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公司2023年半年度業績說明會分為兩個環節:第一部分為公司2023年半年度業績情況說明,第二部分為問答環節。

第一部分:公司2023年第半年度業績情況

1、業績概述

截至2023年二季度末,公司總資產為152.16億元,凈資產為85.64億元;報告期內,公司實現營業收入34.33億元,歸母凈利潤5.17億元,2023年上半年經營活動產生的現金流量凈額為16.06億元,環比持續增長,經營現金流量充沛,總體盈利能力穩健,償債能力較強。

公司年初提出“奮發有為,穩中求進”的年度工作主題,面對行業供需關系變化,公司積極應對,始終堅持外部穩住市場份額,加強戰略客戶合作,擴大國際市場,內部強化提效降本、堅持研發創新保持較強的發展動力,加快重點項目的建設步伐提供產能保障等經營策略,運營效率季度環比提升;同時報告期內公司有機氟化學品二代產品市場需求旺盛,銷售增長較快,盈利能力穩步提升。

2、主營業務

公司主營業務是新型電子化學品及功能材料的研發、生產、銷售和服務,主要產品包括電池化學品、有機氟化學品、電容化學品、半導體化學品四大系列。

電池化學品方面,現有產能31萬噸,在建產能62萬噸。公司擁有完善的產業鏈縱深一體化布局,在華南、華中、華東、華北、西南以及歐洲、美國都有工廠布局,多基地就近服務核心客戶群。但由于電池化學品業務受行業材料價格波動,競爭加劇及行業下游需求不及預期等因素影響,雖然銷量同比有所上升,但產品銷售價格同比大幅下降,盈利能力亦下降。

有機氟化學品方面,現有產能0.69萬噸,在建產能2.2萬噸。公司定位于提供高端精細氟化學品、高附加值產品,擁有領先的產品研發與生產技術、較豐富的產品線、較高的市場占有率、穩固的市場地位。目前籌劃年產3萬噸高端氟精細化學品項目,按照“生產一代+研發一代+儲備一代”的經營策略不斷完善產品種類,保持市場領先和技術領先地位。

電容化學品方面,現有產能3.8萬噸,在建產能1.1萬噸。公司屬于全球細分市場龍頭企業,核心客戶份額穩定,產品結構持續升級換代,新產品銷售占比穩步提升。

半導體化學品方面,現有產能7.6萬噸,在建產能2.5萬噸。公司聚焦戰略新興下游產業,布局顯示面板、集成電路及太陽能光伏領域,憑借先進的工藝技術、高品質的產品和完善的質量管理體系,穩定供應頭部企業客戶,縱向不斷提升技術與產品能力的同時也在橫向拓寬產品品類。隨著人工智能以及數據中心的全面推廣,公司半導體含氟冷卻液(氟冷液)銷售規模逐漸擴大,未來具有顯著的增長空間。

3、重點項目進展

公司波蘭4萬噸鋰離子電池電解液項目、天津新宙邦半導體化學品及鋰電池材料項目一期部分產能已如期投產,高端氟精細化學品項目(二期)已于7月開始陸續試產。

根據當前公司重點項目進展評估(實際投產時間以項目建設進度為準),海德福高性能氟材料項目、惠州3.5期溶劑擴產項目預計于2023年下半年開始試產;瀚康電子材料“年產59600噸鋰電添加劑項目”預計將于2024年二季度投產;重慶新宙邦鋰電池材料及半導體化學品項目一期預計將于2024年三季度投產;荊門新宙邦“年產28.3萬噸鋰電池材料項目”第二階段的10.3萬噸電解液預計將于2024年四季度投產。

第二部分:問答環節

公司管理層對各位投資者普遍關心的問題回復如下:

1、請問海德福投產后如何與海斯福形成較好的協同互補關系?

答:海德福高性能氟材料項目(一期)將于2023年四季度投產,主要產品中的四氟乙烯、六氟丙烯為含氟單體,是合成含氟聚合物及精細化學品的重要原料;聚四氟乙烯、可熔性聚四氟乙烯、全氟磺酸樹脂為含氟聚合物;氫氟醚、四氟磺內酯為含氟精細化學品。

公司通過實施海德福高性能氟材料項目(一期),不僅能夠重點拓展以四氟乙烯、六氟丙烯為原料的中高端含氟聚合物、精細化學品等,改善產品結構,豐富下游應用場景,提升收益質量;還能延伸與完善有機氟化學品價值鏈,保證四氟乙烯、六氟丙烯等原材料供應,與海斯福形成良好的產業鏈協同互補,為公司后續持續開發中高端氟化工產品提供堅實的基礎。

2、公司有機氟化學品與半導體化學品有相同客戶,請問公司如何實現兩個事業部之間的客戶協同?

