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一、主要關注的問題與回復如下:

1、公司2023年半年度經營情況介紹。

①經營情況:報告期內公司營業收入3,356,354,437.96元,較上年同期增長16.92%;歸屬于上市公司股東的凈利潤267,055,610.98元,較上年同期下降10.82%。

報告期內公司主營業務收入綜合毛利率33.88%,較上年同期下降3.55%。公司經營性現金凈流量為-184,800,531.35元,較上年同期增長47.12%。

②產業鏈布局:繼續落實一縱一橫一平臺戰略,全力打造楚天生物醫藥與生命科學產業鏈,在完善生物醫藥相關領域取得進一步進展。今年4月,公司設立了楚天科儀,主營業務為高端離心機等科學儀器的研發、制造、銷售、服務,進一步攻克生物工程前端領域的卡脖子項目。今年6月,公司設立楚天凈邦,主營業務為凈化工程、EPC工程等。公司形成了從設計、工程、設備與服務等完整的制藥產業鏈。

③市場布局:報告期內,行業競爭加劇,但公司仍保持了在國內市場的領先地位,進一步深化了與眾多國內知名藥企的交流與合作。國際市場方面,通過國際SSC在海外市場的優勢發揮,新增訂單同比快速增長。公司全球客戶中心投入使用,公司舉辦了國際客戶開放日、ROMACO客戶開放日、新產品發布開放日等系列活動,國內、國際客戶現場考察訪問頻次大幅度提升。

④新產品拓展:報告期內,公司繼續發揮無菌制劑經營單元、智能后包檢測經營單元的優勢,生物工程及一次性耗材板塊取得了進一步突破。楚天思優特為數百家客戶提供了產品測試,與數十家客戶建立了訂單合作。楚天微球為全球600多家客戶提供了產品測試,得到了數百家客戶的正向反饋,并形成了部分訂單。楚天思為康推出了全自動細胞培養生產系統,邀請相關專家及客戶在公司內參加新品發布,并已取得了部分訂單。復雜制劑領域多款產品推向市場,核藥設備在國內市場奠定了絕對地位。

2、公司在手訂單情況和業績增長趨勢如何?

從半年度完成情況來看,一季度訂單增長稍弱,二季度增長形勢較好。訂單增長較好的產品:固體制劑產品線、制藥用水設備、BFS設備、生物工程、核藥設備等。

公司當前的產品線比較豐富,但產品線還沒有做全,公司會逐步完善生物醫藥與生命科學產業鏈的布局,進一步加大研發投入,緊跟GMP要求和藥品安全監管要求,持續提升產品質量體系。

3、海外歐洲區業績增長較好,增長的原因是什么,有哪些重點客戶?

ROMACO今年業績增長較好,去年由于公共因素影響,導致ROMACO客戶提貨放緩、供應鏈交付不及時。今年放開后,ROMACO有較大改善。

同時公司總部加大了歐洲的銷售力度,總部產品質量不斷提升,部分產品已經達到了歐洲高端產品的品質。客戶比較看重高質高價的產品,客戶愿意給高價,公司后期海外市場將進一步加大歐美市場推廣力度。

4、公司從成本端,如何看待今年下半年的凈利率和明后兩年的凈利率情況?

市場競爭加劇,導致上半年度毛利率較去年有所下降,公司內部在成本端采取了一系列的措施:①大力開拓采購供應商資源池,形成集團采購規模效應,目前來看有一定的成效;②在研發端,從產品設計開始考慮產品成本控制;③在制造端,提升生產效率,降低制造成本。包括在零部件制造上通過提高自動化程度降低制造成本,在裝配上啟用智能化系統進行排產排料。

未來希望通過成本競爭力的提升,保持公司的毛利率優勢。

5、公司二季度的訂單主要來自哪些地區?生物工程領域增速是較好的,哪些產品系列有較好的競爭力?

各區域訂單的恢復情況差不多,海外的增速較國內好一些。固體制劑、BFS、核藥設備、制藥用水、條包與瓶包等產品增速較好。

生物工程增速比較快,做了一些典型的項目,生物工程中不銹鋼發酵、配液等占比較多。

6、ROMACO今年上半年收入端增長較好,但利潤增長情況不太好,原因是什么,今年下半年增長趨勢如何?

