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公司董事會秘書王建強對公司2023年半年度經營情況以及未來發展戰略進行了介紹。

2023年上半年,公司繼續踐行高質量發展理念,努力建設一流企業。隨著提質增效各項舉措的大力推進,智能化及信息化建設逐步落地,精細化管控運營的有效實施,公司在技術創新、生產運營、業務發展、人才梯隊建設等方面持續保持高質量發展態勢。

報告期內,公司營業收入73,751.63萬元,較去年同期增長6.85%;歸屬于上市公司股東的凈利潤13,884.30萬元,較去年同期增長24.90%;2018年-2022年期間,公司歸母凈利潤連續五年快速增長,復合增長率達33.87%。處理垃圾174.06萬噸,較去年同期增長29.11%;上網電量46,067.66萬度,較去年同期增長30.18%;供熱49.05萬噸,較去年同期增長16.66%。

在介紹完公司整體情況后,參會人員與投資者開展了深入的溝通交流。

1、目前在手項目的進展如何?預計什么時候投產?

答:目前公司尚有5個項目處于建設期,公司項目的建設周期通常在12-15個月,建設速度在國內也是比較領先的,隨著項目的陸續投產,未來產能將逐步釋放。其中,慈溪項目#8預計2023年10月投產;江油項目已完成項目核準批復和環評報告批復等前期手續,正在辦理項目用地審批程序;玉溪項目已取得不動產權證、用地規劃許可證以及工程規劃許可證;衡陽項目已完成《用地預審和選址意見書》的核發工作;藤縣項目正在積極推動項目前期手續辦理,謝謝。

2、公司丹麥偉倫技術授權在2025年到期,目前續約情況如何?如果未來不續期,對公司業績產生什么影響,是否能有量化的標準?

答:公司與丹麥偉倫公司的技術授權協議于2015年簽署,將于2025年到期。根據該協議約定,雙方可以于協議到期前一年協商是否就該授權技術進行續期。

公司與丹麥偉倫公司的合作非常融洽,合作期間公司嚴格遵守協議約定,不存在違約或者侵權的行為,過程中公司結合中國垃圾特性對授權技術進行了更新,丹麥偉倫公司對于公司所做的技術更新比較看重。目前雙方在東南亞、南亞等“一帶一路”國家積極推進業務合作。東南亞和南亞地區的發展參差不齊,城鎮化水平大致是15-20年前的中國。丹麥偉倫公司更加看重我方在東南亞、南亞等地區的影響力。

目前丹麥偉倫公司在積極與公司就續簽事宜洽談,后續如有重大進展,公司將及時履行信息披露義務,謝謝。

3、除了慈溪項目,其他項目是否存在對外供熱的可能性,公司的供熱價格大概是什么水平?

答:除了慈溪項目、寧波項目外,公司其他項目都在積極拓展工業及民用供熱業務。如三臺項目正在開展工業供熱的規劃部署,衡陽項目也在積極拓展供熱業務。相較燃煤鍋爐供熱,生活垃圾焚燒發電項目所需的原材料無需花費成本購買,盡管我們的環保投入成本可能要比燃煤鍋爐要高一些,但整體來說我們的項目供熱具有成本優勢。更重要的是我們所提供的熱能屬于綠色、可再生能源,當地有很多出口加工的外貿企業,外貿企業在追蹤碳足跡時需要綠色能源。公司也在積極與相關協會開展對接進行綠色認證的工作,熱電聯產項目為周邊工業園區提供綠色、經濟、低碳熱能的同時,也為公司開拓了更大的價值增長空間,謝謝。

4、公司環保裝備銷售及技術服務業務的技術在國內領先程度怎么樣?在國內市場的銷售空間有多大?在國外市場銷售的可能性。

答:環保裝備銷售及技術服務也是公司技術能力的一個體現,目前公司已經在境外實現了銷售,部分供貨項目采用歐盟EN標準設計、制造,應用于中國大陸以外的地區,比如中國臺灣桃園垃圾焚燒發電項目以及泰國MahaSarakham項目的供貨。公司裝備的特點是穩定性較強、自動化水平較高。以公司慈溪項目為例,該項目其中一條生產線最長運行了13個月,該運行時長為行業中最長之一。自動化程度方面,ACC系統根據爐膛燃燒溫度、火焰顏色識別,實現自動投料、風量控制、爐排的速度變化以及爐排的自動運動,能夠有效降低操作員的勞動強度,降低人工成本,減少環保物料用量,降低運行成本,此外發電效率還能提高1%左右。公司是我國業內為數不多的同時具備生活垃圾焚燒發電運營能力和先進技術裝備設計供貨能力的企業。除了境外的供貨外,公司在國內提供的供貨服務,客戶包括不限于華潤、中冶、浙能以及地方國企等,整體反響效果較好。此外,公司擁有循環流化床技術升級為爐排爐技術的整廠改造能力及成功經驗,也能為國內的循環流化床項目提供技術改造服務。

前段時間江蘇省發布《生活垃圾焚燒大氣污染物排放標準(二次征求意見稿)》,該標準調高了垃圾發電的排放標準。對中科環保而言,我們認為是有市場機會的。我們的在研項目希望能用更低的運營成本、投資成本來實現煙氣的超低排放,謝謝。

5、慈溪項目特許經營權延長7年,這塊是否有支付額外對價?

