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一、公司副總經理/董事會秘書劉含樹先生介紹公司2023年上半年度經營業績及發展情況。

華工科技產業股份有限公司1999年成立于“中國光谷”腹地,2000年在深圳交易所上市,經過二十多年的技術、產品積淀,形成了以激光加工技術為重要支撐的智能制造裝備業務、以信息通信技術為重要支撐的光聯接、無線聯接業務,以敏感電子技術為重要支撐的傳感器業務格局。

2023年8月21日,華工科技披露2023年半年度報告,從營業收入側分析:上半年,公司克服多重外部不利因素影響,積極主動融入國家戰略和行業發展,圍繞客戶需求持續創新,實現營業收入50.24億元,雖然與2022年相比減少19.20%,但這是由于公司聯接業務中小基站業務營收的下降幅度較大(上半年公司小基站業務營收2個多億,與上年同期的19.87億元營收相比,下降80%以上),精密業務受國內消費電子行業下行影響,營收也略有下降,除此之外公司的其他各業務均保持了增長,特別是感知業務,華工高理上半年增長達45%,保持了高增長態勢。

從利潤側分析:公司上半年歸屬母公司凈利潤5.82億元,同比增長3.28%,歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤5.45億元,同比增長2.89%,由于公司小基站業務營收同比下降,該業務凈利潤減少了近8千萬元;此外,上半年公司投資收益1.35億元,同比下降15.73%,比上年同期減少了2528萬元,這是由于公司報告期持有的長光華芯股份按照權益法計算投資收益的影響;以上因素使公司整體增速有所減緩。從細分業務來看,公司智能制造業務上半年凈利潤為1.66億元,與上年同期相比增長了39%;公司傳感器業務上半年凈利潤為

2.1億元,同比增長了65%,是公司業務增幅最大的一塊。說明了公司盈利能力仍在持續提升,除小基站業務以外,公司各項業務利潤均有明顯增幅,并保持高質量增長的態勢。公司上半年經營現金流達3.55億元,相比去年同期負2.22億元,有非常明顯的增幅,充分體現了公司凈利潤增長有現金流保障。

四項費用方面:公司的銷售費用同比下降了18.68%,管理費用下降了3.49%,財務費用下降了37.01%,體現了華工科技在“積極發展,有效管控”方面取得

的成效。2023年公司將高水平建設中央研究院作為重點工作之一,上半年公司組建了中央研究院專家委員會,簽約20余名專家,其中院士9名,并簽約了包括高校、國家級智庫、新型研發機構、企業的11個支持合作單位,共同圍繞公司產品創新規劃、人才育成、成果落地等開展深度合作,研發投入達3億元,同比增長了26.6%,研發投入占比達5.97%,同比增長了2.16%,充分體現了公司對于創新能力建設、人才隊伍引進、創新平臺打造的重視和強投入,公司在三大主業板塊均有增加千萬以上的投入,助力于公司各項業務持續拓展布局,不斷創造新的利潤增長點。

綜合毛利率方面:上半年公司毛利率為22.8%,同比提升4.6個百分點,相比去年全年(綜合毛利率19.16%)也提升了3.6個百分點,這體現出公司在產品結構優化,高附加值產品占比提升和客戶結構優化方面的工作成效。從具體業務來看,智能制造業務毛利率為37.81%,同比提升5.17%,其中精密系統業務毛利率為43%,同比提升2個百分點,智能裝備業務毛利率為40%,同比提升5個百分點。感知方面,傳感器業務的毛利率為23%,同比提升2個百分點,激光全息防偽業務毛利率下降了1.96個百分點。聯接業務收入雖有明顯下滑,但毛利率同比提升了1.25個百分點,進一步印證了公司產品結構優化的效果。

