、起重設備勢能回收、封閉場景的水平運輸自動化等關鍵科技項目。

二是加快商業模式創新。招商港口利用港口的樞紐效應、與海關等長期合作及以港口物流三大基礎資源優勢,聚焦大宗商品類、進口消費類等優勢貨種,依托區塊鏈、物聯網、數字化等創新技術,推動線上交易平臺、港口直供平臺等平臺建設;通過冷鏈供應鏈布局、高端物流、倉儲轉型等方式逐步向供應鏈的其他環節進行延伸,做好港口生態圈相匹配的保障及資源獲取的綠色通道。

三是持續推進管理創新。招商港口不斷完善數據治理體系,發布了《數據管理規定》、《數據標準管理辦法》等制度,制定了317個指標標準,通過SMP助力內部管理提升,用數據支撐管理決策,優化和規范相關流程,促進知識的沉淀,構建港口的知識庫和統一數據中臺。

2、國際海運價格持續波動,招商港口旗下的碼頭費率在2023年有否提價?

答:與國際海運價格的頻繁波動相比,港口的費率更趨穩定,因為港口與客戶簽署合同的期限一般是以年為單位的。公司旗下國內港口在2022年經歷了較高幅度的費率調升后,2023年的費率穩中有升;海外港口實現3%至4%的增長。

2023年下半年在需求面臨下滑壓力,減緩航運業運量增長,運價存在繼續走弱趨勢的市場背景下,公司在升級商務管理,加強綜合研究分析的基礎上,并在保證提供優質客戶服務及提升客戶滿意度的前提下,期望保持費率穩定并在合理范圍內調升。

3、關于深西母港上半年經營情況

答:上半年,受外貿形勢和產業結構調整影響,深圳港完成集裝箱吞吐量1342.7萬TEU,同比下降6.8%。公司旗下深西母港完成集裝箱吞吐量618.8萬TEU,同比下降4.5,跌幅低于全港水平,在深圳港的市場占有率達到48%,提升了1.4個百分點。

深西母港持續發揮比鄰珠江口的區域優勢,“粵港灣大灣區組合港”項目已100%覆蓋粵港澳大灣區九個城市。在“組合港”港口群通關模式下,截至7月已累計開通30個組合港點位,累計實現業務箱量約42萬TEU。未來公司將進一步提升區域經營整體效率,促進資源的整合共享,實現區域營商環境的良性循環,從而加快深西港區打造大灣區樞紐港的步伐,持續增強區域競爭力。

4、RCEP生效兩年多,該協議對公司業績有沒有實際幫助?

答:公司業務以外貿為主,其底層邏輯是供需關系和比較優勢原理,公司長期深耕亞洲區域市場,RCEP的目的正是促進區域貿易便利化,對公司業務表現無疑有正向作用,上半年公司亞洲區域業務表現符合預期,有效降低歐美大幅下滑的影響,公司市場占比進一步提升。同時也要客觀地看,公司業務所處的國際貿易環境中,影響因素廣泛而復雜,腹地產業轉移或升級對供求的影響,生產要素價格提升對比較優勢的影響更為深刻和長遠。

隨著CPTPP、RCEP、中日韓自貿協定等區域貿易協定的落實與達成,亞洲貿易網絡規模和實力顯著增強,給區域國家貿易和港航業帶來發展新機遇。東南亞航線是華南營運中心的基本盤,全體員工抓住RCEP帶來的機遇全力拓展市場。2023年1-7月,華南營運中心新增東南亞航線23條,在上半年整體環境低迷的情況下,總體業務箱量跑贏區域內同行。

5、國內各區域推進港口整合,公司如何看待及把握其中機遇?

答:近年來,隨著港口行業的發展,區域港口整合步伐加快,逐步實現從過去的部分區域產能過剩轉變為有序整合,資源合理配置的格局,有利于國內港口產能供求關系的平衡,消除區域惡性競爭,對于港口收費提升奠定良好基礎,有助于整個行業的良性可持續發展。

招商港口作為國內最大,全球領先的港口投資運營商,已在國內沿海五大港口群建立較為完善的港口布局,是上海港和寧波港第二股東。作為央企控股的公共碼頭運營商,公司在區域港口整合的過程中,可作為戰略投資人,發揮業務協同、資本運作和運營管理等方面的優勢。公司將持續關注和捕捉環渤海等區域的港口整合機會。

6、關于公司一帶一路港口布局及運營情況

答:自2008年開始拓展海外市場以來,經過十多年的耕耘,公司目前已經在全球6大洲25個國家和地區投資運營50個港口,基本形成了較為完善的港口、物流和園區全球網絡布局,其中斯里蘭卡CICT碼頭、漢班托塔港,吉布提港等均位于“一帶一路”沿線重要戰略點位。2022年,公司海外業務收入占總收入比重達到了25%,海外業務已成為公司主要的業務板塊。

公司著力把位于斯里蘭卡的海外母港CICT打造成國際集裝箱樞紐港、漢班托塔港(HIPG)打造成區域綜合性大港。未來,公司將持續構建斯里蘭卡母港一體化運營模式,實現業務快速發展,抓住窗口期,加快推進與船公司業務合作。

持續優化海外布局,穩固海外業務綜合發展。發揮海外碼頭在區域內的影響力,加強區域內市場拓展力度,持續推進臨港產業項目;通過完善海外管控體系,提升海外項目管理效率,加強海外碼頭的提質增效工作,提高海外業務收益。

7、關于公司海外業務投資計劃

答:按照“精耕東南亞、細耕中東拉美”的海外戰略部署,招商港口下半年重點關注東南亞RCEP區域、中東、拉美等經濟增速較快,制造業發展潛力較大的區域。目前,公司正在積極跟進多個投資項目,力爭年內有所突破。

公司港口業務板塊遍布全球5大洲,有成熟的海外業務團隊,在行業內海外業務拓展能力突出。根據目前全球經濟和區域發展情況,繼我們投資了南美巴西市場之后,我們將重點關注東南亞RCEP貿易區國家投資機會,穩步優化全球網絡布局;繼續深耕“一帶一路”沿線國家和地區,重點投資區域門戶港;依托斯里蘭卡、吉布提、巴西TCP等海外主控碼頭及產業園區項目,推動完善區域內駁船支線網絡布局,做精做優海外存量項目。

8、關于ESG/可持續發展方面工作成效

答:ESG建設方面,公司已完善企業治理架構和管治規則,設立了從董事會層面、管理層面到執行層面的三級ESG管治架構,并明確了各層級相關工作職能;制定了ESG工作實施依據指引文件,完善了ESG政策制度體系,發布了六項政策聲明。

ESG披露方面,自2018年底重組以來,已連續五年發布社會責任/可持續發展報告。

ESG綠色低碳方面,制訂了2028年碳達峰,2060年碳中和總體目標。公司以“節能增效”為發展目標,以“技術創新”為抓手,從環境管理體系及政策、節能減排項目、生態保育措施等多方面推動公司邁向綠色低碳發展。

ESG 海外公益方面,積極履行社會企業責任,打造“C-Blue”公益品牌,在海外開展一系列品牌公益項目,積極融入營所在地的文化,將公益之路不斷延伸。

ESG獎項方面,公司憑借長期的責任經營和履責成效獲得業界和資本市場多項殊榮。深西母港兩家碼頭獲得中國港口協會頒發的四星級“中國綠色港口”榮譽;公司成功入選“中國ESG上市公司先鋒100”榜單,位列第68位,在交通運輸行業排名第三。