答:慈溪項目特許經營期延長7年沒有支付額外的對價,能夠成功續簽的主要原因是由于慈溪項目擴建#8和#9,當然前提是慈溪項目在運營期間環保排放達標、保障慈溪市垃圾處理,更重要的是項目持續穩定的向周邊工業園區提供價格相對有優勢且不需要占用燃煤指標的綠色熱源。慈溪項目長期穩定運行,助力地方綠色、低碳、可持續發展,得到了當地政府的信賴,謝謝。

6、公司應收賬款中需要政府支付的垃圾處理費占多少,處置費的回款周期大概多久?

答:公司項目的質量比較不錯,項目所在地財政情況普遍比較不錯。應收賬款回款周期基本控制在1年以內,以公司2023年半年度數據來看,一年以內的應收賬款占比約74%;超過一年的占比相對較小,其中1-2年的占比僅18%左右,兩年以上應收賬款占比僅為7%左右。同時從行業慣例來看,地方政府通常在年底結算垃圾處理費,而且公司整體應收賬款賬期結構較為健康,應收賬款的周轉率為4.2,在行業中處于較好水平。我們會持續高度關注應收賬款情況,謝謝。

此外,我國在制度制定和頂層設計方面向發達國家靠攏,付費機制逐步調整為“誰污染誰付費”。如2020年三部委印發的《城鎮生活垃圾分類和處理設施補短板強弱項實施方案》提到“縣級以上地方人民政府應當按照產生者付費原則,建立生活垃圾收費制度,合理制定垃圾處理收費標準,加大征收力度“。極端情況下,如果地方財政無法支付垃圾處理費,垃圾處理費落實到居民,每人每年大概需要支付幾十塊錢,區域不同該費用可能會隨之變化,費用在大家可承受的范圍內。目前垃圾處理費收取在發達國家是慣例,國內有的城市也在征收垃圾處理費。因此我們對此并不是非常擔心,但公司也會高度關注,謝謝。

7、危廢的價格和毛利率是否有大的變化和波動?

答:目前公司運營的危廢處理處置業務只有綿陽的醫療廢物處理處置項目,該項目是按照床位收費的,價格比較穩定。該項目有很強的公共屬性,是綿陽地區重要的基礎設施,為醫療廢物處置提供安全保障,謝謝。

8、公司上半年并購了常寧項目,目前來看項目進度怎樣?這個項目并購的背景是什么?公司未來是否還有潛在的并購項目?

答:我們選擇項目通常會選擇有工業基礎、人口比較密集的地方。常寧市是享譽世界的“有色金屬之鄉”,同時印染行業、紡織工業比較發達,這個項目周邊有供熱的需求。常寧項目目前還沒有開工建設,正在辦理前期手續。開工后,建設周期通常在12-15個月。

這個項目并購的背景,主要基于目前是并購非常好的時機,一方面國內的資產價格處于比較合適的階段,這個時點并購付出的代價相對較小;另一方面央企國企專業化整合、產業化整合是大勢所趨,很多民營企業在環保行業的產業整合過程中選擇了退出。從公司的能力來講,中科環保對于項目質的提升是具有核心競爭力的,具備通過并購整合方式獲得新項目的基礎和條件。公司會選擇一些有工業基礎、垃圾量、人口數量都比較好的項目進行并購,謝謝。

9、近期大家比較關注CCER的重啟。隨著CCER的重啟,CCER對于垃圾焚燒發電的盈利能力形成多大的拉動。公司未來是否會考慮參與碳市場來提升額外的盈利?

生活垃圾焚燒發電是可再生能源的行業,綠色屬性很強的行業,與填埋項目相比,有很強的降碳作用。一些專家團隊對生活垃圾焚燒的減碳量測算有不同的方法,當然減碳量與垃圾熱值也有關系。有的院士團隊提出每噸垃圾大概可以減排0.25噸的二氧化碳,大概1:4的關系。CCER實際上是碳交易的概念,公司也在關注CCER的相關事項,并已經開展了一些準備性工作,待后續方法學制定后,公司會積極參與。在全球雙碳的背景下,綠色屬性的能源會有更大的附加值,但該附加值有待后續政策走向及落地實施情況而定,謝謝

10、公司上半年聘任了新的總經理,履歷比較豐富,對于公司是否有什么新的改變。

答:新任總經理的到位是中科環保在一流企業建設道路上的最后一塊拼圖。童琳同志帶來以下幾方面價值:

第一方面是視野、眼界的價值。盡管公司的業績在行業內較為不錯,但我們需要看看同行業怎么做的,以及國家政策的引導方向,作為公共事業、市政屬性很強的行業,這一點很重要,童琳同志給我們帶來了眼界和視野;

第二方面是業務增量的價值,無論是裝備銷售、重資產的并購還是輕資產的增量,總經理到位后已經在相關業務領域產生了一定的成效;

第三方面是技術創新領域的價值,公司需要通過技術創新持續不斷的提質、降本、增效,而童琳同志作為行業的專家在這方面也是能夠給公司帶來價值的;

最后一方面來看,中科環保整個班子的年齡結構來是比較年輕化的,班子8個人里邊有4個80后,童琳同志也是80后,我們認為年輕代表有活力、想干事兒,是不甘平庸的,不希望泯然眾人矣的。對于公司的未來,我們是有希望、有信心能夠做好的。