智能制造業務方面,上半年營收14.7億元,同比下降10%,主要是由于公司精密系統業務,受國內3C消費電子行業下行影響導致;凈利潤1.66億元,同比增長39%。其中,公司智能裝備事業群面向新能源汽車賽道,開發了智能高強鋼焊接、激光清洗、電池焊接等一批“國產替代、行業領先、專精特新”產品,新能源汽車領域總體收入同比增長60%。面向智能制造賽道,推出面向船舶制造、軌道交通、工程機械等行業的“激光+智能制造”整體解決方案,在諸多頭部企業實現銷售,海外銷售同比增長35%,市場份額持續提升。智能裝備事業群上半年營收8.5億元,同比基本持平;凈利潤9790萬元,同比增長54%。公司精密系統事業群圍繞3C電子、汽車電子及新能源、PCB微電子、半導體面板等行業,開發了中功率智能焊接設備、雙極板焊接自動產線、半導體切割設備等一系列新產品,突破一批行業龍頭客戶,解決卡脖子的技術難題;多款高端設備出口海外東南亞、韓國、日本、印度、歐洲、美洲等區域,國際訂單同比增長30%。精密系統事業群上半年營收5.7億元,同比下降10%;凈利潤6959萬元,同比增長

24%。

聯接業務方面,上半年實現營收18.39億元,同比下降44%,其中光模塊業務營收14億元,與上年基本持平,營收下降主要是受5G建設周期影響,小基站產品交付規模縮減導致。上半年聯接業務凈利潤8928萬元,同比下降43%,這是由于小基站業務營收下滑導致。上半年,公司全球首發的400GZR+Pro相干光模塊,受到國際大客戶廣泛關注,目前送樣進展順利,有望實現北美客戶的較好突破。公司在現有數據中心100G/200G/400G/800G全系列光模塊產品矩陣下,正不斷拓寬產品線寬度,多款產品實現海內外客戶批量交付,并向多家行業頭部客戶送樣了應用于人工智能領域的高速率光模塊產品,進入行業第一梯隊;應用于新能源汽車等領域的聯接產品技術路線逐漸明晰,也有望形成新的業績增長點。

感知業務方面,傳感器業務營收14.61億元,同比增長45%,凈利潤2.1億元,同比增長65%,是公司三大業務中表現最突出的一塊。公司傳感器業務保持在新能源汽車、智能家居行業的領先地位,新能源汽車熱管理系統、壓力傳感器、車用綜合感知傳感器等多款產品出貨量創新高,市場占有率持續提升;車載溫度傳感器、空氣質量傳感器、光雨量傳感器等產品突破海外大客戶;溫度傳感器、PTC加熱器、壓力傳感器等產品正向光伏儲能、動力電池、電機系統、充電槍/座等新能源上下游產業鏈加快導入中。激光全息防偽業務受煙草、白酒等下游行業需求下滑影響,營收1.95億元,同比下降34%,凈利潤2670萬元,同比下降40%。上半年公司積極向泛家電表面裝飾和汽車內飾裝飾方向拓展,全面進入格力等多家一線家電品牌供應鏈,業務規模實現翻倍增長;開發高光、觸感、磨砂、炫彩等多系列樣品40余款,落地汽車裝飾業務首單,汽車市場布局邁出堅實一步。

雖然今年上半年,在大環境的影響下,公司營收增長不及預期,但公司整體有質量的發展是顯而易見的,2023年,華工科技將持續以感知、聯接、智能制造三大核心業務為抓手,聚焦數字賦能、新能源汽車兩大賽道,通過不斷提升核心競爭力,推出更多打破壟斷,專精特新的產品,不斷提升高附加值產品占比,以可持續的高質量發展和良好的經營業績回報廣大的股東和投資者。

二、提問交流環節。

提問:今年上半年宏觀經濟壓力較大,公司的利潤還表現出了穩步增長的狀態,盈利能力提升保持良好,那么全年的收入和經營目標是否有發生變化?

答:今年上半年多重外部不利因素的影響,對于華工科技而言會形成一定的壓力。但是公司經過二十多年的發展,從來不懼壓力,會直面困難,不斷想辦法改進提升。根據上半年的經營情況來看,雖然收入水平有所下滑,但在提升整體經營質量方面,持續性的保持研發投入的增加,使綜合毛利率呈現出持續增長的狀態。

對于公司經營能夠實現有質量的增長,主要體現在幾個方面:第一是毛利率的提升;第二是保持了良好的現金流;第三是持續進行研發投入,使公司的核心競爭力進一步形成。

上半年雖然收入因為小基站業務有所下滑,但我們預計下半年特別是四季度會有集中交付,加之其他業務的持續發力,綜合毛利率的持續提升,公司會保持凈利潤的持續增長。

提問:請問下半年公司毛利率趨勢的展望?