ROMACO訂單恢復較好,利潤增長不大,但同比去年同期,ROMACO有所緩解。雖然國際市場供應鏈有所好轉,但供應鏈還沒有恢復到之前狀態,原材料成本雖然沒有上漲但也沒有下降,因此利潤增長不顯著。從ROMACO的CEO每周向決策委員會報告的經營情況看,今年訂單形勢較好。

7、公司在耗材領域的進展情況,如SUT、微球等訂單與收入情況。

耗材今年上半年有一定的收入,但收入不高。

①SUT方面:近兩年,SUT領域的需求有所下降,但楚天在這種市場情況下,堅持做自己的品質,泄漏率控制在千分之三以內。目前已經有幾百家客戶在試用我們的袋子,客戶反饋很好,雖然客戶現在需要先消耗之前的庫存,但未來市場肯定是有需求的。

同時,我們拓寬產品鏈,開發了新產品灌裝袋,堅持做質量和解決產品痛點。我們自制的膜已經研發出來,各方面的產品質量指標均達到了歐洲高端水平。

②填料:今年上半年實現盈虧平衡。五億產能的生產基地預計今年年底或明年年初建成投產,產品應用領域也會拓寬,包括食品領域、中藥技術領域等。

8、公司布局高端離心機,未來的資源投入及業績判斷如何?

公司目前已經有中低速離心機,公司的目標是做高速離心機,做國內高端離心機的進口替代,公司的資源投入會根據市場情況逐步實施。

9、銷售人員和研發人員的穩定性如何?

公司銷售人員的薪酬體制是底薪加銷售提成,我們銷售團隊是非常穩定的,銷售人員的收入水平在行業內是遙遙領先,核心的銷售人員工齡均在5年以上。

研發人員的穩定性也是比較好的,研發專業帶頭人及核心骨干人員會通過內部培養、及行業內獵聘,同時每年會從高校招聘應屆畢業生,培養后備力量。

10、海外訂單的趨勢如何?核藥的預期?

海外訂單穩步增長,公司海外客戶的數量和信息量都在穩步增加。核藥今年目標過億。

11、制藥用水裝備和工程集成增速102%,原因是什么?

①楚天華通是國內制藥用水的龍頭品牌,產品質量在國內處于領先水平,這是增速的最主要原因。②華通在銷售、制造、內部管理上做了很大的提升。③華通在市場領域做了拓展,我們的策略是做好技術同心圓和客戶同心圓,華通原來只做醫藥行業,現在已拓展到醫藥、化妝品、食品、醫療、新能源、電子等多個市場領域。④華通開發了很多新產品,如環保處理,新產品拓展帶來了新的市場增長。

12、公司未來海外業務的計劃,海外業務未來中長期的收入占比規劃。

海外業務一直是公司的重點市場,海外業務分兩塊:ROMACO和公司總部海外業務。

①ROMACO:今年業務態勢較好,正在逐年布局新產品,中長期來看會保持穩步增長。

②公司總部海外業務:業務進行了相應調整,進一步重視歐美等高端市場。公司產品質量通過多年努力,尤其是并購ROMACO之后,有了很大的提升。很多產品質量跟歐洲同行已經非常接近,部分產品性能甚至進行了趕超。計劃用5-8年的時間,在產品質量、性能等方面趕超歐洲同行。從客戶端來看,其有降本需求的,我們的產品質量能達到客戶要求,同時還有服務優勢,客戶就會采用我們的設備。

未來希望海外市場能占總收入的一半。

13、核藥在國內布局領先,涉及哪些裝備,有哪些客戶?

核藥的核心是防輻射和穩定性,這是最大的技術壁壘,楚天在核藥領域布局較早,在國內處于領先地位,核藥產品國內國外客戶都有。目前我們核藥產品做的是醫藥端,后期計劃延伸到醫院端。

14、細胞自動化設備的市場反饋如何,是否有較好的客戶案例?

我們的細胞自動化設備自動化程度很高,在密閉的空間進行生產。以前CAR-T藥物生產是在實驗室內,不能工廠化生產,通過我們的設備可以做到工廠化生產,而且對實驗操作人員的學歷、能力的要求也降低了,可以大大降低CAR-T藥物生產的人工成本。

目前已經有客戶在試用我們的設備,也形成了一定的訂單,整體反饋情況很好。