答:半導體化學品事業部長期服務于全球主流半導體制造廠商,對其核心原材料的需求有較好的理解及掌握;有機氟化學品事業部瞄準國家重大需求和全球技術、產業制高點,通過堅持不懈地技術研發,深化拓展產品的應用場景;公司推動兩個事業部的橫向協同,以顧客和產品為中心,精準掌握客戶需求,圍繞信息互通、商機共享、市場策略、資源配置、高要求質量管理體系、技術研發等方面,形成常態化的專項對接機制,推動公司業務的持續發展。

3、請問波蘭4萬噸鋰離子電池電解液項目投產后,海外客戶認證與銷售情況是怎么樣的?對公司美國工廠的建設會有哪些借鑒意義?

答:公司深耕電池化學品多年,與眾多全球知名客戶建立戰略合作伙伴關系。近兩年,公司已與Northvolt、UltiumCells,LLC等簽訂了長期供應協議,其中UltiumCells,LLC合同金額高達9.24億美元,執行期限至2028年底。波蘭工廠系公司與LGES的合資公司,繼4月份投產后,陸續通過多家歐洲本土電池廠商的認證,未來將持續向歐洲客戶批量交付。

海外市場是公司的重要戰略方向之一,公司針對海外業務制定了專項的戰略。基于波蘭項目成功建設和運營經驗,公司對于海外建設工廠中遇到的政策風險、項目審批風險、項目實施管理風險等具有較好的應對預案,未來有望就生產制造及銷售事宜與海外客戶展開深度合作,快速響應客戶的需求,就近海外客戶快速投建生產基地,從而為公司全球化戰略實踐提供強有力的保障。

4、公司有機氟化學品普遍具有小批量、多品種、高附加值特點,請問接下來會有哪些明星單品持續增厚公司業績?

答:公司有機氟化學品普遍具有小批量、技術要求高、準入門檻高、交付要求高、驗證周期長等特點。其中,氫氟醚主要應用于半導體、OLED顯示、精密器件、醫療器具等清洗領域;全氟聚醚主要用于半導體的蝕刻控溫冷卻、數據中心浸沒式冷卻、真空泵油和工業潤滑等領域;六氟二酐等氟聚酰亞胺單體應用于新興市場領域,例如折疊屏手機外層蓋板材料透明聚酰亞胺CPI的單體原料,以及5G高頻低介電材料的單體原料等;全氟異丁腈是一種新型絕緣氣體,具有低GWP值特征,可替代六氟化硫氣體在電力設備中的使用,應用于GIS氣體絕緣開關、GIL氣體絕緣線路等高介電強度的電力電氣工程領域,能夠有效減少二氧化碳的排放量,緩解環境全球大氣溫室效應問題。全球范圍內具備上述產品產業化生產能力的企業較少,公司具有領先優勢。

5、請問公司有機氟化學品的定價模式是怎么樣的?

答:有機氟化學品下游客戶將產品品質作為首要考慮因素,嚴格控制產品質量標準,對價格變化不敏感,對于經合格認證且使用效果良好的產品不會頻繁更換。有機氟化學品二代產品具有小批量、高附加值、前期研發投入較大等特征,各產品毛利率由于工藝難度、所處階段的定價策略及成本風險特點而存在個性化差異。

6、公司半導體化學品的競爭優勢有哪些?

答:公司瞄準國家戰略新興產業的重大需求,經過多年的不懈努力,已經成為國內半導體濕電子化學品領域極具影響力與競爭力的企業。公司依靠先進的工藝技術、高品質的產品和完善的質量管理體系、較強的產業化能力和產品開發能力贏得了客戶信任,公司相關產品的純度、金屬雜質含量、顆粒數量和粒徑、品質一致性、穩定性均滿足半導體行業的制程要求,并且穩定批量供應行業主流客戶。同時公司不斷完善生產基地的布局,持續提升產品研發和自主創新的能力,更好地為行業和客戶創造價值,提供優質的產品和服務。

7、公司有機氟化學品事業部是公司業績的重要貢獻主體,請問公司采取哪些激勵措施來穩定該事業部的專業團隊?

答:公司一貫注重各類型人才梯隊的培養和人才激勵,踐行“參與成長、共擔共享”的管理理念。在股份公司層面,主要采用股權激勵策略,截至目前公司已實施了2016年、2020年、2022年限制性股票激勵計劃,激勵對象包括有機氟化學品事業部的核心骨干;在子公司層面,主要采取員工持股計劃方式,在擴大企業發展資金來源的同時,增強核心管理人員的工作積極性和企業的凝聚力,海斯福和海德福股權架構中都有員工持股平臺,如明溪凝聚投資合伙企業(有限合伙)、明溪福聚投資合伙企業(有限合伙)、邵武凝聚投資中心(有限合伙)、邵武志偉投資中心(有限合伙),該等持股平臺的成員均為有機氟化學品事業部資深的業務、技術、管理人員,經營團隊穩定。