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一、公司2023年中期報告情況簡介

今年上半年公司實現營收8.9億,增幅4.19%,內銷收入5億,外銷收入3.9億,內銷業務收入規模繼續快速增長,收入占比繼續提升,上半年內銷收入同比增加約1.1億,主要是維杰汽車和智能業務收入增長貢獻,其中維杰汽車收入增長約7300萬;外銷業務受北美等地高通脹、加息影響,一季度收入影響較為顯著,二季度外銷業務已逐步呈現恢復態勢。

從季度業績來看,二季度經營業績進一步提升,經營質量逐步穩健。營業收入方面:今年第二季度,公司營業收入取得2021年以來單季度最高收入4.9億元,環比增長21.47%,同比增長20.85%。利潤方面:第二季度實現歸母凈利潤約0.48億元,為公司上市以來的單季度最高值(2021年一季度歸母凈利潤0.51億元),環比增長36.76%,同比增長23.7%。第二季度實現扣非凈利潤0.49億元,環比增幅71.39%,同比增長10.38%。現金流量凈額:第二季度經營活動產生的現金流量凈額約1.3億元,也是公司上市以來的單季度最高值,環比增長158.31%,同比增長35.76%。

二、互動問答

1、公司2023年上半年取得亮眼的業績表現,毛利率有所提升,請問毛利率提升的影響因素有哪些以及各影響因素分別對毛利率提升的貢獻占比是多少?

答:公司上半年毛利率有所提升,得益于海運費、原材料、匯率等三大因素對成本端的有利影響。其中,海運貨柜上半年平均單價同比下降約80%;鐵材質類、不銹鋼材質類原材料上半年降幅也較為顯著;匯率方面,公司2023年初開始調整結匯策略,由以往的年底集中結匯調整為按照收匯量進行月度結匯,加之上半年匯率同比相對穩定,匯率波動對報告期業績的影響程度較以往報告期有所改善。

2、公司前裝業務如智能座艙板塊和維杰汽車個性化外飾業務上半年業務是否受到車企降價潮的影響?

答:公司兩個前裝業務板塊智能座艙和維杰汽車外飾業務定位不同,配套品類和主打車型上也有較大差異。智能座艙業務聚焦于智能、電動伸縮開閉系統品類,如電動側開門系統、電動尾門系統、電動剪刀門系統、電動踏板系統等品類;維杰汽車的個性化外飾業務專注于前裝外飾品類,如車頂行李架、防滾架、踏板、備胎罩、儲物背包、排氣尾套等產品。公司進入前裝市場,抓住大行業中的細分賽道,通過對各業務板塊的差異化定位,平滑行業變動影響,有效分散業務風險。

3、智能座艙業務板塊新增定點項目概況?

答:今年上半年,公司智能座艙業務品類新增定點有5個,分別為:極氪的2個電動側門項目、上汽通用、上汽飛凡、沃爾沃(精品)等主機廠的3個電動尾門項目。

4、車載智能座艙控制系統品類毛利率下降的原因是什么?

答:公司定期報告中填列的“車載智能座艙控制系統產品”是一個大品類,其中包含前裝和后裝的細分產品品類,后裝產品主要為4S渠道的業務。“車載智能座艙控制系統產品”毛利率下降主要受后裝4S渠道售后業務毛利下降影響;而智能座艙前裝業務品類隨著產量提升,規模化初步顯現,毛利率在逐步改善。

5、本報告期,智能座艙前裝業務中,主要產品的營收占比分別是多少?

答:智能座艙前裝業務中,今年主要的營收貢獻品類是電動尾門品類,約占本報告期智能座艙前裝業務收入的六成,其次是電動側開門品類,約占三成。后續隨著電動側開門項目的量產增加,預計電動側開門品類的收入占比將逐步提升。

6、車企對搭載智能品類的反饋如何?

答:從公司與相關車企的項目接洽來看,隨著國內汽車對電動側開門的配置興起,國外的傳統豪華、高端品牌汽車在電動側開門這個品類的配置興趣也在逐步增大。從公司目前交付的少量智能座艙品類前裝項目來看,產品交付質量獲得主機廠的優秀/A級評級。公司前期進入如極氪、埃安、上汽通用、上汽飛凡、合眾等主機廠體系后,相對應的客戶新增項目也逐步在增加。

7、海外業務上,采用何種結算貨幣?美國地區業務占海外業務多少?

答:公司海外業務主要采用美元貨幣結算,公司海外業務營收目前約占公司總營收的45%,美國地區業務約占公司海外業務的六、七成。

8、公司對海外業務未來發展的展望?

答:公司外銷業務逐漸恢復至正常年份水平。2022年度海外業務營收規模受到市場高通脹、客戶高庫存等多方因素影響,尤其在去年下半年海外市場表現低于預期。但從今年3月份開始,海外業務復蘇跡象出現,二季度營收規模已恢復至去年二季度水平,今年海外營收規模有望恢復至正常年份水平。