答:毛利水平實際上是判斷一個企業整體經營質量的關鍵指標之一。上半年公司整體毛利率的提升還是比較明顯的,達到了22.8%,提升了4.6個百分點。毛利率的提升實際上是一個持續的過程,產品結構的優化,客戶結構的優化,以及公司整體的研發能力的建設,這是支撐華工科技整體毛利水平提升的重要基礎。下半年,也將是一個持續的過程。

提問:請問光模塊上半年的收入是多少?

答:在無線從傳統的無線和傳送大概7個億左右,數據中心業務增幅較大,實現了翻番,今年大概4到5個億,接入業務還有1個多億,合計14億左右。

提問:今年人工智能關注度比較高,海外800G光模塊的需求也非常旺盛,請問今年和明年整個行業的需求情況如何,公司的重點產品包括800G的數通以及相干光模塊是如何展望的?

答:今年下半年到明年800G的市場主要還是在北美,會占據800G光模塊

80%以上的市場總量。當然國內也在快速增長,頭部的廠家需求提升的也非常快,預計會有接近20%的份額。個人認為整體數量可能達到500萬支以上。

公司800G產品在OFC展會前后就已陸續在北美客戶送樣,不管是FR8、DR8還是傳統EMS+DSP方案,或者linear硅光的都在送樣,并且在北美的Hyperscale測試進展非常順利,已經在部分頭部大客戶那里溝通三季度末以及四季度訂單交付的問題。

公司跟北美頭部的互聯網廠家也在做LPO產品,目前我們進度領先,核心還是解決功耗和延時問題。對業界探討的EML產能夠不夠,DSP供應能力到底行不行等問題,會形成很好的產能上的彌補,相當于去做一個新的方案。

提問:國內市場800G明年是否已經有明確的客戶需求,公司是否已經開始進行測試了?

在國內市場400G、800G的需求提升是非常明顯的,國內最大的一家互聯網頭部客戶已經在布局800G,我們是第一波給國內頭部廠家去配套800G產品的,以COB多模為主,單模也有一部分。圍繞800G明年的快速上量,公司正在加快在國內和東南亞的產能建設落地。

提問:請問如何看國內運營商今年及之后的需求,另外隨著海外訂單突破,公司整體產能如何分配?

答:目前運營商在上半年加大投入的重點,還是在云以及算力概念。在傳統的無線5G網絡,只能說平穩,終端應用拉動不了需求快速增長。運營商的接入業務,是每家每戶帶寬升級必備的條件,只是不同時期使用不同的速率。從產能建設分配上,現在從800G來看,現在至少是在這幾種形態,有EML加DSP的,還有硅光、DR8、多模、Vecsel。公司會把這些標準線體根據海外客戶需求,快速復制到馬來西亞的工廠。

提問:今年五六月份EML和DSP缺芯的問題大家討論了很多,未來公司800G快速放量趨勢形成后,是否會缺芯?

答:EML和DSP整體產能方面,現在到年底都會缺,是有周期性產能建設的,

一般需要6個月左右,或者更長時間才能拉通,尤其是DSP產能要求會更大。

隨著北美部分客戶已經陸續在釋放未來12個月的訂單和產能的需求預測,明年可能到下半年EML和DSP的產能會有所緩解。今年推出800GLPO技術有兩個原因:第一是技術上可以在功耗和延時方面能很好的改善整個網絡;第二是可能對產業鏈供給有所緩解,這是應用在AI提速過程中一個全新的解決方案。

提問:光模塊計劃三四季度開始有產品出貨,公司上游準備情況如何?對于明年的產能規劃?

答:現在光模塊有幾種主要方案,包括EMS系統、DSP芯片、公司自有的硅光方案,還有vecsel芯片。這是大概四個核心部件。

整體而言,在EMS系統和DSP芯片方面,公司在全球大概有兩三家供應商合作,其中一家已經合作近10年。我計劃在9月份前往東南亞,提前進行明年的產能提升布局,10月份在美國與重要客戶溝通產品進度,產能建設和下一代產品。在硅光產能方面,公司已有一定的產能規劃,如果明年需要增加產能,也會考慮新的計劃。目前公司在國內的標準線每月可以架設大約100k,海外也是每月100k的產能,后期會根據客戶預測和建設情況進行增加和調整。

提問:國內客戶對于國產光芯片的接受程度會是怎樣的?另外,公司參股子公司云嶺光電雖然已經實現了光芯片的量產,但是公司海外市場是否更多采用海外